schon bekannt. Wichtig ist das hier:
Valuation - ECX share price became undemanding, in our view. Guidance was maintained and diversification if its tests is the right strategy. However, the variables of national coverage determination and medical guideline incorporation still need to be met. The commercial potential of Epi proColon and proLiver is highly attractive. Despite the near- term revenue visibility is not clear over the next 12 months, we believe that the value of such a test for a third party is significantly above the current trading price. Although, shares will come under pressure if there is a negative reimbursement decision, the potential takeout scenario provides a valuation floor and future upside to today's trading levels. We maintain and reiterate both our OUTPERFORM recommendation and DCF- derived target price of 6.82.
Wir wollen ja nichts wiederholen hier aber Fakt ist, dass der Markt Alternativen zur aktuellen CRC Test Welt benötigt. Insofern sieht GuP sicher gutes upsell Potential und der aktuelle Preis scheint ja eine Boden gefunden zu haben. Insofern ist die Differenz zum Tiefstkurs 1,81 und jetzigen Kurs gut 0,40, d.h. das wäre die Prämie für den hohen Erstattungspreis von 193,-, also ca. 9,5 Mio. Prämie.
ProLiver scheint m.E. da noch nicht drin zu sein. Insofern ist mit einem guten Kursausschlag bis minimum 7,52 bei Erteilung NcD zu rechnen. aber es muss eben erstattet werden. Möglichkeiten, Mittel und Wege gibt es immer wieder, siehe die fast totgeglaubten Mologen. Das upsell Potential ist für Finanz- oder auch strategische Investoren schon interessant...
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