Independent Research - Q-Cells reduzieren 12:35 09.12.08
Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Der Analyst von Independent Research, Sven Diermeier, rät unverändert zum Reduzieren der Q-Cells-Aktie (Profil).
Q-Cells habe heute früh eine Umsatz- und Gewinnwarnung ausgegeben. Diese werde damit begründet, dass zahlreiche Kunden in den letzten Tagen die Abnahme von vereinbarten Mengen in das nächste Jahr verschoben hätten. Vor diesem Hintergrund erwarte das Unternehmen für 2008 nur noch eine Produktion von rund 570 Megawattpeak (MWp) (bisher: 585 MWp). Der Umsatz dürfte demnach bei ca. 1,225 Mrd. Euro und das EBIT bei etwa 205 Mio. Euro liegen.
Für 2009 stelle das Q-Cells-Management eine Produktion von 800 bis 1.000 (bisher: mindestens 1.000) MWp und einen Umsatz von 1,75 bis 2,25 (bisher: ca. 2,25) Mrd. Euro in Aussicht. Spätestens ab Mitte 2009 rechne die Geschäftsführung aber wieder mit einer anziehenden Nachfrage.
Die Analysten von Independent Research haben ihre Schätzungen abermals angepasst und prognostizieren nun für 2008 ein EPS von 1,68 Euro (bisher: 1,98 Euro) und für 2009 von 2,10 Euro (bisher: 2,41 Euro).
Die Analysten von Independent Research bekräftigen ihr "reduzieren"-Rating für die Q-Cells-Aktie und senken das Kursziel von 24,00 auf 20,50 Euro.
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