Während FB langsam eine Ad-Load-Grenze erreicht, aber der mehr Werbung Nutzer vergrault, ist WeChat noch ganz am Anfang. Das wird ein EPS-Treiber für viele viele Jahre, während PC-Spiele an Wachstum verlieren werden. Streaming, Cloud und Payment sehe ich weniger als EPS-Treiber an. Der Sprung von Honor of Kings auf den europäischen und US-amerikanischen Markt wird dagegen ggf. sehr sehr EPS-förderlich. Mobile Spiele und WeChat, darauf zähle ich.
Ein wenig schädlich könnte die Alibaba-Logistik-Offensive für Tencents JD-Anteile werden. Dazu will Alibaba im Markt der mobilen Spiele mitmischen, auch das könnte zukünftige EPS kosten.
Dennoch bin ich weiter long in hohem Maße auch nach nun bereits 50 % Kursplus, ebenfalls wie bei Alibaba.
|