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: Angies Homeservice - Das My-Hammer der USA
Unter dem Radar aber kam zuletzt runter. Vermitteln Handwerkerdienstleistungen wie My-Hammer, was ich als Kunde gut finde. Kann man einen interessanten Markt abdecken. Meinungen? Anbei noch ein Video:
bis 2025 Zeit. Das tolle bei IAC ist ja, dass es kein Agency Problem gibt. Der Eigentümer will nachhaltigen Erfolg und handelt emtsprechend, auch wenn es zunächst mies aussieht. Die Tatsache, dass Levin für Angi seinen sehr guten Ruf riskiert finde ich auch beeindruckend. Daher warte ich hier in Ruhe ab. Viel tiefer kann der Kurs eh nicht mehr fallen.
----------- The vision to see, the courage to buy and the patience to hold
ich war gestern von Levin halt echt negativ überrascht, oder sagen wir so, ich hatte deutlich mehr als viele leere Worthülsen von Ihm erwartet, und der IAC Aktienkurs geht halt auch immer weiter runter, obwohl gerade die IAC Aktie eigentlich klar unterbewertet ist,
Ist auch zu simpel nur Wachstum einzufordern. Angi könnte ad hoc um 20% wachsen, man müsste lediglich mehr Traffic einkaufen. Bringt aber am Ende nichts wenn man dann draufzahlt, weil man den Traffic nicht gewinnbringend monetarisieren kann. Dann lieber erst ein positives Nutzererlebnis schaffen, wo Kunden wiederkommen und Handwerker bleiben, die man dann nicht neu einkaufen muss. Darum geht's Levin und dies ist dann auch der Marktplatzgedanke dahinter.
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Wahrnehmungen, für mich ist Kevin ein Top CEO, der auch klar sagt wenn es sch... läuft. Sein Track Record ist beeindruckend und ich bin wirklich gespannt wie er bzw ob er Angi meistert.
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wie siehst du eigentlich die IAC Aktie, die haben ja noch einige wirklich interessante Beteiligungen, und im Prinzip kauft man da aktuell den Dollar auch für 60 Cent oder so, wenn man die ganzen Beteiligungen mal zusammen rechnet,
auch care gehört denen, die man in Deutschland ja auch unter betreut.de kennt, sozusagen der Weltmarktführer bei Service Dienstleistungen, ( durchaus ähnliches Geschäft wie Angi )
ich finde das IAC Portfolio wirklich hoch interessant, und langsam dürfte die IAC Aktie nur noch beim halben NAV oder so notieren,
ist also echt die Frage, wenn man auf Angi spekuliert nicht gleich in IAC investieren ?! weniger Risiko, breitere Streuung,
einzig die Übernahme von Dotdash Meredith war glaub ich unglücklich, sozusagen ein Old School Verlagshaus mit ordentlich Schulden hat man sich da recht teuer ins Portfolio geholt, wie siehst du das ?
überlege auch das vielleicht 1/3 Angi 2/3 IAC oder so aufzuteilen,
bin damals durch diesen Artikel auf IAC aufmerksam geworden, die Unterbewertung dürfte mittlerweile ja noch deutlicher geworden sein, durch den IAC Kursrückgang,
Meredith finde ich auch nicht so negativ, weil es bei der Übernahme um deren digitale Brands ging. Aber für mich persönlich ist wirklich Turo am spannensten. Die sind bereits hoch profitabel und der Markt ist riesig. in 2-3 Jahren kann es hier tatsächlich zu einem 10 Mrd. IPO kommen. Dann ist für IAC Zahltag mit 40% Anteil.
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Angi schwenkt auf Q4-Gewinn, Umsatzrückgang; gibt 2024 bereinigten EBITDA-Ausblick heraus Am 14. Februar 2024 um 09:47 Uhr (MT Newswires) -- Angi (ANGI) meldete am späten Dienstag einen Q4-Gewinn aus dem fortgeführten Geschäft von $0,01 pro verwässerter Aktie, verglichen mit einem Verlust von $0,06 im Vorjahr. Drei von Capital IQ befragte Analysten erwarteten ein normalisiertes EPS von $0,02.
Der Umsatz für das Quartal, das am 31. Dezember endete, lag bei 300,4 Millionen Dollar, verglichen mit 413,3 Millionen Dollar vor einem Jahr. Die von Capital IQ befragten Analysten hatten 309,1 Millionen Dollar erwartet. https://www.marketscreener.com/quote/stock/...BITDA-Outlook-45946861/
Für das Gesamtjahr 2024 erwartet das Unternehmen ein bereinigtes EBITDA in einer Spanne von 120 bis 150 Millionen Dollar.
haben die letzten Zahlen die veröffentlicht wurden für dich neue Erkenntnise gebracht ? gehört die Aktie zu deinen klaren Favoriten auf Sicht der kommenden 1-2 Jahre ? vor ein paar Tagen kam für Joey Levin ja auch ein neuer CEO bei Angi,
die Marketscreener Schätzungen sehen dann in 2025 leichtes Umsatz und Gewinnwachstum, wenn der Markt also auf die 2024er und 2025er Zahlen schaut wird das den Kurs möglicherweise kaum beflügeln,
gut möglich dass die Aktie noch einige Zeit um die 2 Euro pendelt,
bei EBITDA Margen die sich potentiell verdoppeln können ist m.E. kein schlechtes CRV. Aber korrekt, für eine nachhaltige Erholung muss Angi wieder wachsen, dies soll ja erst im zweiten Halbjahr soweit sein.
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laut marketscreener soll man erst wieder im Q1/2025 das erste mal und das auch nur ganz leicht gegenüber dem Vorjahresquartal wachsen, 6% Umsatzwachstum wird dann für das Jahr 2025 insgesamt erwartet, das ist doch recht zäh wenn es so kommt, aber ok man hat ja auch schon eine gewisse Größe,
Bei rund 130 Mio Ebitda würde ich mal von 120-125 Mio cash earnings ausgehen. Bei rund 50 Mio Capex also 70-75 Mio FCF. Dann käme man auf FCY von 6,7-7,0%.
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