CORESTATE Capital Holding S.A

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neuester Beitrag: 21.09.23 21:29
eröffnet am: 26.10.15 15:15 von: Zuckerberg Anzahl Beiträge: 8075
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18.05.18 10:45

935 Postings, 3397 Tage schnorps01Sieht wieder gut aus...

18.05.18 10:48

1612 Postings, 3252 Tage knmnWas ist heute los?

20.000 Aktien um 10:30, damit jetzt schon mehr als gestern.

Abgabedruck nimmt wieder zu, woher auch immer. Ich verstehe nicht, wer hier solche Stückzahlen abgibt ...  

18.05.18 10:49

1612 Postings, 3252 Tage knmnWhat?

10:33, bereits 25.000 :o  

18.05.18 11:29
1
Die Aufnahme in den MSCI Small Cap Germany scheint die benötigte Aufmerksamkeit gegeben zu haben...gut so.  

22.05.18 12:00

2009 Postings, 2526 Tage HonigblumeSchnorps01

Hält sich doch gut. Habe gestern noch aufgestockt.  

22.05.18 22:36
1

744 Postings, 3629 Tage sirmike10%

Corestate Capital hat seit dem Dividendenabschlag knapp 10% zugelegt - eine sehr ordentliche Performance. Aber aus meiner Sicht nur der lang erwartete Auftakt zu mehr...  

24.05.18 10:26
1

1599 Postings, 3809 Tage Mitsch@sirmike

Das sehe ich grundsätzlich genauso. Wobei ich beim Kursziel noch optimistischer bin als du. Mein 12-Monats-Kursziel liegt bei 75€. Mittelfristig halte ich sogar dreistellige Kurse für möglich. Ich kenne aktuell keine weitere Aktie mit einem so guten CRV. Dementsprechend hoch ist auch meine Gewichtung.  

24.05.18 10:47
1

1612 Postings, 3252 Tage knmn@Mittsch

Ich sehe es genauso wie du. Ende 2019 sehe ich hier dreistellige Kurse. Mike konnte mir nicht darstellen, wie er lediglich auf 60,00EUR Kursziel kommt und somit selbst von den Analystenzielen ein gutes Stück entfernt ist.


Wenn Corestate nun die 250 Millionen EUR in eine Übernahme steckt, und man kauft ja laut eigenen Aussagen nicht über dem Multiple des Unternehmens, dann dürften da nochmal ca. 25-30 Millionen Adjusted Net-Profit hinzukommen.

Bei einer Ausschüttungsquote von 50%, wären wir dann bei ca. 3,50€ Dividende pro Aktie im nächsten Jahr ...

Kann sich ja jeder selber ausrechen, wie hoch die Dividende dann bereits ist.


Heute leider wieder auf dem Rückweg, bei ganz schwachem Volumen. Die letzten 6 Handelstage war das Volumen ganz okay, heute ziemlich ziemlich dünn, mal schauen, ob sie sich im Laufe des Tages wieder erholen kann ...  

24.05.18 11:22
2

1599 Postings, 3809 Tage Mitsch@knmn

Jetzt übertreibst du aber etwas. Die Dividende für 2018 sehe ich eher im Bereicht 2,70€ - 3€. Du musst auch berücksichtigen, dass es Ende April noch keine konkreten Übernahmetargets gab und dass CCH hier opportunistisch unterwegs ist. D.h. man scannt zwar den Markt, schlägt aber nur zu, wenn sich gute Gelegenheiten ergeben und die von CCH aufgestellten Kriterien erfüllt werden. Wenn es also anorganisches Wachstum geben sollte, dann wohl frühestens in Q3 oder Q4, da es vor vier Wochen noch keine passenden Targets gab. Also ich würde jetzt nicht unbedingt schon in diesem Jahr mit Akquisitionen kalkulieren. Sehe das eher als zusätzlichen Bonus, falls es doch passieren sollte. Und außerdem wird es bestimmt keine Akquisition für 250 Mio. € geben. Denn einerseits steht nicht das komplette aufgenommene Kapital für M&A zur Verfügung und andererseits wird man im stark fragmentierten Markt wohl eher kleinere Unternehmen finden, die die Kriterien von CCH erfüllen.  

24.05.18 11:22
1

744 Postings, 3629 Tage sirmikeFairer Wert vs. Kursziel

Ich habe kein Kursziel. Ich sehe aktuell (also heute) einen fairen Wert von 60 Euro für die Corestate-Aktie. Sollte Corestate die geplanten weiteren lukrativen Zukäufe tätigen, dürfte der faire Wert hierdurch ansteigen - und auch die mittelfristigen Perspektiven dürften sich weiter verbessern, so dass der faire Wert künftig weiter ansteigen wird. Was Du (knmn) und andere als Kursziele bezeichnet. Ja, mittelfristig sehe ich auch höhere Kurs als den aktuell fairen Wert von 60 Euro.  

24.05.18 11:25

1599 Postings, 3809 Tage Mitsch@sirmike

Woran machst du denn den fairen Wert fest? Leitest du den fairen Wert anhand des KGV ab? Würde ja dann ein KGV (bereinigt) von ca. 10 für 2018 bedeuten. Oder nimmst du andere Kennzahlen?  

24.05.18 12:01

1612 Postings, 3252 Tage knmn@Mitsch

Das war nur darauf bezogen, dass die Dividende in dieser Höhe möglich wäre, wenn in den nächsten Wochen eine Übernahme zustande kommen würde.

Ich denke man wird sich eher ein etwas größeres Unternehmen einverleiben, anstelle von mehreren kleineren. (Synergieeffekte, Skalierbarkeit dürfte dort schneller vorangehen).

Laut Geschäftszahlen vom 15.05. sind ca. 400 Millionen an Cash vorhanden. Ich war davon ausgegangen, dass von den 300 Millionen, die aufgenommen worden sind, ca. 150-200 Millionen für die Ablösung von Verbindlichkeiten benötigt werden. Ich weiß nicht, ob das schon erledigt worden ist. Da dürfte dann einiges verfügbar sein, abgesehen davon, dass man jedes Quartal auch Cashflows erzeugt.

Kann jemand eigentlich sagen, was es mit der Folie auf sich hat, dass man die 3 Warehousing Assets verkauft für ca. 190 Millionen EUR und damit die Gesamtverschuldung des Unternehmens senken will. Hat Corestate also doch noch einige Immobilien als Bestandshalter? Anders kann durch einen Verkauf die Verschuldung des Unternehmens ja nicht sinken ...  

24.05.18 12:10
1

1612 Postings, 3252 Tage knmnIch meine diese Folie

 
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corestate_capital_page_19.png

24.05.18 12:15
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1612 Postings, 3252 Tage knmnKonsens

Dieses Tool haben einige auf der Homepage sicherlich auch noch nicht gesehen. Konsensschätzung vom 10.Mai.2018

Die Q1-Erwartungen wurden übertroffen. Selbst die höchste Schätzung ist übertroffen worden.  
Angehängte Grafik:
konsens_corestate_10.png (verkleinert auf 59%) vergrößern
konsens_corestate_10.png

24.05.18 17:55

802 Postings, 2595 Tage Ghosttrader1Warehousing

So wie ich es verstehe erwirbt Corestate im Rahmen des Geschäftsfeldes Warehousing Immobilien, um diese dann aufzuwerten und nach einiger Zeit mit Gewinn zu verkaufen oder in einen Fond zu überführen. Diese Immobilien werden anscheinend hauptsächlich fremdfinanziert, was bei einer Veräußerung oder Überführung einer dieser Immobilien folglich zu einer Senkung der Verschuldungsquote führt.  

25.05.18 18:00
2

7561 Postings, 2677 Tage CoshaGuter Wochenschluss

Godmode hatte heute um 13 Uhr diese möglichen Szenarien an die Wand gezeichnet.

https://www.godmode-trader.de/analyse/...heute-auf-kaufniveau,6089896  
Angehängte Grafik:
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canvas.png

25.05.18 18:14

1612 Postings, 3252 Tage knmnSuprise

Bin auch überrascht, was da vorhin ab 17:15 - 17:30 bei Xetra über die Bühne gegangen ist. Das war gut, dass wir heute dann doch noch ordentlich hochgegangen sind. Volumen knapp 31.200 Stück auch wieder okay.

Irgendwann muss es hier einfach hochgehen. Für mich stellt sich immer noch die Frage, wer gibt hier die Aktien ab?

Ich hatte bereits dargestellt, dass ein Großteil des Free-Floats in festen Händen von Fonds und Institutionellen liegt.

Mich würde interessieren, in wieweit die Stände von den Norbert & Sabine Ketterer sind. Wäre für die ja erst Meldepflichtig, wenn sie 5% unterschreiten, da wäre bei beiden einiges an Platz zum abgeben, aber reine Spekulation.

Sieht jetzt auch vom Chart her, endlich mal ein wenig positiv aus.  

25.05.18 18:29

1612 Postings, 3252 Tage knmn@Ghosttrader1

Vielen Dank für die Info, habe ich nun auch so gefunden. Weißt du noch von anderen Assets?

Mir fällt nur noch der alte Sitz von 4711 ein, der in Köln gekauft worden ist, saniert werden soll und dann ca. 60 Mio bringen soll.


Heißt aber dann auch, dass die Verschuldung von Corestate nicht wirklich hoch ist, wenn man ca. 190 Millionen mit den 3 Assets erlösen wird + ein/zwei kleinere Sachen auch noch dabei sein, nicht schlecht. Wird ja immer besser hier.  

26.05.18 19:05

802 Postings, 2595 Tage Ghosttrader1#443

Ich habe mich jetzt nicht im Einzelnen mit den Warehousing Assets auseinandergesetzt, im Geschäftsbericht von 2017 sind die einzelnen Objekte aber glaube ich relativ ausführlich beschrieben.

Jap, gefällt mir insgesamt auch sehr gut. Ich denke bis Ende des Jahres wird sich hier noch einiges tun. Allerdings hoffe ich, das demnächst eine sinnvolle Verwendung für das vorhandene Geld gefunden wird.  

26.05.18 23:11

1612 Postings, 3252 Tage knmn@444

Das hoffe ich auch, was ich auch noch sehr positiv finde ist die Kapitalstruktur. Daran sieht man, dass das weitere Ziel in den nächsten Jahren Wachstum ist.

Es werden ca. 200 Millionen Euro an Schulden durch den Bonds vorzeitig zurückgezahlt, die ansonsten in den Jahren 2018 - 2021 fällig gewesen wären. Das heißt bis 2021 sind dann keinerlei Schulden zu tilgen. Das bietet natürlich einiges an Spielraum.

Bleiben also aus vorhandenem Cashflow weitere ca. 200 Millionen Euro für eine Übernahme.  

29.05.18 09:27

1848 Postings, 2775 Tage xy0889schweren Herzens hab ich jetzt auch

noch aufgestockt .. die letzten Zahlen + bestätigung der Prognose war jetzt doch gut ..  

29.05.18 11:17

619 Postings, 5547 Tage Carterna, Du scheinst ja überzeugt vom investment case

von wegen "schweren Herzens"  

29.05.18 19:36

1612 Postings, 3252 Tage knmnNachkauf

Ebenfalls vorhin nochmal nachgekauft. Dickes Volumen heute und letztlich bei stark sinkendem Markt im Plus geschlossen.

Beeindruckend waren direkt zu Beginn die richtig dicken Orders. Die größte Einzelorder gegen 9:40 von 6000 Stück zu einem Preis von 49,55 EUR pro Aktie. Eine Stunde später war der Kurs nur noch bei 47,90 EUR ...

Auch direkt der 1. Kauf über Xetra war über 2100 Aktien schwer.


Volumen steigt wieder an, Kurse bleiben stabil, auch wenn sie innerhalb eines Tages eine doch riesige Schwankungsbreite haben. Auch heute hatten wir zwischen Hoch und Tief fast 4%. Das ist schon enorm.  

29.05.18 20:50

1612 Postings, 3252 Tage knmnCorestate und Italien

Corestate hat mit der ganzen Thematik überhaupt nichts am Hut, da überhaupt kein Business in der Region ist.

Eher ist es sogar positiv, denn die EZB könnte die Zinsen für deutlich längere Zeit unten lassen. Die Renditen der Staatsanleihen von Italien explodieren geradezu. Jede Anhebung des Zinses wäre überhaupt nicht tragbar.

Könnte nun in dem Umfeld herausstechen und eine hohe Beliebtheit erlangen, denn "teuer" ist sie im Vergleich zu allem Rest wirklich nicht ....  

30.05.18 07:51

135 Postings, 3960 Tage Snoperbin auch Corestate..

Fan, allerdings ist es an der Börse so, sollte der Markt durch die südländischen Gegebenheiten nachgeben oder sogar einbrechen..wird auch Corestate darunter leiden, sprich nachgeben..
Die Erfahrung hat jeder schon gemacht der schon länger dabei ist..
Anfänglich mögen sich gute Aktien halten, aber mit der Zeit werden auch diese verkauft, da man da i.d.R. noch Gewinne drauf hat..und diese sichern möchte..
Aber schauen wir mal..;-)  

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