Merck KGaA

Ziel 100,- €... ich würde mich über 80,- schon freuen

Sanford C. Bernstein & Co - Merck "outperform"

11:59 27.10.08

New York (aktiencheck.de AG) - Jack Scannell, Analyst von Sanford C. Bernstein & Co, stuft die Aktie von Merck (Profil) unverändert mit "outperform" ein und bestätigt das Kursziel von 100 EUR.

Die Ergebnisse des dritten Quartals würden sich im Rahmen der Erwartungen bewegen. Das Flüssigkristallgeschäft habe bessere Zahlen als angenommen präsentiert. Es gebe keine Anzeichen für eine Verschlechterung der Marktposition.

Die Erbitux-Daten seien dagegen etwas hinter den Erwartungen zurückgeblieben. Starke Rebif-Ergebnisse hätten aber für einen Ausgleich sorgen können.

Vor diesem Hintergrund bewerten die Analysten von Sanford C. Bernstein & Co die Aktie von Merck weiterhin mit dem Votum "outperform". (Analyse vom 27.10.08) (27.10.2008/ac/a/d)  

Vontobel Research - Merck "buy"

10:17 28.10.08

Zürich (aktiencheck.de AG) - Der Analyst von Vontobel Research, Markus Metzger, stuft die Aktie von Merck (Profil) in der aktuellen Ausgabe von "Vontobel Morning Focus" nach wie vor mit "buy" ein.

Nach der gestrigen Veröffentlichung der Ergebnisse für das 3. Quartal 2008 hätten die Analysten ihre Schätzungen zum Gewinn je Aktie für 2008 um 3% und für 2009 um 7% gesenkt. Ihr neues Kursziel laute auf EUR 96, ein Minus von 9% gegenüber vorher EUR 105.

Das Management von Merck habe seine Vorgabe für 2008 bestätigt, sich allerdings etwas vorsichtiger zur Sparte Flüssigkristalle geäußert. Man gehe für 2009 von einem Umsatzverlust von 10% in Lokalwährung und einem Margenrückgang auf 43% aus, worin sich ein Rezessionsszenario widerspiegele. Auf der Basis dieses Szenarios würden die Analysten, verglichen mit ihrem ursprünglichen Szenario (Umsatzwachstum von +8% und eine Marge von 47% im Jahr 2009), jedoch nur eine begrenzte Auswirkung auf das Konzern-Kern-EBIT von etwa 5% im Jahr 2009 beobachten.

Diese Annahme stehe in deutlichem Kontrast zu einer starken, überdurchschnittlichen Performance der Pharmasparte im Jahr 2008 und darüber hinaus. Es werde erwartet, dass sich der Erbitux-Umsatz dank der Ausweitung auf neue Indikationen (Erstlinienbehandlung von Darmkrebs, Kopf- & Hals- sowie Lungenkrebs) und auf neue geografische Regionen (z.B. Japan) in den kommenden Quartalen erholen werde.

Das DCF-Modell der Analysten ergebe ein Kursziel von EUR 96 (eine Abnahme um 9% gegenüber vorher EUR 105) und spreche damit für beträchtliches Aufwärtspotenzial. Die Sensitivitätsanalyse zeige an, dass das derzeitige Handelsniveau mehr oder weniger den Wert des Pharmageschäfts widerspiegele und die anderen Geschäftssegmente (Consumer Health Care, Performance LifeScience Chemicals und Flüssigkristalle) in keiner Weise berücksichtige.

Die Analysten von Vontobel Research halten am "buy"-Rating für die Merck-Aktie fest. (Analyse vom 28.10.2008) (28.10.2008/ac/a/d)  

mittelständisches unternehmen (hidden champion) mit solider ertrags- und umsatzstruktur sowie guter auftragslage als Alternative zu dax werten. Analyse siehe zu forumsbeiträge bei PVA     

Merck läuft für meine Ansicht gut, auch das jetzt bestätigte Kursziel bietet noch einiges an Potenzial nach oben, wie seht ihr dies?  

Gewinn mitzunehmen. Aber was ist denn heute blos los?
Ich überlege schon mit geringem Verlust rauszugehen.
Die Analysten haben die Aktie ja durch die Bank mit buy bewertet.
Ich dachte da kann ich nix verkehrt machen. Aber langsam komm ich zum Zweifeln...  

 

UniCredit Markets & Investment Banking - Merck "buy"
13:02 23.01.09

München (aktiencheck.de AG) - Markus Mayer, Analyst von UniCredit Markets & Investment Banking, stuft die Aktie von Merck (Profil) nach wie vor mit "buy" ein.

Das Unternehmen habe positive Daten aus der dritten Studienphase zu den Cladribin-Tabletten bekannt gegeben. Der primäre Endpunkt sei bei der Studie erreicht worden. Die Wirksamkeit sei höher als bei bisherigen Interferonen, während das Sicherheitsprofil auf ähnlichem Niveau liege. Nachdem die CLARITY-Studie nun erfolgreich abgeschlossen worden sei, werde die Zulassung für den europäischen und US-Markt Mitte dieses Jahres beantragt.

Nach Ansicht von UniCredit Markets & Investment Banking seien die vorgelegten Studiendaten eine positive Überraschung, da das Sicherheitsprofil der Tabletten lange Zeit ein Problem gewesen sei. Man gehe davon aus, dass Merck für 2008 ein EPS von 6,56 EUR ausweisen werde. Für die Jahre 2009 und 2010 erwarte man ein EPS von 6,27 EUR bzw. 5,93 EUR, sodass sich ein 2009-KGV von 10,3 und ein 2010-KGV von 10,9 errechne. Das Kursziel belasse man bei 83,00 EUR, entsprechend sehe man das Aufwärtspotenzial der Aktie bei 28,8%.

Daher halten die Analysten von UniCredit Markets & Investment Banking an ihrer Kaufempfehlung für den Anteilschein von Merck fest. (Analyse vom 23.01.09)  

 

 

Wegen nur 180 statt 210 Mio Quartalsgewinn so ein Einbruch? Naaja
Also ich würde sagen eine gute Chance um einzusteigen...  

werden an der Börse nicht angenommen.  

11,5% scheinen mir da fast noch zu wenig zu sein...

Schwache Quartalszahlen, dann noch eine nicht genehmigte Zulassung eines teuren Medikaments.  

Ich glaube in normalen Zeiten wäre das viel zu viel bei einer relativ harmlosen Meldung (Medikament kommt ja nur 1 Jahr später oder so), aber in den letzten Monaten ist man das ja schon gewohnt.
Heute waren es zeitweise auch -15%, nun pendelt es sich bei 12% irgendwo ein.

Ich sehs gelassen, habe Merck damals für 62 oder so gekauft und mich schon über 17% Zuwächse in den letzten 2 Monaten gewundert, nun gehts halt mal wieder ein Stückel runter... das geht auch wieder hoch, kein Grund um in Verkaufsaktionismus zu verfallen.  

aber schau mal, was in den USA passiert, wenn da ein Medikament nicht zugelassen wird, oder wie Sanofi nur bei dem Gerücht, Lantus könne Krebs auslösen, in die Knie gegangen ist.

Dabei scheint das nur heiße Luft zu sein.

Bei Merck gleich 2 schlechte Nachrichten an einem Tag: Zulassung verweigert und schwache Zahlen!!

Dennoch, habe schon gecovert, der Gesamtmarkt war mir zu freundlich. Minigewinn gemacht und gut ist :)  

überzogen der Abverkauf, Merck ist eines der besten Unternehmen im DAX, super aufgestellt und diese kleine Abweichung beim Gewinn, da müßten die Autowerte ( dessen gigant.Kursanstieg ich in keinster Weise verstehe)ja 60% abschmieren.
Kursziele sind auch nahe 80€, sehe ih Kürze wieder ein einpendeln um die 68€!!  

KGV ca. 80 zum Hj.

Naja, günstig sieht anders aus.  

sind im übrigen völliger Mumpitz da dort nicht mal das Komplementärkapital einbezogen wird.  

was soll das, einigen Short-Sportfreunden sollte man doch mal kräftigst in die Beine krätschen, was soll der Schwachsinn, Merck ist ein DAX-Untern. und keine Solarklitsche, bei denen solche Abschläge nichts ungewöhnliches sind.
BIITE WIEDER REALISTISCH AGIEREN!!  

wenn schon Kursbwegungen von bis zu 3% ohne News erfolgen.

Das sind 2 Hämmer auf einen Schlag, dazu die Analysten-Downgrades.

Ich habe sogar viel zu früh gecovert. Aber wie immer, besser der Spatz in der Hand... Das KGV bleibt nach den Zahlen des Q2 dieses Jahr nicht unter 10.  Dazu noch Abschreibungen auf Erbitux. Da ist 13% noch immer wenig. Bis zu 20% sind da möglich.

Sorry Funstock, Börse ist keine Einbahnstraße. Und Shorter wollen genau das gleiche wie Investoren: Geld verdienen  

das KGV ist aber immer noch über 20. Hier wird viel Phantasie gehandelt, dass sich die Chemiesparte schnell erholt, und Erbitux für neue Indikationen zugelassen wird. Und augenscheinlich ist das Wundermittel doch nicht so vielseitig, wie gehofft.

so langsam wird die Luft eng für die Shortie´s ,hier müssen ja gigant.Stückzahlen leerverkauft sein

Angaben zum Mitteilungspflichtigen Name: Dr. Kley Vorname: Karl-Ludwig

Funktion: Geschäftsführendes Organ

Angaben zum mitteilungspflichtigen Geschäft

Bezeichnung des Finanzinstruments: Inhaber-Aktien ISIN/WKN des Finanzinstruments: DE 0006599905 Geschäftsart: Kauf von Aktien Datum: 24.07.2009 Kurs/Preis: 64,96 Währung: EUR Stückzahl: 770 Gesamtvolumen: 50019,20 Ort: Xetra  

 

versteh die ganze sache nicht ganz? warum stürzen die so ab? wenn sich in den nächsten wochen bestätigt das die h1n1 impfung wirkt, dann sollten die doch durch die decke gehen oder?  

bin bei 62,23 rein. viel billiger wird's nicht.  

Markus, Du auch hier ? ;-))