@voiz:
Mich hat an deiner Argumentation massiv gestört, dass du Zera vorgeworfen hast, dass nur die guten Quartale betrachtet wurden und Q1 bzw Q2/17 herausgelassen wurden. Dabei ist das die einzige vernünftige Sichtweise um 2018 abzuschätzen, da die Produkte nun mal in Q1 und Q2 kaum verfügbar waren...lediglich R7 und teilweise R5. Wir sehen ja jetzt an der Prognose für Q1/18, dass die Einschätzung definitiv richtig ist, da laut Prognose Q1/18 etwa 200-250Mio. mehr(!) Umsatz bringt als Q4/17 (Prognose 1,55 Mrd. plusminus 50 Mio. vs 1,34 Mrd. )....also gar kein Vergleich zu Q1/17.
Betrachten wir jetzt (wie zera angemerkt hat) EPS in Q3/17 bzw Q4/17 von 7ct bzw 6ct und dann noch die prognostizierte (kontinuierliche) Erhöhung der Marge (für Q1/18 bereits 1% mehr als Q4/17), ist die logische Schlussfolgerung, dass sich auch EPS erhöhen wird. Ob das nun 8,9,10 oder 11 sein wird sei mal dahingestellt. Aber klar ist doch aufgrund der saisonal zu erwartenden Steigerungen man EPS Q1 als untere Schranke betrachten kann. Zera hat seine subjektive(!) Meinung geäußert, dass dies durchaus 10ct sein können und damit dann die Prognose von min. 40ct für 2018 erklärt....nicht mehr und nicht weniger.
@reb
Ich persönlich gehe auch von deutlich mehr als 40ct EPS für 2018 aus und zwar aus ein paar einfachen Gründen.
- AMD prognostiziert sein 3 Jahren extrem konservativ (6 von 9 Quartalsprognosen wurden faktisch übertroffen !)
- Lisa hat mit Nachdruck betont, dass in dem Finanzmodell, dass sie benutzen, weder zusätzliche Einnahmen aus Mining, noch irgendwelche IP-Deals, die noch nicht schon bekannt sind, eingeschlossen sind. Da ist auf jeden Fall noch mehr drin, wie wir auch an dem letzte Woche veröffentlichten Handheld sehen....wer weiß was da noch kommt. Weniger wird es aber sicherlich nicht!
- Nehme ich allein die prozentualen Steigerungen der letzten Jahre als Basis für eine Prognose für 2018 (ich meine die Steigerungen von Q1->Q2 und Q2->Q3), dann dürften die Umsätze massiv steigen und für das gesamte Jahr 2018 durchaus im Bereich >7Mrd. liegen.
- Interessant wird wie sich die Marge entwickelt...aktuell gehe ich davon aus, dass das von AMD vorgegebene Ziel von etwa 40-44% für 2020 locker erreicht wird....ganz einfach, da AMD wieder kürzlich erst Zahlen vorgelegt hat, wie kostengünstig EPYC und Co. durch das "zusammenkleben" produziert werden kann im Vergleich zu monolithischen Ansätzen. Hier muss ich aber auch fairerweise sagen, dass ein kleines Risiko besteht. Intel könnte, was ich allerdings nicht glaube, noch die Keule auspacken und einen Preiskampf starten.
@voiz
Ja ich bin so optimistisch und habe mich gut eingedeckt mit Aktien (für meine Verhältnisse).
Und wie immer:
No recommendation...just my two cents ;)
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