Der ganz große Hit sind die Q2-Zahlen von First Solar nun nicht auf den ersten Blick, denn ohne die Steuerrückzahlung von 40 Mio. $ wäre am Ende für First Solar nicht allzu viel übrig geblieben. Durch die Steuergutschrift ist ein EPS von 0,50 $ raus gekommen und ohne wäre das EPS lediglich bei 0,11 $.Wobei man aber hier erwähnen muss, dass von First Solar eigentlich ein kleiner Verlust erwartet wurde.
Die an und für sich eher schwache Zahlen kommen daher, dass First Solar in Q2 kaum eigene Projekte verkauft hat und somit der Umsatz mit 623 Mio. $ (- 30% zu Q1) fast nur vom reinen Modulverkauf generiert wurde. In Q2 hatte First Solar auf Quartalsbasis den höchste Modulabsatz mit 900 MW in ihrer Unternehmensgeschichte.
Genau der Umstand, dass First Solar in Q2 kaum Projektumsätze hatte macht dann die Q2-Zahlen gut. Vom Umsatz her wie auch von den Gewinnmargen her. So konnte z.B. die Bruttomarge sehr deutlich gg. Q1 um satte 8% auf für Solarverhältnisse sehr gute 17,8% gesteigert werden. Dürfte dann wohl die beste Bruttomarge von allen größeren Solaris sein. Polysiliziumhersteller wie Daqo ausgenommen, denn Daqo dürfte in Q2 eine Bruttomarge knapp über 40% erreichen.Der super Absatz wie auch die sehr gut Bruttomarge von First Solar belegt sehr gut, dass die Modulpreissituation in Q2 absolut top war. In Q2 hat First Solar 1,5 GW an Aufträge erhalten. Also ein tolles Book to Build Ratio von über 1,5.
Aufgrund der sehr guten Preis- wie auch Absatzsituation hat First Solar ihre jahresguidance sehr deutlich erhöht. Die Bruttomargenguidance wurde um 4% auf sehr gute 17 bis 18% erhöht (u.a. ist ein Grund dafür die deutliche Steigerung des Wirkungsgrades der Dünnschichtmodule auf 17%), die EBIT-Guidance um über 100 Mio.$ auf 115 bis 190 Mio. $ (hier lässt sich First Solar wohl ganz bewusst viel Luft, weil man natürlich nicht weiß wie es mit den Modulpreisen, vor allem in den USA, weiter gehen wird - momentan jedenfalls sind die Preise in den USA richtig hoch) und die Guidance vom Free Cash Flow wurde um 600 Mio. $ angehoben. Rund um eine Guidanceerhöhung mit der so niemand rechnen konnte, die aber aufzeigt wie klasse vor allem der US Solarmarkt aktuell läuft preislich wie auch vom Absatz.
Schaut man sich mal die angehobene Jahresguidance an, dann wird First Solar im 2 Hj. richtig klasse Zahlen hinlegen (bei den Guidancezahlen habe ich den Mittelwert genommen):
Umsatz 1. HJ. 1,5 Mrd. $ ---------- Umsatz 2. HJ. 1,55 Mrd. $
EBIT 1. HJ. 6 Mio. $ -------------- EBIT 2. HJ. 140 Mio. $
Nettogewinn 1. HJ. 61 Mio.$ --- Nettogewinn 2. HJ. 137 Mio.$
EPS 1. HJ. 0,58 $ ----------------- EPS 2. HJ. 1,30 $
Man kann Jinko mit First Solar so gut wie nicht vergleichen, da aber ganz offensichtlich der US Solarmarkt aktuell richtig brummt, wohl auch wegen der Angst rund um die Suniva Petition, mit einer guten Preissituation, kann man diesmal wohl aber schon einen Rückschluss auf die Jinko Zahlen ziehen.
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