Ab heute (fast) alles neu bei AT1

Neue WKN
Neuer ISIN code
Neuer juristischer Sitz in Luxemburg
Also: beste Voraussetzungen für den M-Dax Aufstieg!  

https://www.aroundtown.de/investor-relations#true-1

10 April 2024

Aroundtown (“the Company” or “AT”), announces the successful results of voluntary exchange and tender offers of four series of Aroundtown euro denominated perpetual notes and two series of its subsidiary Grand City Properties S.A. (“GCP”, together with AT the “Group”) euro denominated perpetual notes (together, the “Offers”).

74% or ca. €1.8 billion aggregate nominal amount of existing perpetual notes were submitted into the Offers and accepted by the Group. As a result, the Group will issue ca. €1.6 billion of new perpetual notes across three different series and simultaneously repurchase €136 million of perpetual notes via the tender offer (see detailed breakdown further below).

The result of the Offers supports the Group’s credit metrics under S&P’s credit rating methodology as the new perpetual notes regain or extend the 50% equity content under S&P methodology. Under IFRS and for all bond covenants, all perpetual notes, including the existing perpetual notes which were not submitted in the Offers, will continue to be recognised as 100% equity. As a result of the Offers, the Group will see a long-term reduction in perpetual note coupon payments going forward, which is accretive to the Group’s FFO.

Existing perpetual notes

      ISIN§Current coupon / if not reset, expected reset coupon 1) Nominal amount outstanding prior to transaction (in Euro million) % and absolute principal amount accepted in the Offers Principal amount repurchased via the tender offers Resulting nominal amount outstanding post transaction
XS1508392625    7.078%     368.9§71% / €262m €14m €106.9m
XS2055106210§3.375% / 6.6% 600 65% / €391m €25m €209.3m
XS1752984440    4.542%     4002)§71% / €282m €20m €117.9m
XS2027946610§2.875% / 6.1% 500 80% / €399m €43m €100.7m
XS1491364953    6.332%       200§76% / €152m €13m €48.4m
XS1811181566    5.901%       350§85% / €298m €21m €52.5m
     Total§74% / €1.8 bn €136m €635.7m
Based on 5-year mid-swap at launch of offers
Of which €5.5 million held in treasury
New perpetual notes

    Issuer§Nominal amount to be issued Coupon First call date
        AT   €606.9m    7.125%§January 2030
        AT   €618.4m        5%§April 2029
       GCP   €409.5m    6.125%§January 2030


Für die Shortseller wird es jetzt charttechnisch richtig eng - gut so!
Die Aktie hat nach Veröffentlichung der Tender-Ergebnisse - erwartungsgemäß - die in der Nähe liegenden Widerstandsmarken übersprungen.

SMA38      1,799
SMA50      1,823
SMA200   1,848

Sollte die Aktie zum Tagesende über der SMA200 notieren, haben wir ein weiteres Kaufsignal.
Sollten die Kurzfristzocker ihre Positionen von short auf long drehen, hat die Aktie kurzfristig Potenzial für eine Konterattacke auf die seit Erreichen der 52-Wochen-Hochs bei 2,50 € laufende Korrektur. Langfristanleger können hier m.E. genüsslich die Beine hochlegen. Die erfolgreiche Tender Offer ist ein weiterer Beleg für ein sehr gutes Management der Zinswende durch die Geschäftsleitung.
Wertschaffende Anleiherückkäufe unter Nennwert sind aus Aktionärssicht hochwillkommen!  

Das hat sich wohl erstmal erledigt.
Tendenz eher weiter abwärts.
Bin hier groß im Minus. War teilweise versucht nochmal nachzukaufen. Nun ist der Wert anscheinend wieder auf Bodensuche...  

 

Wir gehen stetig darauf zu. Ich steige bei unter 1 Euro ein - erst mal vorsichtig.

Bin überzeugt davon dass das Unternehmen überleben wird und wir irgendwann mal bis 3 Euro hochkommen. Erst mal gehts aber runter.  

Auf wlecher Basis siehst du denn einen Fall unter 1,00€?

Ich habe bei 0,90€ ein paar tausend Stücke gekauft und sehe nicht wo ein nochmals starker Abverkauf herkommen sollte, vom Unternehmen allein sicherlich nicht, dazu muss schon mehr in der Welt passieren.  

an der börse gehts nicht ums rechthaben, sondern ums geld verdienen.
und das sind oft zwei verschiedene dinge.

wer stur bei seiner meinung bleibt, der geht eher früher als später pleite, wer hingegen imstande ist, eigene standpunkte ständig zu überprüfen und im bedarfsfall schnell zu ändern, der ist klar im vorteil.

es geht nicht ums rechthaben, es geht darum, allfällige fehleinschätzungen möglichst schnell zu erkennen und sich anzupassen.

recht haben an der börse? der markt hat immer recht!  

man doch heute  morgen schon gesehen wo es hingeht  mit der TAxierung bei Tradegate im Bid 1,811 . DA dachte ich mir schon heute gehts runter . War ein kleiner short  , aber ohne viel Risiko  

nur Algos  und Test 50 TAge Linie im Bereich € 1,805 . Easy Trading  

ist zu 80% reines MAschinen  Charttrading . Mehr ist das nicht  

Tage Linie gerissen - Nächste UNterstützung € 1,742 - 1,746  

die 1,72 hält nicht  .  Dann 1,668 - 1,682  

läuft wie in Zeitlupe  mit den Algos  

 

im Bereich € 1,86 inkl EMA 50  

Euro 2 geknackt  - wäre LUft bis € 2,082 - 2,10 . Schröder sehr positiv gestimmt , wenn die 2 fällt ( VIdeo )

Schröders Nebenwerte-​Watchlist You Tube  

bis € 2,114 würde ich sagen laut Tradingview  

Chartbild jetzt bleibe ich mal drin !!!  

von Vonovia  - man sieht der Immo Sektor hellt sich auf . Könnte Aroundtown heute helfen auf die € 2,10  

geht heute was denke ich  .  

gehts ab ; bin mal gespannt wie weit es geht . Auf jeden FAll diese Woche € 2,20  

Ist es nur nochmal ein Test des evtl. Ausbruch?
Nach den Vonovia Zahlen ist es doch eigentlich etwas sicherer.