Die Perle im Tec DAX

Die Reise geht weiter....hoffe für alle die auch dabei sind das es so weiter geht.  

Die aktuelle Tagesperformance erhält man, wenn man sich eine Excel-Tabelle mit den Depotwerten (und ihrer Gewichtung laut dem letzten Quartalsbericht) erstellt und diese täglich aktualisiert.

Die heutige Tagesperformance (14.7.) des NAV: Minus 0,41%

Sie errechnet sich aus der Performance der Depotwerte: heute Minus 0,79%
und der Währungsentwicklung CHF/USD: heute plus 0,38%  

auf der Homepage die Info war mir klar, wusste nur die Berechnung dazu nicht. Vielen Dank dafür! Top  

Top/Flop Liste

1. BDTX +10% auf 4,85$
   
2. ARVN +6% auf 24,16$
   
3. RLAY +5% auf 12,23$
   

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1. GBIO -7% auf 5,08$
   
2. EPIX -5% auf 2,85$
   
3. ESPR -5% auf 1,44$
   

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• NAV 39,75 CHF < Kurs 41,65 CHF
  
• 4,8% Premium
  
• Portfolioentwicklung (ohne Bestandsveränderungen) nach meiner Berechnung +1,63% bzw. +46 Mio. $
  

 

Die Erfolgsmeldung von Depotschwergewicht ARGENX (Performance in 2 Tagen +30%) hat alles schlagartig verändert.
Nach 2 Tagen Rallye hat der Aktienkurs wieder 10% Aufpreis gegenüber dem NAV.

Die Dynamik der Kursbewegungdeutet an, dass hier vor allem Shorteindeckungen in großem Stil stattfinden. Devise bei den Shortern lautet jetzt: Rette sich wer kann.
Keine Ahnung, wie weit diese Eindeckungen den Kurs noch treiben. Es riecht jedoch mittelfristig nach Trendwechsel....  

meine These von Shorteindeckungen scheint sich zu bewahrheiten, denn der NAV entwickelt sich weiter nur verhalten mit.
heute nur +0,25%.
Zum Anstieg des NAV in den letzten 2 Tagen von 4,3% trägt allein ARGENX mit 3,60% bei.
NAV jetzt ca. 41,25 CHF (+4,3%); Aktienkurs: 45,35 CHF (+14%).
 

Laut heutigem Zwischenbericht gab es doch einige Verschiebungen in der Gewichtung der Portfoliowerte:
Unverständlich bleibt für mich weiterhin, dass die Firma mit 113,7% überinvestiert ist, was einer Kreditsumme von 313 Millionen Schweizer Franken entspricht. Dem steht lediglich ein Kassenbestand von 5,7 Millionen Schweizer Franken entgegen.

Folge: Eine Kapitalerhöhung und einige Portfolioaufstockungen konnten nur durch Teilverkäufe anderer werte realisiert werden:



In einem durch geringe Portfolioaktivitäten geprägten 2. Quartal nahm das Investment Management Team lediglich minimale Portfolioumschichtungen vor.

"Die freigesetzten Mittel ermöglichten die Teilnahme an einer Kapitalerhöhung und das Aufstocken bestehender Positionen durch Transaktionen auf dem offenen Markt, ohne dabei den Investitionsgrad weiter zu erhöhen. Dieser lag zum Ende des 2. Quartals 2023 bei 113.7% und damit nahe den Niveaus zum Ende des 1. Quartals 2023 und zum Jahresende 2022 von 114% bzw. 113.6%.

Die Aufstockung der Positionen in ausgewählten Entwicklungsunternehmen wie Black Diamond Therapeutics und Mersana Therapeutics wurden durch leichte Gewinnmitnahmen bei Vertex, Ionis und Incyte finanziert. Während das Investment Management Team die Position Black Diamond Therapeutics durch Transaktionen auf dem offenen Markt aufstockte, erhöhte es die Position in Mersana Therapeutics nach dessen Kurskorrektur opportunistisch."

Der Zwang zum Sparen führte außerdem zum Delisting der Aktie an der Mailänder Börse:

"Aufgrund des seit Jahren sehr tiefen Handelsvolumens an der Mailänder Börse und der Exklusion aus dem FTSE Italia STAR Index per 16. Juni 2023 hat der Verwaltungsrat von BB Biotech entschieden, die Aktie in Italien – vorbehaltlich der Zustimmung der italienischen Börsenaufsicht – zu dekotieren. Mit dem Delisting kann BB Biotech die administrativen Kosten senken"

Die nächste fixe 5%-Ausschüttung (auf Basis des heutigen Aktienkurses wären das ca. 130 Millionen CHF) kann weiterhin nur durch deutliche Teilverkäufe von Portfoliounternehmen finanziert werden. 

 

Ich könnte mir vorstellen, dass der jüngste 35%-ige Kursanstieg der ARGEN-X Aktie zu Teilgewinnmitnahmen genutzt wurde, umCash zu generieren  

Der jüngste Short-Squeeze hat zu einer Bärenfalle geführt. Die langfristige Unterstützungslinie wurde zurückerobert; jetzt konsolidiert der Kurs wieder nach unten. Für eine endgültige Trendwende braucht es jetzt die Ausbildung eines höheren Tiefs. Aufpreis zum NAV gegenwärtig wieder 6%.
Am 1,8, präsentiert das Depotschwergewicht Vertex Ph. seine Zahlen. Die Aktie notiert nahe des Alltime high - ein Ausbruch könnte ähnlich wie im Falle Argen-x zu einem neuen Schub führen.

"Könnte !!!"  

Top/Flop Liste

1. ARGX +45% auf 548$
   
2. MTEM +21% auf 0,60$
   
3. ESPR +6% auf 1,53$
   

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1. BDTX -7% auf 4,50$
   
2. FATE -6% auf 4,46$
   
3. IONS -4% auf 40,65$
   

Die positiven Studienergebnisse von Argenx und der damit verbundene Kursanstieg haben den Wert des Portfolios nach meinen Berechnungen um 5,4% bzw. rund 157 Mio. $ steigen lassen. Damit ist Argenx auch zur größten Position im Bestand von BB Biotech aufgestiegen.

 

Der ARGEN-X Schub ist schon wieder verpufft. Während der Aktienkurs weiter steigt/stabil bleibt, sinkt der NAV schon wieder auf deutlich:

NAV am 30.6.23: 41,25 CHF
NAV am 26.6.23: 40,05 CHF  

NAV also -2,9% gegenüber Quartalsschluss am 30.6.23

Auch heute keine wesentliche Änderungen: Der Depotwert Mersana wird förmlich pulverisiert: Minus 77% (0,6% Gewichtung bis heute).  

Mersana Therapeutics, Inc. (NASDAQ: MRSN), ein biopharmazeutisches Unternehmen im klinischen Stadium, das sich auf die Entdeckung und Entwicklung einer Pipeline von Antikörper-Wirkstoff-Konjugaten (ADCs) konzentriert, die auf Krebserkrankungen in Bereichen mit hohem ungedecktem medizinischem Bedarf abzielen, gab heute bekannt, dass die klinische UPLIFT-Studie mit Upifitamab-Rilsodotin (UpRi) ihren primären Endpunkt nicht erreicht hat. 

https://finance.yahoo.com/news/...nounces-topline-data-110600082.html

 

Top/Flop Liste

1. NBIX +4% auf 102,75$
   
2. EPIX +2% auf 2,91$
   
3. EXEL +1% auf 19,85$
   

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1. MRSN -66% auf 1,26$
   
2. SAGE -22% auf 34,96$
   
3. BDTX -20% auf 3,60$
   

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• NAV ist von 42,0 auf 39,7 CHF gefallen < Kurs 44,40 CHF
  
• Premium +11,8%
  
• Portfolioentwicklung (ohne Bestandsveränderungen) nach meiner Berechnung -3,91% bzw. -119 Mio. $;
  
• davon SAGE (-30); ARGX (-29); MRNA (-11); MRSN (-10)
  

 

Top/Flop Liste

1. RVMD +25% auf 32,21$
   
2. WVE +22% auf 5,00$
   
3. MGNX +7% auf 5,00$
   

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1. GBIO -14% auf 4,45$
   
2. BEAM -14% auf 27,12$
   
3. FATE -11% auf 3,73$
   

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• NAV um 0,6 CHF auf 40,30 CHF (sollte Montag wieder fallen)
  
• Kurs 43,50 CHF = 7,9% Premium
  
• Portfolioentwicklung (ohne Bestandsveränderungen) nach meiner Berechnung -1,70% bzw. -50 Mio. $;
  
  • davon ARGX (-23); MRNA (-15); VRTX (-12); ALNY (-12)...RVMD (+30)
    

 

Ich hatte gestern ja mal wieder einen Zeh ins Wasser gehalten, doch heute wieder schnell zurückgezogen.

Es ist brutal: Heute Sage (5% Gewichtung) Minus 48%, macht alleine 2,4% Mius im NAV.
Dazu Schwergewicht Moderna Minus 7% - zusammen also minus 3%

Es wird wohl nix mit einem Doppelboden.....  

Aktuell Minus 51%

https://realmoney.thestreet.com/investing/...c=yahoo&cm_ven=YAHOO

 

Top/Flop Liste

1. MGNX +19% auf 5,93$
   
2. EXEL +6% auf 21,52$
   
3. ESPR +6% auf 1,73$
   

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1. SAGE -40% auf 21,77$
   
2. FATE -17% auf 3,09$
   
3. CLDX -10% auf 30,23$
   

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• NAV 39,3 CHF < Kurs 41,95 CHF = +6,3 % Premium
  
• Portfolioentwicklung (ohne Bestandsveränderungen) nach meiner Berechnung -1,00% bzw. -28 Mio. $
  
  • davon SAGE -44 Mio. $; RVMD -10; MRNA -10;....;
    

 

Top/Flop Liste

1. GBIO +11% auf 4,79$
   
2. ARVN +8% auf 26,90$
   
3. EPIX +7% auf 2,92$
   

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1. MGNX -17% auf 4,94$
   
2. ESPR -16% auf 1,45$
   
3. FATE -10% auf 2,78$
   

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• NAV 38.55 CHF < Kurs 41,15 CHF = 6,7% Premium
  
• Portfolioentwicklung (ohne Bestandsveränderungen) nach meiner Berechnung -1,9% bzw. 53 Mio. $
  
  • davon IONS -13, MGNX -9, ITCI -8 .... MRNA +5
    

 

Nach dem Short-Squeeze ist die Aktie wieder  sehr schwach unterwegs und es stellt sich die Frage, ob sich die Chance auf einen Doppelboden realisiert oder nicht.

Ich will nicht schwarzmalen, aber beginnende Stärke sieht anders aus....

 

Wenn ich den Konkurrenten von BB Biotech - HBM Healthcare vergleichend betrachte, so dachte ich in den letzten Monaten, dass sieht nach längerfristiger Bodenbildung um die 200 CHF aus - Pustekuchen!

Die Aktie ist schließlich doch dynamisch unter die stabil aussehende Unterstützungslinie durchderauscht,,,

 

Top/Flop Liste

1. RVMD +12% auf 33,14$
   
2. WVE +11% auf 4,74$
   
3. MRNA +10% auf 111,93$
   

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1. CLDX -6% auf 28,54$
   
2. FATE -5% auf 2,63$
   
3. SRRK -5% auf 6,08$
   

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• NAV 39,75 CHF < Kurs 39,90 CHF = nur noch 0,4% Premium
  
• Portfolioentwicklung (ohne Bestandsveränderungen) nach meiner Berechnung +2,5% bzw. 70 Mio. $
  
  • davon RVMD +16; ARGX +16; MRNA +15; IONS +14%....ITCI -4%
    

Ich denke, jetzt könnte hier eine günstige Gelegenheit sein, um BB Biotech Aktien zu kaufen. Das Premium ist nahezu Null. Mein Kursziel für einen Trade liegt bei ca. 48CHF.

 

Top/Flop Liste

1. ESPR +13% auf 1,56$
   
2. BDTX +10% auf 3,56$
   
3. RLAY +7% auf 11,03$
   

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1. WVE -4% auf 4,54$
   
2. MGNX -4% auf 4,86$
   
3. MTEM -2% auf 7,51$
   

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• NAV 40,25 CHF < Kurs 41,05 CHF = 2,0% Premium
  
• Portfolioentwicklung (ohne Bestandsveränderungen) nach meiner Berechnung +2,1% bzw. 59 Mio. $
  • davon ALNY +10; RVMD +9; NBIX +8; ARGX +7%
    

 

Top/Flop Liste

1. MRSN +11% auf 1,33$
   
2. BEAM +9% auf 25,55$
   
3. SAGE +7% auf 21,61$
   

__________________________________________________

1. RLAY -12% auf 9,73$
   
2. FATE -12% auf 2,48$
   
3. ESPR -11% auf 1,39$
   

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• NAV 41,00 CHF < Kurs 40,95 CHF = 0,1% Discount
  
• Portfolioentwicklung (ohne Bestandsveränderungen) nach meiner Berechnung -1,2% bzw. 36 Mio. $
  • davon RVMD -14; AGIO -8; MRNA -7; VRTX -7; ...ITCI +9; IONS +7
    

 

Top/Flop Liste

1. WVE +19% auf 5,40$
   
2. MRSN +7% auf 1,42$
   
3. MRNA +7% auf 114,59$
   

__________________________________________________

1. MTEM -14% auf 6,86$
   
2. ARVN -12% auf 24,24$
   
3. FATE -11% auf 2,20$
   

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• NAV 41,70 CHF > Kurs 41,65 CHF = 0,1% Discount
  
• Portfolioentwicklung (ohne Bestandsveränderungen) nach meiner Berechnung +0,3% bzw. 8 Mio. $
  
  • davon IONS +16; ARGX +16; MRNA +10; ... ; ALNY -14; ITCI -12
    

 

Top/Flop Liste

1. EPIX +5% auf 2,79$
   
2. NBIX +1% auf 113,74$
   
3. WVE +1% auf 5,44$
   

__________________________________________________

1. ESPR -30% auf 0,99$
   
2. MRNA -13% auf 99,99$
   
3. MRSN -11% auf 1,26$
   

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• NAV 39,90 CHF > Kurs 42,95 CHF = 7,6% Premium
  
• Portfolioentwicklung (ohne Bestandsveränderungen) nach meiner Berechnung -3,7% bzw. -107 Mio. $
  
  • MRNA -22; ARGX -19; INCY -12; ALNY -11;