ses global eine Anlage wärt

Wieder keine News?
So ins Blinde hinein zukaufen ist auch nicht so schön.....

Divi ist gut. Aber warum ist den die Performance so schlecht, als ob der Schuppen morgen pleite geht. Seit hoch 50% gefallen.  

Moin moin,
heute um 14 Uhr waren wir meinem stop-loss gefährlich nah. Ungefähr seit der Havarie des Satellit AMC-9 am 17.6. geht der Kurs runter. Die Abschreibungen betragen 38 Mio. Euro und sind bereits im H1-Bericht enthalten. Ich denke nicht, dass diese 38 Mio. Euro allein den Rückgang erklären. Vielleicht schätzen die Investoren aber nach dem Vorfall das Risiko anders ein. Wenn ein Satellit zerfallen kann, dann kann es vielleicht auch mit anderen passieren.
https://www.heise.de/newsticker/meldung/...er-Umlaufbahn-3760833.html

Ich habe noch mal in den H1-Bericht gesehen. Das einzige was mit auffällt, ist das im vergleich zu den Vorjahren geringe EBIT. Es liegt mit 306 Mio. Euro ca. 100 Mio. unter den vorherigen Halbjahren. SAS begründet dies mit den Abschreibungen auf AMC-9 und mit der Konsolidierung von O3b und RR Media. Ohne diese währe das EBIT um 3,5 % gestiegen. Wenn wir dem glauben, dann sollte das eigentlich kein Grund für den sinkenden Kurs sein.






[url]https://www.heise.de/newsticker/meldung/Grosser-Satellit-zerbirst-in-dicht-besiedelter-Umlaufbahn-3760833.html[/url] -->
[title]Großer Satellit zerbirst in dicht besiedelter Umlaufbahn |
   heise online
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[description]In der geostationären Erdumlaufbahn ist der kommerzielle Satellit AMC-9 havariert und bricht jetzt immer weiter auseinander. Experten machen sich Sorgen um die…[/description] -->
[imgs_html][div align="center" style="width:98px; height:50px; font-size:10px; border:1px solid #CCCCCC; padding-top:10px;"]Keine Bilder gefunden[/div][/imgs_html] -->




 

Ich denke, das Schlimmste ist überwunden. Bin mit 11 % im Minus und glaube an eine Trendwende. 

 

ist die Ursache warum der Kurs Heute 16,95 € Euronext Paris Schlecht aussieht.
Kursziel wurde von 18,30 auf jetzt 16,50 € herab gesetzt  

Heute ist auch Start von SES-11:
https://www.universetoday.com/137433/...d-falcon-9-rocket-watch-live/

Vielleicht sind hier auch Risiken eingepreist und nach einem erfolgreichen Start geht es wieder nach oben.  

http://www.finanzen.net/fundamentalanalyse/SES_Global

Kann mir einer von euch sagen, warum die Divi durch den Gewinn nicht gedeckt ist? Kommt ein Cut?  

 

Hab es vor zwei wochen mit der hoffnung gekauft, dass der fall langsam ein Ende gefunden hat. Leider sah es seit dem nicht so aus..  

Ich habe auch immer wieder nachgelegt und immer zu früh. Letzte Woche habe ich den Stop-loss rausgenommen, den ich mal bei 16,90 gesetzt hatte und heute nochmal aufgestockt. Lemminge Grüßen  

Hier eine sehr gute Marktanalyse von Herrn Meyer vor allem zu SES ! - gute Rendite bestes KGV und Cash-Ratio! die Frage tauchte ja auch auf.

https://www.cashkurs.com/aktienwelt/beitrag/...kurrenz-und-dividende/

Der Kurs heute wieder bei 17 Euro, Tradeecho zeigt den Handel von 500.000 Aktien im Hintergrund an - zu Paris 700k also heute ein recht stattliches Volumen.
Vielleicht hexen die Grossen bald wieder gen Norden!
Allen investierten viel Erfolg!  

Nächste Woche Freitag 27.10.17 kommt der Q3 Fianzbericht von SES und wird hoffentlich positiver ausfallen als viele Investoren denken.
Ich habe grosszügig nachgekauft, es lockt eine >8 % Dividende (15% Quellensteuer in Luxembourg gibt es zurück!) und ich gehe davon aus dass wir hier ein konstantes planbares Geschäftsmodell haben und etwaige Risiken des Verlustes eines Satelliten kann man ja auch versichern.

Die Phantasie in der Aktie ist noch immer groß, Internet aus des All zum Flugzeug (hier kann SES noch viel wachsen gegen Inmarsat), B-B, B-C (ASTRA Connect) und auch neue militärische Optionen mit entsprechenden Investments (Bereich Gouverment SES) augenblicklich ausgesprochen gut. Das sieht man ja auch an Airbus, MTU, Rheinmetall, Boeing etc.

SES gibt auf der Webseite an eine progressiv wachsende Dividendenpolitik  zu verfolgen, also stets wachsend; ca 1,37 Euro/ Aktie erwarten die Analysten im Konsensus. So long:)

"SES is committed to delivering a progressive dividend to shareholders.

The dividend in recent years has been as follows:

image: https://www.ses.com/sites/default/files/...erprise_03_RGB_Small_0.jpg
Building
Financial Year 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Dividend per A Class share : (Euros) 0.44 0.60 0.66 0.73 0.80 0.88 0.97 1.07 1.18 1.30 1.34

Read more at https://www.ses.com/investors/...dend-information#oAjxMCJubrMQvAIp.99  

 

Oder warum gibt es jetzt wieder so eine Reaktion  

 

 

Umsatz - 1.527 +2,5% zum Vorjahr
EBIT     - 448,4 - 26,5 zum Vorjahr

Also der Umsatz wächst kontinuierlich weiter. Das Ergebnis ist zurück gegangen, die Frage ist warum?
Nur wegen dem Satellit?  

               
EUR million  Q3 2017  Q3 2016  
                    §      
Revenue 478.5 533.3
Op profit margin 29.8%   33.6%    

2016 im Zuge der Übernahme von O3b ein "Einmalerlös" von 495Mio € stattfand, der war nicht cashwirksam und nicht operativ, da gings wohl um eine Wertberichtigung der zuvor gehaltenen 43% von O3b.

"The 2016 results included a reported gain on deemed disposal of equity interest of EUR 495.2 million which was recognised directly before the full consolidation of O3b (on 1 August 2016) and consequently not repeated in 2017. "

maschinen vielleicht ? können nicht lesen und vergleichen nur zahlen ...
oder haben wir was übersehen ?  

und die Frage warum der Umsatz steigt aber das EBIT sinkt.

#94: Du hast natürlich völlig recht! Das war ja nun alles seit nem Jahr bekannt. Ich habe aber den  Fehler gemacht und die 950Mio Gewinn auch für 2017 angenommen, weil mir der Einmalertrag  nicht aufgefallen war. Jetzt ist es sicherlich vermessen zu denken, dass mehrere Anleger so blöde waren wir ich, aber möglich scheint es.

Vielleicht wurden auch einfach größere Effekte durch die Übernahmen erwartet? Bisher scheinen die ja garkeine bilanziellen Effekte zu bewirken?

Rückgang könnte zu einer Dividendenkürzung führen, was eigentlich ein logischer Schritt wäre.
Man hinkt einfach an Neuen Satelliten die schon längst do oben sein sollten.
Seit Januar ist die Aktie jetzt 20%billiger geworden.
Wer hätte das gedacht
Der letzte Höchstkurs 35€ war Sie 2015 mal Wert
Jetzt gerade mal 14,74 € Börse Paris
10,88€ Tiefskurs  10.10.2008
Bin nicht investiert ,aber die Aktie wird interessanter.  

Würde heute mit dem Nachkaufen abwarten.
War richtig mit kleinen Positionen rein zugehen. Mache es immer so.
Bin gespannt, ob die Divi. gehalten wird????
 

Also entweder übersehe ich etwas oder das ist sehr stark übertrieben.
Na ja die Kurse werden in Paris gemacht.
Umsatz - 4%
EBITDA -6,3%
Operating Profit -26% (12% Like for Like)
netprofit to shareholders 394 Mio (zu 824 Mio. 2016) (-52%) - stark gesunken (weiss aber nicht genau wie sie das berechnen)
Backlog Auftragslage statt 8 Mrd. (2016) nur noch 7,5 Mrd (2017) gegenüber Vorjahr - etwas gesunken.

Währungsbedingte Erlösminderungen in Euro (Wechselkurs Dollar/ Euro) -  ca. 10% -  vermutlich rechnen alles in Dollar ab.
Einmalerlöse aus dem Vorjahr - nicht liquiditätswirskam - sind entfallen.
Investitionen etwas gesunken. Ausblick unverändert.

nicht wirklich gut, aber auch nicht so schlecht wie Paris es heute sieht.
Positive Aufträge bei: HD+, SKY Deutschland, Burkina Faso, Carnival (Kreuzfahrten), US Gouverment 5 Jahre Vertrag, QVC Shopping....

Also: Ich habe heute erneut nachgekauft !
und denke / erwarte auch die als konstant gepriesene Dividendenpolitik - schauen wir einmal.
So long - Geduld + Nerven!  

Natürlich wieder zu früh nachgelegt. Die Reaktion ist heftig.  

Nachdem ich die 495Mio € Einmalertrag rausgerechnet habe, komme ich nun auf eine aktuell faire Bewertung...

http://discounted-owner-earnings.blogspot.de/2017/...erichtigung.html

Sieht das jemand ähnlich? Kommentare / Kritik zu meiner Analyse sind sehr erwünscht.