WKN 524960 - flatex geht an die Börse

Hört sich interessant an. Mal schaun ob man morgen mit den Zahlen noch was zu sagt

 

Was ist von dem Joint Venture zu halten und wie sind die 100mio Umsatz zu deuten?

"Der IT-Kooperationsvertrag umfasst Bank-IT-Dienstleistungen der FinTech Group AG an die Joint-Venture-Gesellschaft über eine Laufzeit von zehn Jahren in einer Umsatzhöhe von mehr als EUR 100 Millionen."

100mio p.a oder insg. in 10 Jahren? Wird vermutlich auch 50:50 aufgeteilt.

Und wie seht ihr die Auswirkungen der KE unter Ausschluss des Bezugsrechts. Rein rechnerisch kauf sich die Österreichische Post zu einem Kurs von 28,55€ ein.
 

....das als erster notwendiger Schritt, um auf dem österreichischen Bankenmarkt zu expandieren. Mit dem Filialnetz sichert man sich eine wichtige Infrastruktur, um Bankdienstleistungen zu vertreiben - vielleicht analog zum Modell der Postbank, nur deutlich innovativer und smarter?

Die Auswirkungen der KE sehe ich in Anbetracht der Wachstumsperspektiven als zu vernachlässigen für uns Altaktionäre an. Mit der österreichischen Post gewinnen wir zudem einen Ankeraktionär, der seine Anteile sicherlich langfristig eher ausbauen als veräußern wird.  

Macht also grob 10 Mio., die zu 100% an die FintechGroup, für die Zur Verfügungstellung des hauseigenen Core Banking Systems und Infrastructure, gehen dürften.
Dies ist ja ein wichtiges Standbein (Stichwort white label) mit dem Mann die eigene Technik, durch Mitnutzung Dritter, schön skalieren kann (Amazon Modell).

Siehe auch Präsentation der FintechGroup  

 

EPS 0,54, da hätt ich mir mehr erhofft. Die Weichen sind richtig gestellt, mal schaun was der Markt daraus macht...  

Auch wenn ich persönlich mit noch besseren Zahlen gerechnet habe, so können sich die Zahlen dennoch sehen lassen. Bin gespannt wie der Markt die Zahlen annimmt.

Operative KPIs deutlich übertroffen:
B2C-Neukundenzahl steigt um +17 %
Transaktionswachstum steigt um +20 %

Umsatzwachstum auf 58,5 Mio. EUR) um 18 %
EBITDA steigt auf 18,4 Mio. EUR um rund 42 %
Halbjahresüberschuss steigt auf 9,4 Mio. EUR um 35 %,
trotz Einmalaufwand für Joint-Venture-Großprojekt in Österreich

Konzern erwartet noch stärkeres zweites Halbjahr: Gewinnprognose 2018 bestätigt

 

super Zahlen.
Natürlich erhofften sich einige sicher mehr, wie immer, aber Wachstum kostet auch.
Meine Hoffnung ist, dass der Markt aufgrund der Zahlen und Neuigkeiten eine höhere Bewertung zulässt.

allavista, meine grünen Sterne für dich sind grad alle.  

setzt mal ein paar Füße in neue Türen !! Chapoux FTG !  

von 38€ auf 32€ ab. Lächerlich :)  

nur Zielsenkung auch ABSTUFUNG von Buy auf Hold . Unterstützung  und 200 Tage Linie bei EUro 30 !!!!  

Die irgendwelche Kursziel herausschneiden, und diese nach Lust und Laune drehen, gebe ich prinzipiell sowieso nichts - erst recht nicht auf die von der Commerzbank.

Man stelle sich vor in den nächsten Wochen flattert eine AdHoc rein, die sagt FTG expandiert nach Frankreich oder in ein anderes Land und es ergeben sich daraus xxx neue Umsatzerlöse etc....

Dann wird das rating wohlmöglich direkt wieder von hold auf buy mit KZ >40 geändert.  

Wenn, dann müssten sie konsequenterweise auf sell abstufen. Warum sollte ich eine Aktie halten, die bei 32,30 steht, wenn mein Zielwert 32,00 ist.  

Die Commerzbank, Mutter vom Onlinebroker Comdirect, stuft FTG ab.

Wer da drauf was gibt,...  

dass da ein gewisser Neid sichtbar wird, darüber dass FTG im Onlinebrokerbereich ein Wachstum hinlegt, von dem andere Anbieter nur träumen können?  ;-)  

doch nicht viel am Kurs ;  Am gesamten Markt kein Umsatz mehr . Die Maschinen schieben die Stücke nur hin und her .  

Commerzbank, hatte anscheinend auch beim Österreich Deal, ne weile mitgeboten..

Niehage, bezeichnet das ganze sogar als Gamechanger...

Banklizenz f. Ö Mitte 2019 erwartet, schwarze Zahlen nach 3 Jahren, kann mir aber gut vorstellen, daß man unterm Strich, durch die jährlich 10 Mio. IT Zahlungen, von Anfang an nicht drauf legen muss. Da wären ein paar erhellende Worte hilfreich.

Ähnliche Deals, sind künftig vorstellbar.

Das Wachstum dürfte aber damit schon mal fest stehen.  

Euro 31 ist Schluss nach unten . Sieht man doch  

für den Bericht von Boersengeflüster. :)  

da werden eigentlich gute Zahlen vorgelegt und was noch erfreulicher ist, ein Joint Venture mit der Österreichischen Post bekannt gegeben, aber der Kurs schmiert ab. Für mich unerklärlich............  

die Ausgabe der Aktien. Wird schon aber die Zeit hab ich bald ni mehr, hoffe das war nur heute und morgen wieder hoch.
Steinhoff ruft schon ;)  

...wertet die News positiv zum Österreich Deal und ruft ein Kursziel von 38,00 Euro aus.  

 

Da bin ich wohl zu früh rein mit knapp unter 30.
Der Markt will anscheinend aktuell nicht mehr bezahlen wie der neue Ankeraktionär (28,55).
OK, Kapitalerhöhungen haben immer ein Geschmäckle.
Aber ich vertrau nun stark drauf, dass  der stabile Wachstumskurs und das Joint-Venture  mit der Österreichischen Post den Wert zumindest über der 28 halten...




 

nen großen Schub geben.

Die BAWAG, hat der Post für die Zusammenarbeit, immerhin ca. 50 Mio. jährlich abgedrückt. Gut am Schluß hat sich dies wohl nicht mehr gerechnet, aber Potenzial scheint da. Zumal Fintech, mit viel schlankeren Abläufen, schneller im Geld sein sollte. Zumal man ja auch die Einnahmen aus der technischen Abwicklung hat, immerhin ca. 10 Mio jährlich.

Nun, die Genehmigung steht noch aus (sollte aber ne Formsache sein), man rechnet erst im 3. Jahr mit dem break eaven. Ich gehe davon aus, das durch die 10 Mio. f.  Technik, man unterm Strich evtl. von Anfang an nicht drauf legt. EK soll ja die nächsten Jahre 200 Mio. für die neue Koop sein, bedient man das aus dem eigenen CashFlow? Wer stellt die MA in den Filialen etc.
Wichtig wäre jetzt mal Unternhemensseitig, diese Unklarheiten auszuräumen und die Perspektive Umsatz und Ertragsseite aufzuzeigen.