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So lange, bis AMD eine Marktsättigung erreicht.
Bei DIY ist das schon geschehen. Da sind kaum noch Umsatz- und Gewinnzunahmen zu erwarten.
Server setzt so langsam ein, wird noch was dauern, bis AMD dort ein Maximum erreicht.
Mobile startet auch gerade erst und da verdiente Intel so ziemlich am meisten. Da ist viel zu holen für AMD. Dagegen ist DIY lächerlich.
OEMs können nicht ewig zurückhalten und müssen auch bald auf den AMD Zug aufsprngen.
Embedded, dauert die Entwicklung u.U. Jahre bis es in den Massenmarkt geht und dann Jahrelang Einnahmen generiert. Wer weiß, was da grad alles entwickelt wird mit Picasso, Dali, Renoir und embedded EPYC.
Semicustom steht mit den neuen Konsolen ein Ordentlicher Einnahmeschub für Q3/Q4 an. Danach werden die dadurch erziehlten Umsätze wieder über die Jahre rückläufig sein. Dieses dürfte schon eingepreist sein. Aber wie steht es um weitere Semicustom Projekte?
GPU, schaut man sich die Verkäufe bei MF an, sieht man dass Nvidia mit der 500 2070 Super sehr gut verdient. Diesen Markt bedient AMD noch gar nicht. Mit "Big Navi" für das 500+ Segment dürften weitere ordentliche Umsätze und vor allem Gewinne generiert werden.
HPC GPU versucht AMD auch hineinzukommen. NVIDIA ist dort durch ihre CUDA Software führend. Mal sehen, wie sich das entwickelt.
Also, AMD hat gerade mal im kleinstem Segment, DIY, das maximum erreicht, Alle anderen Segmente sind noch am Start oder noch gar nicht angegangen.
Noch viel Wachstumspotential, auch wenn schon einiges eingepreist ist. Bis die Märkte sich eingependelt haben wird noch Jahre dauern.
Für den Aktienkurs wird die Luft immer dünner. Vielleicht sind dieses Jahr noch $100 erreichbar, die nächsten Jahre werden aber keine 300% oder 400% wie die letzten Jahre erreicht werden. Das heißt, die Performance der Aktie wird nachlassen und dann kann man auch über andere Investments nachdenken.
Aufpassen muß man auch wegen Rücksetzern. Sicher wird es wieder eine Übertreibung geben, ($100, $150, $200 ???) nach der dann eine halbierung des Kurses erfolgt. Sieht man schön bei Nvidia. Dürfte meiner Meinung nach aber erst nächstes Jahr wieder kritisch werden.
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