Gestern war netter Anstieg auf null News, nett aber nicht aussagekräftig, zugegeben. Zu meiner persönlichen Kalkulation und Einschätzung, ohne Empfehlung und Gewähr: Die Aktien von CytRX werden derzeit knapp über dem Wert des Cashbestands gehandelt. Dieser mag zwar weiter gesunken sein (der nächstens kommende Earnings Call wird´s auf den Tisch legen), jedoch ist im derzeitigen Aktienkurs der Wert von Aldoxorubicin sowie LADR praktisch nicht berücksichtigt. Warum frage ich mich? Zugegeben - die Instituionellen Anleger haben sich im Q4 fast gänzlich von der Aktie zurückgezogen, dies geschah relativ bald nach dem R/S im November. Die Hauptrisiken für die Aktie von CytRx sehe ich in einer Verschleppung der NDA für Aldoxorubicin in Soft Tissue Sarcoma durch Nantcell, die inhaltlich oder Firmenintern dort Ursache haben könnte. Wenn von dem Auslizensierungsdeal mit Nantcell in absehbarer Zeit keine Kohle rüberwächst, dann wird CytRx spätestens im zweiten Halbjahr 2018 eine weitere Finanzierungsrunde brauchen, sprich Dilution. Sollte jedoch - wie von S. Kriegsmann angestrebt - eine Verpartnerung der Weiterentwicklung von LADR (geforscht wird im deutschen Freiburg) klappen, dann könnten auch diese Entwicklungskosten weit sinken und der Cashbestand noch länger reichen. Viele "Falls" und "Wenn", schon klar. Auch zweifelsfrei eine hochrisiko-Aktie, wie praktisch bei allen Nano-Caps im Biotech-Sektor. Wenn allerdings bis zum Sommer die NDA für Aldoxorubicin seitens Nantcell erfolgt, dann Turbo hier, wenn (im Sinne von falls) Zulassung 2019/2020 und weitere Erfolgsmeldungen aus der Beforschung in anderen Indikationen, dann - sky is the Limit. Zwischen Null und Multibagger ist also alles drin. Ich habe rechnerisch die Shares der Deutschen Bank (und noch ein paar mehr) übernommen, mal sehen, ob dies klug war. Die Zukunft wird´s bringen. Viel Glück den Patienten und allen Investierten hier.
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