TeraWulf Inc der neue BTC-Mining-Überflieger..?

Bis heute hat TeraWulf laut der letzten Webcast 100 Mio US-Dollar für die Infrastruktur
und weitere etwa 160 Millionen US-Dollar für Mininggeräte
ohne weitere Kapitalverpflichtungen ausgegeben.

Die Bilanz zum 31. Dezember 2022 weist einen Gesamtvermögenswert von 318 Mio. US-Dollar aus.
Darin sind zum Stand 30. März 2023  jedoch auch ca 146 Mio US-Dollar an Schulden
sowie in etwa 13 Mio US-Dollar an Barmitteln enthalten.

Das entspricht bei 267 Mio vollständig verwässerten Aktien,
die zum 30. März 2023 im Umlauf waren,
in etwa 1,20 US-Dollar pro Aktie.

Betrachtet man sich hingegen den aktuellen Aktienkurs = 0,93 US-Dollar
wird TeraWulf  für ihre bisherigen Bemühungen
offensichtlich (noch) nicht wirklich belohnt.

Mit der Annäherung ans operative Ziel von 5,5 EH/s, ist TeraWulf alles andere als überkauft..!

Im Gegenteil, WULF ist m.E. sogar noch sehr günstig..

Um das bestätigt zu bekommen,
bin ich natürlich auf dem Produktionsbericht von März ganz besonders gespannt.

Denn TeraWulf gemint in ihrer Anlage "Lake Mariner in New York"
seit der Fertigstellung ihres ersten Gebäudes Ende 2022
mit einer BTC-Miningkapazität von 2 EH/s.

Ende Februar 2023 wurde nun auch der erste Bauabsschnitt in Nautilus mit Strom resp. mit  etwa 29 Megawatt versorgt, was einer bis heute schrittweisen Erhöhung der Eigenabbaukapazität = 1,2 EH/s entspricht..

Meine berechtigte Hoffnung ist,
dass die aktuellen WULF-BTC-Produktionszahlen vom März
mit denen
von dem konkurrierenden BTC-Mining-Vorzeige-Unternehmen HIVE
in etwa gleichziehen wird.

Wobei TeraWulf mit einer Marktkapitalisierung (MK) von ca. 206 Mio US-Dollar
ggü. dem Unternehmen HIVE,
welches vom Markt mit einer MK von ca. 275 Mio US-Dollar bewertet wird,
einen Aufholbedarf von etwa 25% haben dürfte.  

Der Produktionsbericht vom März dürfte wohl in ca. 10 Tagen veröffentlicht veröffentlicht werden.  

In weniger als drei Monaten dürfte WULF darüber hinaus laut Plan hoffentlich bei 5,5 Eh/s liegen.  

Zu glauben,
dass diese Aktie noch lange für unter 1 US-Dollar zu haben sein wird,
dürfte somit ein großer Irrtum sein..

Besonders angenehm bzw vertrauensvoll finde ich,
dass das WULF-Management mit über 50 % Insider-Beteiligungen
an der zukünftigen Wertentwicklung von WULF
gerade auch risikomäßig im besonderen Umfang beteiligt ist..!  

Dieses Bitcoin-Miningunternehmen ist meiner Meinung nach "eines der Besten"..  ix  

https://twitter.com/TeraWulfInc  

https://www.youtube.com/watch?v=gG8RgtktXrs  

-   TeraWulf erzielte eine durchschnittliche operative Hash-Rate von 3,0 EH/s für den Monat,
eine Steigerung von 50% im Vergleich zum Vormonat im Vergleich zum Februar.

-   Selbstgeminte 233 Bitcoin im März mit einer durchschnittlichen Produktionsrate von 7,5 Bitcoin pro Tag.

-  Die Stromkosten unterschritten das selbstgesteckte Ziel des Unternehmens
von 0,035 US-Dollar pro kWh
in ihren beiden Standorten
mit durchschnittlichen Kosten von  etwa 0,032/0 kWh im März
resp. hatten 7,0 Tsd. US-Dollar an Stromkosten pro produziertem Bitcoin.. """

https://finance.yahoo.com/news/...arch-2023-production-121500945.html  

M.E. sind das sehr gute Zahlen im März.
233 BTC wurden abgebaut, was meine konservative Schätzung von ca 210 Bitcoins sogar noch  übertrifft.

Der Grund, WULF hatte im März eine durchschnittliche Miningkapazität von 3,0 Eh/s
und beendete den März mit 3,3 Eh/s...
ist auf dem Weg zu 5,5 Eh/s im Mai oder Juni.

Das der durchschnittliche Strompreis von 0,032 $/kWh
zudem auch noch das selbstgesteckte Ziel von 0,035 $/kWh von WULF unterschreitet
freut mich ganz besonders,
weil wie bekannt, in knapp einem Jahr das nächste BTC-Halving bevorsteht.

Denn das BTC-Halving bedeutet ja eigentlich nichts anderes als das die Belohnung,
sprich die Auszahlung des Lohns fürs Mining Anfang 2024 halbiert,
resp. die Kosten für die Herstellung von einem Bitcoin
bei gleich großer globaler BTC-Netzwerk-Hashrate
in etwa verdoppelt wird.

Was bei den zZ eher niedrigen Bitcoinpreisen
nach Adam Riese
die ineffizienten Miner von den starken und optimierten Bitcoin-Minern trennen wird.

Ergo,
je näher das nächste BTC-Halving Anfang 2024 kommt,
um so mehr werden sich die BTC-Miner um einen  (noch) preiswerteren  Strom sorgen.

Die erfahrenen Miner,
die sich für das nächste Halving bereits entsprechend positioniert haben,
wie beispielsweise MARA, WULF und RIOT, um nur einige zu nennen,
werden zu den Gewinnern des nächsten Bitcoin- Bullrun gehören.  

Wobei WULF
bezüglich der Mining-Effizienz was  die BTC-Produktion pro 1 EH/s betrifft,
RIOT oder MARA in den Schatten stellt:

-  WULF  77,66  BTC
-  MARA  71,74  BTC
-  RIOT    66,19  BTC


Vergleicht man beispielsweise WULF mit RIOT,
wird auffällig,
dass
-  RIOT derzeit 10,5 EH/s mit einer Marktkapitalisierung (MK) von 1.52 Milliarden US-Dollar
und
-  WULF bis Juni 5,5 EH/s mit einer aktuellen MK von ca 190 Mio US-Dollar
vom Markt bewertet wird..


Bemüht man einen einfachen Dreisatz = (5,5 / 10,5) x 1,52 Milliarden = 800 Millionen..

Wenn WULF bis Juni 5,5 EH/s erreicht,
könnte WULF also mit einer MK von 800 Mio US-Dollar bewertet werden..!

Von  ca 190 Mio US-Dollar bis 800 Mio US-Dollar entspricht in etwa einem 4-fachen Anstieg vom aktuellen Aktienkurs,
was einem Aktienpreis von 0,999 x 4 = ca 4  US-Dollar pro WULF-Aktie entsprechen würde..

Berücksichtigen wir die Schulden von WULF
und auch das RIOT im Gegensatz zu WULF ihre geminten Bitcoins akkumuliert,
könnte ich mir vorstellen,
dass der Aktienkurs von WULF im Juni zumindest 2 US-Dollar betragen könnte..

 

https://www.youtube.com/watch?v=ZqUde7814LU  

Bedingt (nur) durch die Makrodaten ist der Bitcoin angestiegen,
d.h.aktuell sind wir mMn eher in einer Zwischenphase weil der Markt davon ausgeht,
dass die US-Notenbank im Sommer bereits die Zinsen wegen drohender Rezession wieder senken wird.

Wie der Bitcoin jedoch auf eine drohende Rezzesion reagieren wird, ist m.E ungewiss..  

Stark unterbewertet, der CEO Paul Prager hat gerade bei 1,37 weitere 100.000 Aktien gekauft.

Übrigens das Management bzw die Insider sind mit Abstand die größten Aktionäre..!

Kein Wunder, denn bei BTC = 30.000 US-Dollar wird WULF
innerhalb von 2 Monaten vorraussichtlich einen Jahresumsatz von ca 150 Mio US-Dollar haben.  

Mit einer MK von ca 265 Mio US-Dollar hat WULF ein prognostiziertes MC/Rev von 1,7.  
Unterstellen wir ein MC/Rev von 10 dann würde der Kurs bei ca 8 US-Dollar liegen.  
Wie schon geschrieben, sollte der BTC-Preis in etwa bei 30.000 US-Dollar bleiben,
dann dürfte beim Erreichen der Miningkapazität auf 5,5 EH/s
in den kommenden zwei Monaten
aus meiner heutigen subjektiven Sicht
vermutlich mind eine Kursverdopplung auf ca 3 US-Dollar anstehen.

 

https://www.nasdaq.com/de/market-activity/stocks/wulf/insider-activity  

bin auch dabei seit ca 0.74 USD she hier riesiges Potenzial! Als BTC Miner können wir uns bald als Nr 4/5 etablieren, natürlich hinter MARA und RIOR aber 5.5 EH ist echt rasantes Wachstum! Gut haben wir eine kleine Korrektur momentan da ist es ev möglich nochmals bei 1.35-1.40 nachzukaufen da BTC aktuell unter 30000  

von Sakoshi Nakamoto ist gelöst!! Es ist...https://www.youtube.com/watch?v=-ZyidqP20Xs  

"""TeraWulf kündigt vollständigen Einsatz von 50 MW in der Nautilus Bitcoin Mining Facility vor Ablauf des Zeitplans an """

https://www.businesswire.com/news/home/...-Facility-Ahead-of-Schedule
 

https://www.reddit.com/r/TeraWulfMiningBTC/...0_mw_at_nuclearpowered/  

Terawulf, die wie in meinem letzten Beitrag beschrieben,
nun über eine BTC-Miningkapazität von 4 EH/s verfügt
und bis zum nächsten Quartal 5,5 EH/s erreichen will,
erreicht dies zu einer Zeit,
in der der Bitcoin-Preis aktuell unter die 28.000 US- Dollar gefallen ist..

Die allgemeinen durchschnittlichen Produktionskosten der Bitcoin-Miner pro  BTC
sind somit z.Z.also höher als der aktuelle Spotmarktwert.

Zudem kämpfen die Bitcoin-Miner zusätzlich mit einer erhöhten Difficulti = Netzwerkschwierigkeit,
welche um mehr als 22 % gestiegen ist, was das Mining noch teurer macht.

WULF dürfte den meisten BTC-Minern hingegen überlegen sein.
Mit Stromkosten pro BTC von nur ca. 7.000 US-Dollar ist TeraWulf ist eindeutig profitabel
resp.
solange der BTC- Preis schätzungsweise nicht unter 18.000 US-Dollar fällt,
denn WULF hat Ihre Gesamtkosten kürzlich mit 16.300 US-Dollar pro BTC angegeben.      

übersetzt aus dem Yahoo-Forum:

""" Ich habe mir das letzte Interview zweimal angehört und jedes Wort aus dem WULF-Pack durchgekämmt. Hier sind die Punkte, die mich wieder beeindruckt haben.

1)
Der Standort Lake Marina trägt "negativ" zu den Gesamtstromkosten bei, dass spricht für "niedrige Kosten".

2)
Paul (der CEO) besitzt nicht nur einen großen Anteil an dem Unternehmen, sondern kauft auch ständig weitere Anteile auf dem freien Markt und nicht nur das, er hat dem Unternehmen auch 17 Millionen Dollar als Darlehen zur Verfügung gestellt.

3)
Das Managementteam ist so solide wie ein Diamant. Sie diskutieren jeden Tag über die nächsten großen Schritte und konzentrieren sich gleichzeitig darauf, die Kosten zu senken und die Effizienz nach Norden zu treiben.

4)
Nach dem Erreichen von 5,5 EH/s im Juni kann das Unternehmen seine Leistung an den bestehenden Standorten leicht auf 11 EH/s verdoppeln, wenn es "schaufelfertig" ist. Lake Marina hat eine Kapazität von 500WM Strom und nur 110 WM werden bis Juni genutzt werden

5)
Das Management hasst die Verwässerung des Eigenkapitals der Aktionäre. Ich habe jedoch nichts gegen eine weitere Verwässerung, um die Expansion auf 11 EH/s vor dem Halving-Ereignis zu finanzieren.

6)
Laut CFO Patrick können sie mit dem freien Cashflow leicht die Hälfte der Schulden abbauen oder neue Wachstumsmöglichkeiten nutzen, wenn sich der BTC-Preis im Bereich von 28 bis 31 Tausend stabilisiert. Was ist, wenn der BTC-Preis auf 40k, 50k steigt? Das überlasse ich Ihrer Fantasie.

Nach dem jüngsten Kursanstieg ist WULF vielleicht nicht mehr der billigste BTC-Miner (obwohl immer noch sehr billig). Ich kann aber immer noch kein anderes Unternehmen finden, das es mit WULF aufnehmen kann, was die Fähigkeiten, die Leidenschaft und die kühlen Köpfe des Managements angeht. SDIG ist nah dran """

https://finance.yahoo.com/quote/WULF/community?p=WULF

 

https://www.reddit.com/r/TeraWulfMiningBTC/...post_wulf_finance_blog/  

TeraWulf is hugely under appreciated. Leading gold and silver miners are selling at PEs of 25-35 and MC to revenues of 22-26. At $30K BTC, WULF will soon (within 2 months) have an annual revenue stream of $155 million plus. With a MC of $262 million, WULF has a projected MC/Rev of 1.7. Let's say Bitcoin miners deserve a much small premium. At a 10 MC/Rev, WULF is looking at a FV of $8.23. Even at a 5 MC/Rev, WULF should be at $4.11. Looking at BTC $30K and 15 forward PE, WULF is looking at EPS $0.335 and FV $5.02. At BTC $60K, 12-month forward EPS $1.11 and FV $16.60. Granted, buying at $0.65-75 was a SUPER bargain; however, buying at $1.40-1.55 is still a super bargain...or will be in 6-12 months just as long as Bitcoin is north of $30K. Period.  

Inflation in den USA im April bei 4,9 Prozent..

Erwartet wurde eine etwas höhere Rate von 5,0 Prozent..  

""" Der Bitcoin Kurs hat gestern trotz einer positiven Überraschung beim US-Verbraucherpreisindex (CPI) einen schweren Schlag erlitten, nachdem das Gerücht aufgekommen war, dass die US-Regierung 9.800 BTC im Zusammenhang mit der Silk Road verkauft hat.

Seitdem hat der Markt Mühe, sich von diesem Schock zu erholen.
Eine Gruppe von Anlegern zeigt jedoch keine Angst: die Wale. """

https://cryptonews.net/de/news/bitcoin/20965635/  

Ich würd ja gern nachkaufen, auch Hive, hab aber grad keine Reserven dafür. Auch wenn es schwerfällt, muss ich mich zurückhalten, aber ich denke es ist noch Zeit. Sofern meine Einschätzung stimmt, sollten sich bis kurz vom Halving noch mehrere Fenster auftun. Sogar auch noch kurz danach. Da sollte man zu ähnlichen Preisen wie jetzt, vielleicht etwas höher, nachkaufen können.

Hoffe ich halt.  

Bitcoin NÄCHSTES Kursziel $55.000 - TRENDWENDE in den kommenden Tagen..

siehe link:
https://www.youtube.com/watch?v=5RDxv63tQz4  

 

https://www.globenewswire.com/news-release/2023/...ional-Updates.html

Entspricht mit einem Verlust von $0,16 pro Aktie den Erwartungen..!
Mit einer Miningkapazität von 5,5 EH/s ab Q2 2023
dürfte sich das Vorzeichen für das nächste Quartal wohl auf +0,16 US-Dollar umdrehen
und somit das erste Halbjahr 2023 in etwa gegen +- Null tendieren..

In Abhängigkeit vom Bitcoin-Preis sollte der WULF-Kurs aber schon vorher starten,
gleichwohl die Kursrakete aber erst so richtig zündet,
wenn der Bitcoin nachhaltig die wohl psychologisch wichtige 35.000 US-Dollar überschreiten sollte.  

WULF ist nach wie vor meine Nr. 1.. während IREN eine Nr. 2 ist.
   

Das sehe ich auch so, denn ist erst einmal der Halving-bedingte Bullenmarkt im Gange, so wird allein dadurch wieder mehr Aufmerksamkeit erzeugt und mehr Leute wenden sich doch nach und nach dem Bitcoin zu.  

Wie erwartet, hat die US-Notenbank am Mittwoch nach 15 Monaten Zinserhöhungen eine Zinspause eingelegt.

Gleichwohl das Ende der  Zinserhöhungen naht, sieht es danach aus, als ob die Währungshüter bereit wären, bis Ende des Jahres event. zwei weitere Zinserhöhung zu realisieren um die Inflation weiter zu bremsen.

Denn wie Bloomberg berichtet, änderten die Mitglieder des Offenmarktausschusses auch die Formulierung zur weiteren Geldpolitik.

  " Währungshüter heben Median-Zinsprognose 2023 auf 5,6% an
   FOMC will während Straffungspause eingehende Daten bewerten"

https://www.bloomberg.com/news/articles/...ber-weitermachen#xj4y7vzkg

Die Fed belässt somit wohl vorerst den Leitzins in einem Zielbereich von 5% bis 5,25%,
behält sich allerdings  in ihrer neuen vierteljährlichen Prognosen vor,
die Zinsen bis Jahresende eventuell auf 5,6% anzuheben.
Vor drei Monaten waren „nur“ 5,1% vorhergesagt worden.

Unter diesen geänderten Rahmenbedingungen hält sich der Bitcoin m.E. (noch..?) recht gut..  ix
 

Terawulf Inc.: TeraWulf Achieves 5.5 EH/s and 160 MW of Bitcoin Mining Capacity