Evotec - es kann los gehen! - Teil2

" es kann los gehen! " ist tot lang lebe " es kann los gehen! " !

Hallo zusammen, hier ist nun die Fortsetzung des Threads "es kann los gehen!". Wer Interesse hat, den ersten Teil weiterleben zu lassen, der schreibe bitte hier.

Vielen Dank!  

Das folgende hatte ich im Nachbarforum geschrieben und muss leider konstatieren, dass ich die Kursreaktion für gerechtfertigt halte.

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2024er Ausblick
- Der ist so schwammig geraten, dass ich gar nicht weiß, wie man den kommentieren soll
- Konsensus beim adj. EBITDA war ein Anstieg von 69 auf ca. 150 Mio (+120%); Aussage Evotec jetzt „im zweistelligen Prozentbereich (…) Es wird erwartet, dass das Wachstum mindestens im Einklang mit dem Umsatzwachstum liegen wird“
- Implizit guided Evotec hier vllt 75 Mio EBITDA, d.h. noch nicht einmal die Hälfte vom Konsensus (!)
- Von 75 auf die 250 Mio im 2025er Konsensus ist mE zudem völlig unrealistisch

Die restliche Sprache in der Release klingt eher nach einem Restrukturierungsfall: „wirtschaftlichen Gegenwind“,. „Maßnahmen ergreifen, um ihre operativen und strukturellen Prioritäten neu zu setzen“, „Organisationsstruktur und ihr Betriebsmodell zu vereinfachen“, „globale Präsenz und Kapazität zu optimieren“, „der sich ändernden Branchendynamik, des damit verbundenen Margendrucks“, „Bilanz zu schützen“


 

Meine zahlen beruhen sich auf die Bestätigung vom Management kurz nach dem. wl aus vom 3.1. Warum wurde überhaupt das kursziel bis zum jahr 25 bestätigt. Ich bin nachwievor überzeugt, das der wahre Wert weit höher liegt
und die abzocke völlig übertrieben wurde, es ist enttäuschend , ja, aber nicht so wie es heute vollzogen wurde.  

Auch copy/paste aus dem anderen Forum:

"Mit 75-80 Mio EBITDA in 2024 und selbst bei der Annahme, dass es dann 50 Mio mehr EBITDA in 2025 werden könnten - also ca. 125 Mio - würde Evotec ca. 50% weniger verdienen als das, was der Markt bisher erwartet/eingepreist hat. Profitabilität 50% geringer, Kurs bei -30%, ich wüsste nicht, warum die Kursreaktion so daneben sein sollte. Evotec muss hier glaubhaft rüberbringen, dass das ein temporärer Dip ist und man auf mittelfristiger Sicht deutlich mehr verdienen kann. Das wird aber mE einige Zeit dauern. Just my 50c."  

Trader sind raus....jetzt wird die Bude ihrem Schicksal überlassen...8 € vorm Komma ist sicher  

das hat viele wohl viel Geld gekostet heute  und massenweise Stoploss gerissen .  

Übernahme kommen. Evotec wird jetzt dafür sturmreif geschossen siehe Morphosys.
Habe hier monatelang nur zugesehen und jetzt bei 9,5€ kräftig zugelangt.  

Danke für deine Darstellung der Erwartungshaltung.

50% unter den Erwartungen ist natürlich heftig. Insofern 50% Kursabschlag - ok. Aber von wo aus? Doch nicht von 13 oder 14 Euro, oder etwa doch? Ich meine, der Kurs hat ja schon zuvor deutlich nachgegeben. Bei Kursen oberhalb von 20 Euro sind wir ja schon lange nicht mehr und  da hatte man ja ganz andere Kursziele auf die Erwartungshaltung ausgegeben.
 

ganz klar ja, aber zu welchem Kurs ?? 20€ ??  

Die Zahlen sind leider so, wie der heutige Kurssturz es zeigt: übel!

Zum Glück bin ich nicht in Evotec investiert und schaue auch nur von der Seitenlinie zu - Einstieg derzeit nicht geplant. Ich denke, dass es noch die nächsten Tage auf 8 Euro geht - dann kann man einen Einstieg überlegen.  

schließe mich an die Prognose von jefferies an.
Die Pipeline, die Wissensbasis, die Plattformen., die Partnerschaften,  die Mitarbeiter sind mir eine Mk von 5 Milliarden wert. Auch wenn hier kursmässig der Teufel los ist habe ich gerade gekauft, ich bin nachwievor überzeugt, das evo seinen neuen Weg gehen wird, jeder weiß nun das die prognosen bis 25 bestätigt wurden, aber nie erreicht werden können bis ende 25. Im Umsatz schon, im ebitda nicht, wegen hoher Kosten.
Wie con schon sagte, wer kann das genau einschätzen was in der nächsten Zeit erreicht  werden kann, ich bin da optimist
.

 

scheint gar nicht mehr so unrealistisch zu sein, schauen wir mal ob bei den US Börsen auch noch SL gerissen werden, oder ob ein positiver Gesamtmarkt den Kurs etwas stabilisiert, wenn wir 2 stellig schließen können wir glücklich sein.  

wurde durch das Management die Ziele bis 25 bestätigt. Ich behaupte, nur um einen weiteren Kursverfall zu verhindern. Die ausgegebenen Ziele bis 25 waren so oder so zu schwammig und nichtssagend formuliert.
Der Kursverlauf über die zurückliegenden Monate hätte für jeden ein Warnsignal sein müssen.

EVOTEC hat sehr viel Anlegervertrauen verloren, dieser Umstand wird sich nicht schnell ändern !!  

Vielen Dank für Deine Einschätzung!
Ich hatte mich bereits vor einigen Monaten gefragt, wie viel Gewinn denn bei der angestrebten Umsatzmilliarde in 2025 realisiert werden kann.

Ich denke, mehrere Faktoren schlagen momentan ins Kontor bzw. erfordern Handlungsbedarf bzw. mehr Transparenz:

- Neubesetzung Vorstand und Ausscheiden des Interim CEO
- Wandel hin zu einer multipolaren Welt (Westen vs. globaler Süden) und Einfluss auf Auftragsvergabe
- Investitionen in J.PODs: wie ist die aktuelle Auslastung in USA und Perspektiven für USA und Neubau J.POD in Toulouse?
- Hoher Einmalaufwand (intern/extern) zur Behebung des Cyberangriffs
- relativ hoher Personalaufwand (+13% ggü. 2023). Einerseits klasse, dass EVT so viele talentierte Akademiker an Bord hat, aber ebendiese möchten auch adäquat vergütet werden...  

Evotec ohne halt nach unten alle stoploos werden gerissen !
Könnte echt bis auf 5€ fallen bei der Dynamik!
KRASS !!!!!  

Kaktus, absolut fairer Punkt – der Kurs hatte bereits 30-40% verloren nach dem WL Rücktritt und da war sicherlich schon einiges eingepreist. Mit dem neuen CEO könnte man argumentieren, dass ein Teil dieses Abschlags nicht mehr gerechtfertigt ist.

Aber nimm das 20er Kursniveau Anfang Januar und zB die Citi Schätzung vom 4. Januar mit 173/300 Mio EBITDA für 2024/25. Jetzt kam von Evotec (implizit) eine Guidance von 75/125 Mio Euro für 2024/25. Damit liegt man fast 60% daneben. Dazu noch der Vertrauensverlust, die qualitativen Aussagen (Richtung Restrukturierung), das mögliche Rechtsrisiko nach den WL Trades, etc. Erscheint dann der aktuelle 55% Kursabschlag seit Januar so unplausibel?  

dann müssen die Analysten der Banken ihre Empfhelungen und Kursziele wohl doch weiter runterschrauben. 25 Euro Kursziel ist ja schon jetzt utopisch. Auch hier droht wohl eher eien Halbierung auf 12 Euro und maximal Hold, wenn nicht eher Sell.  

dass die Konzernleitung ein Zeichen setzt und Aktien kauft.  

Deine Prognose mit der acht vor dem Komma hat sich bereits nach ein paar Minuten bewahrheitet. Heute werden wir sicher noch die sieben vor dem Komma sehen. Die Bude ist so sturmreif geschossen, daß sich bald der erste für eine Übernahme melden wird  

40% minus nach zuvor schon dickem Abschlag finde ich nach in etwa so erwarteten zahlen stark übertrieben. Da ich aber inzwischen bei verschiedenen Werten immer wieder die gleichen Muster erkenne, wundert es mich nicht mehr. Es werden Spielchen gespielt und immer wieder sind zufälligerweise einige Ami shortseller vorab dick short. Seit dem Abgang von lanthaler bin ich mir sicher, dass es hier Richtung Übernahme geht. Nun wird der Kurs künstlich gedrückt, damit wir den big Boys das Unternehmen für 12 € schenken und ihnen für diesen super Preis quasi noch die füße küssen. Passt perfekt in den Ablauf in den letzten Monaten, wenn nicht sogar Jahren. Die Frage ist für mich nur, ob der aktuelle Kurs schon günstig genug ist oder ob sie das Ding sogar auf bis zu 6 € runtertreten. Unter 9 € sehe ich auf jeden Fall eine gute Gelegenheit und habe mir eine kleine Position gegönnt.  

Sind echt professionell

Byblos

Investiert in

Wirecard

Baumot

Steinhoff

Evotec


Denkt daran kommen Tipps von Byblos könnt ihr mit fallenden Kursen immer Geld verdienen  

wo nehmt ihr eigentlich die Spekulationen für eine Übernahme her, gibt es irgendwelche Anzeichen oder interessen ?
Man kauft doch nicht mal eben ein Unternhemn wie im Supermarkt, wer sollte ausgerechnet jetzt Evotec mal eben so übernehmen wollen?

Ich glaub das sind hier eherr Wunschgedanken damit der Kurs genauso schnell wieder steigt. Gar nix wird hier übernommen  

Kurz vor Dienstantritt des neuen Chefs eine Prognose abzugeben wäre nach meiner Einschätzung nicht richtig.
Daher kann ich die Verschiebung verstehen. Ist halt nur weitere Ungewissheit.  

ebitda von 75 in 24 und 125 mill. In 25 halte ich für Blödsinn. rechnet man zum jetztigem ebitda die 15.9 mill einmalabschlag hinzu sind wir schon auf über 80mill. in 23. Was real in 24 noch hinzukommt an Meilensteine, Lizenzen und news kann keiner vorraus berechnen  

mal auf just bio die sind über 100% gewachsen, wer traut sich da eine genaue Prognose zu auf 2 jahressicht, möglich ist da alles  

DekeRivers: #11014Wieso Übernahme...wo nehmt ihr eigentlich die Spekulationen für eine Übernahme her, gibt es irgendwelche Anzeichen oder interessen ?
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Kennt man doch von zig anderen Aktien die den Klappspaten machen. Wenn einem keine fundamentalen Gründe mehr einfallen zum bejubeln, dann wird eben in solchen Fällen reflexartig  und willkürlich immer "Übernahmekandidat" gerufen, völlig frei von irgendwelchen Belegen. Diesen Wunschtraum könnte man aber genauso bei jeder anderen x-beliebigen Aktie willkürlich unterstellen. Am Ende zählt aber erstmal nur was man wirklich eigenständig abliefert. Und wenn man ständig nur durch schlechte Entwicklungen auffällig wird, dann wird man auch eher uninteressanter für eine Übernahme. Wer will sich schon eine zusätzliche Bleikugel ans Bein binden? Da muß Evotec sich erstmal selber aus dem Sumpf ziehen. Und das kann dauern und ist zudem mehr als unsicher.