PostNL, ein Zock wert?

Moin zusammen,

ich habe mal das Unternehmen analysiert.

Um die Entwicklung aufzuzeigen, wurde der  Jahresabschluss 2018 mit dem Jahresabschluss 2019 verglichen ( natürlich vor Corona ).

Bilanzratingnote: Die Bilanzratingnote hat sich von 4,62 auf 4,73  noch einmal verschlechtert. Welche Faktoren (Kennzahlen) dazu beigetragen haben, kann an der Divergenzdarstellung abgelesen werden.

Positiv:  Gesamtleistung minimal gesteigert. Liquiditätskennzahlen verbessert.

Negativ: Erhöhung der Nettofinanzverbindlichkeiten um ca. 150 Mil. €, bedingt durch erstmalige Aufnahme von Leasingverbindlichkeiten. Verminderter Jahresüberschuß durch Restrukturierungsaufwendungen i.Höhe von ca. 68 Mil. €. Eigenkapitalquote unter 0 !!!.

Resume: Ein bilanziell sehr schwaches Unternehmen mit negativem Eigenkapital!!! Restrukturierungen werden angefasst (Aufwand 2018 + 2019 ca. 162 Mil.€).

Wer sich für Fundamentales interessiert, kann sich meiner offenen Gruppe Bilanzrating / Fundamentalanalyse anschließen. Die Gruppe dient zur Archivsammlung  der von mir analysierten Unternehmen. Wunschanalysen und Unternehmensvergleiche sind dort möglich.
Bisher gibt es dort folgende Analyse-Threads: Nel, Hexagon, Tui, Steinhoff, Bombardier, Dt.Lufthansa, Heidelberger Druck, Meyer Burger, SAF, Aston Martin, Dt.Telekom, Hugo Boss, va-Q-tec, Norwegian Air, Ceconomy, K+S, Dt.Post, Nordex, Cancom, Leoni, ProSieben, Evotec, Encavis, HelloFresh, QSC, Verbio, CropEnergies, Berentzen, Global Fashion, Borussia Dortmund, windeln.de, zooplus, Infineon, Freenet, thyssenkrupp, Barrick Gold, S&T, Drillisch, Weng Fine Art, Klöckner, bpost, Hypoport, 7C Solarparken, Hochtief, CTS Eventim, Polytec, 2G Energy, IVU Traffic, Varta, Telefonica, CTT (Portugiesische Post), Salzgitter, ElringKlinger, STO, Centrotec, Puma, Adidas, Sixt, Carnival, ABO Wind, Cliq Digital, Blue Cap, cyan, Royal Mail, PNE und PostNL.
https://www.ariva.de/forum/gruppe/Bilanzrating-Fundamentalanalyse-1800

Gruß corgi12
 

 

 

Bin vor Corona zu 1,87€ rein.
Wollte bei 1,10€ nachkaufen. War leider nicht mutig und habe es gelassen.
Trotzdem gut gelaufen.
In 2021 will Postnl die Dividende wieder zahlen.
Und Postnl hat vieles richtig gemacht.
Sand gekauft und jetzt in NL quas fasti Monopol.
Dazu durch Corona die vielen Online Bestellungen.

Ich habe auch Deutsche Post und Royal Mail im Depot. Alle gut erholt. Royal Mail wird auch wieder Dividende zahlen. Aber nicht vor 2022.

 

21 January 2021 07:00

The Hague, the Netherlands, 21 January 2021 – PostNL today released preliminary results, which were positively impacted by the lockdown in the Netherlands starting mid-December. As a result, operational performance accelerated further. PostNL has delivered a record level of 337 million parcels in 2020, of which around 25 million are estimated to be non-recurring and related to Covid-19. At the same time, Mail in the Netherlands realised an exceptional performance in the last weeks of the year as more greeting cards and single items were sent during the lockdown. Total revenue is expected to amount to around €3,250 million in 2020. FY 2020 normalised EBIT is expected to come in at around €240 million, strongly outperforming previous guidance, with a very strong free cash flow of around €185 million.
 

0,28 € in 2021, mindestens 0,29 € für die Folgeperioden geplant.  

es gibt für 2020 eine Dividende von 0,28 Cent.
Für meinen Einstiegskurs sind das unglaubliche 15 %
Payout 70 %
 

28Cent Dividende sind einfach eine Top News!!!!! Ein kleines Stück meiner PostNL hab ich um 1€ kauft, nicht auszudenken, wenn ich damals All-In gegangen wäre.

Btw. Kursentwicklung ist top, ein wahrer Fels in der Brandung.  

Bei 1,10€ wollte ich auch nachkaufen.
Habe mich aber nicht getraut.
Deshalb ist es bei 1,87 € Einstiegskurs geblieben.
Aber trotzdem sehr super.
Habe auch Royal Mail mit 2,55 € im Depot. Dort geht dann nächstes Jahr die Dividenden Zahlung wieder los.
Deutsche Post habe ich mit 24€ Einstieg im Depot.
Da kommen dieses Jahr bestimmt auch 1,25€ Dividende.

Klappt aber leider nicht immer so optimal 😭
 

 

Was ist der Grund für den starken Abverkauf? Klar...Dividendenzahlung... aber der ist mitlerweile mehr als eingepreist.
Ist der Ausblick nicht so prickelnd?  Finde keine news...  

Natürlich hat der Kurseinbruch mit der Dividende zu tun.

Ex-Dividende ist NIE schon vorab eingepreist und das war nun mal erst letzte Woche.  

https://www.postnl.nl/en/about-postnl/press-news/...-250-million.html  

Nehmt ihr die Dividende in Cash oder in Aktien?  

Nicht ganz aus Überzeugung vielleicht, weil ich den Eindruck habe, der Kurs ist zwischen 4,00 und 4,50 € seit langer Zeit eingemauert, wenn`s mal gut gelaufen ist. Aber im Moment brauche ich die Kohle in bar nicht.  Also, ein besseres Investment könnte ich mir aber im Moment auch  nicht vorstellen. Schaun mer mal!  

"Aber im Moment brauche ich die Kohle in bar nicht."

Hab mich jetzt auch für Aktien entschieden, genau mit diesem Argument.  

Hier die Q1 Zahlen
https://www.postnl.nl/en/Images/...ss-release-q1-2021_tcm9-203715.pdf

Aus meiner Sicht klarer Sell on good news. Ich finde die Zahlen top und kann da wirklich nichts schlechtes finden.  

Keine Überraschungen. Gut und weiter so!  Kurskorrektur nur gesund. Käuferseite total intakt.

Also-  lassen wir uns doch weiter träumen .............  

und Kurs steigt, I like :-) schöne Dividendenperle und gute Ergebnisse. Kann so weitergehen.  

Kurs bewegt sich auf eine Ebene oberhalb des seit 2012er  Standes von 5,00 €  zu.  Wow.  Kurzfristrader kann ich anhand der Umsätze nicht erkennen. Immer noch sehr geringes Interesse, sich in Foren zu beteiligen.  Ich möchte schon gern ganz, ganz langfristig Investiert bleiben, aber langsam bekomme ich zittrige Finger.  Unangenehme Situation für mich.  

Ich habe bis jetzt dennoch nur ein paar Stücke vom Tisch genommen, Portfolio-Rebalancing halt. Bleibt aber nach wie vor ein großer Brocken im Portfolio bei mir.

Im Vergleich zu anderen Postunternehmen und zum Gesamtmarkt ist PostNL noch immer nicht teuer. Man findet zur Zeit halt keine Alternativanlagen, wenn man die Aktien zu Cash macht. Zumindest geht es mir so. Bei PostNL bekommt man zumindest eine sehr schöne Dividendenrendite.  

Erwartet wird nunmehr ein normalisiertes EBIT von 280 - 310 MEUR (bisher >250) und ein freier Cashflow von 250 - 280 MEUR (bisher 225).

Ergebnis im ersten Halbjahr extrem stark: 0,355 Ergebnis pro Aktie, Interim Dividende mit 0,1 EUR festgelegt.  

https://www.postnl.nl/en/about-postnl/press-news/...o-63-million.html

Ja, wirklich gute Zahlen und obwohl PostNL in meinem Depot schon übergewichtet ist, hab ich eine kleine Position bei 4,4 nachgekauft. Bin gespannt, ob und wie weit die Aktie nochmal darunter geht, dann wäre ein weiterer kleiner Nachkauf fällig.

Sehr sehr solide Entwicklung!  

um welche Kapitalmassnahme handet es sich?
https://www.xetra.com/xetra-en/newsroom/....2021-NL0009739416-2742876  

Handel heute ex Dividende ist die Kapitalmaßnahme.