Alles was Recht und Gut ist, der Maydorn ist so was von oberflächlich, dass man dem eigentlich verbieten müsste etwas über Jinko zu schreiben. Der Typ erwähnt nicht mal, dass alleine die KE für über 10% Minus verantwortlich war. Nach KE Ankündigung ging es von 20,60 $ auf 18,25 $ Ruck Zuck runter.
Auf das größte Problem geht Maydorn überhaupt nicht ein. Vor genau 12 Monaten wurde für 2017 bei Jinko ein EPS von 3,17 $ von den Analysten prognostiziert und raus kommen wird nicht einmal ein EPS von 1 $. Kein Wort darüber vom Maydorn, aber genau das ist der Fakt warum die Jinko-Aktie nicht zum Laufen gekommen ist im 2. Hj. 2017. Im 1. Hj. 2017 hat die Jinko-Aktie noch um satte 75% zugelegt. ls nach den Q2-Zahlen absehbar war, dass die Gewinnmargen sehr schwach sind und auch schwach bleiben ging es runter von 28 $ auf nun 18,60 $.
Der Schlüssel für deutlich höhere Kurse und das wären für mich > 25 $ sind die Gewinnmargen, denn vom Absatz/Umsatz her wird es bei Jinko wie immer passen.
Hier mal kurz die Margenwentwicklung von Jinko in den letzten 24 Monate und eine EBIT-Marge < 2% ist halt mal richtig schlecht:
Q1 2016: Bruttomarge: 21,3% --- EBIT-Marge: 10,5% Q2 2016: Bruttomarge: 20,4% --- EBIT-Marge: 7,5% Q3 2016: Bruttomarge: 19,3% --- EBIT-Marge: 8,1% Q4 2016: Bruttomarge: 14,3% --- EBIT-Marge: 1,5% Q1 2017: Bruttomarge: 19,2% --- EBIT-Marge: 1,0% Q2 2017: Bruttomarge: 10,5% --- EBIT-Marge: 1,1% Q3 2017: Bruttomarge: 12,0% --- EBIT-Marge: 1,4%
Vorteil an der ganzen Geschichte ist nun, dass es nach den miesen Gewinnmargen von 2017 nur noch nach oben gehen kann, denn viel schlechter geht ja fast nimmer.
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