Global Fashion Group AG - Thread!

rechne ich jetzt mit einem Anstieg des NVM von 5% und einem Break even beim EBITDA. Cashburn wäre dann im Bereich von 40 Mill. Wenn man die letzte Anleihe zurückkaufen kann und noch einen Nettocasheffekt von 10 Mill. erzielt, dann würde GFG mit rd. 130 Mill. Nettocash das Jahr 2025 abschließen. Ich hoffe aber, dass es im Verlauf des Jahres 2025 zu einer Transaktion kommen wird, nachdem der Umsatzverlust ausgebremst wurde und sich die Risiken für etwaige Erwerber entsprechend reduziert haben.

Die Großaktionäre hier werden null Interesse haben, GFG zu Tiefstpreisen loszuschlagen,
die hatten jetzt lange Geduld und haben zur Not halt weitere 3-8 Jahre Geduld.  

was ist los?

Die sind bei NMV und Netcash klar besser als erwartet. Ebitda hat man nicht genauer angegeben, aber Mitte der Range wären ja auch 7-8 Mio positives Ebitda in Q4.

Der Trend stimmt also für 2025, und wenn ich die Vorstandsmeldung richtig lese, wird auch da noch ein größeres Gehalt gespart. Wobei das den Kohl jetzt auch nicht fett macht, aber Kleinvieh macht auch Mist.

kann ich auch nicht nachvollziehen, eigentlich sollte sich jetzt die Wahrscheinlichkeit, dass das operative Geschäft überlebensfähig ist, erhöht haben. Im Q1 sollten wir von den Basiseffekten des Vorjahres profitieren, glaube mal, dass sich dann das Sediment zugunsten der Aktie ändert.

scheint nicht zu verstehen, was die heutige Medung für die Zukunft von GFG bedeutet...

Naja, ansonsten gibt es genug andere Schnäppchen, da spielt GFG null Rolle.  

Deine obigeSchätzung find ich zwar etwas zu optimistisch fürs Gesamrjahr, aber selbst bei nur 1-2% NMV/Umsatz Anstieg und noch 5-10 Mio Ebitda Verlust stehen die Zeichen jetzt seit mehreren Quartalen auf Turnaround. In Q4/25 könnte man erstmals seit 4-5 Jahren wieder mal ne schwarze Null beim Nettoergebnis schaffen und den Cashburn ab dann stoppen und 2026 dann auch auf Jahresbasis nur noch sehr geringen cashburn von vielleicht noch 5-15 Mio haben.
Und das bei derzeit 163 Mio Netcash und MarketCap 48 Mio €.

kann GFG cashflowneutral werden und hat am Ende noch 100 Mill. Nettocash. Durch die deutlichen operativen Verbesserungen haben sich die Risiken jedenfalls deutlich verringert. Jetzt muss diese Botschaft nur noch beim Markt ankommen. Der Umsatz heute ist auch nur minimal.

Die News sind überaus komisch veröffentlicht worden. Erstens habe ich trotz Alarm keine Meldung erhalten. Zweitens wurden die vorläufigen Geschäftsergebnisse unterhalb der Personalie versteckt. Wurde das Medium zur Veröffentlichung geändert?

Insgesamt positive News!  

Die News wurden als Unternehmensinfo veröffentlicht. Was soll das?

Ich denke, dass dies bei vielen durchgerutscht sein könnte.  

jetzt das Wachstum. Wenn man bis 2027 jedes Jahr um 5% wächst, dann sollte man beim Cashflow 2027 pari sein. Schätze dies dürfte auch die Unternehmensplanung sein.

Meldung, dass ANZ um 9% gewachsen ist und LATAM um 2%.
Das kleinste und stark unprofitable Segment SEA ist hingegen um 20% geschrumpft.

Da sieht man auch wieder was GFG auf einen Schlag sparen könnte, wenn man sich von SEA trennen würde, was nicht heißt, dass ich daran kurzfristig glaube. Aber in der Theorie wäre man dann ein Wachstumsunternehmen mit deutlich besserer Marge und wahrscheinlich schon jetzt ziemlich nah am BreaEven.


Ich hab übrigens mal die GFG Tabelle mit den bisher bekannten Daten ersetzt, wobei ich beim AEbitda jetzt einfach mal von -21 MIo im Gesamtjahr ausgegangen bin, aufbauend aus der Vorstandaussage man hätte etwa die Mitte der 16-28 Mio Range getroffen und der Tatsache, dass man beim NMV am oberen Rand war. Daher bin ich mit 21 Mio etwas über die genaue Mitte von 22 Mio hinausgegangen.