Cliq Digital AG - Turnaroundwette

Hiermit eröffne ich das Neue Cliq-Forum!  

Solche theoretischen Ansaetze bringen in der Praxis nichts.  Auch wenn sie in der Regel nur auf 5 Jahre ausgerichtet sind. Wie wir bei Cliq in 2024 gesehen haben, koennen dynamische Prozesse ganz andere Entwicklungen ergeben.  

. . . 65,80 EUR. Diese CLIQ.DE-Bewertung basiert auf dem Modell Peter Lynch Fair Value. Bei einem aktuellen Kurs von 5,42 EUR beträgt das Kurssteigerungspotenzial von CLIQ Digital AG 1114,1%: CLIQ.DE Intrinsic Value | CLIQ Digital AG (CLIQ.DE).

 

Rewards:

- Trading at 92.1% below our estimate of its fair value

- Earnings are forecast to grow 45.97% per year

- Trading at good value compared to peers and industry

(Cliq Digital (XTRA:CLIQ) - Stock Price, News & Analysis - Simply Wall St)

 

Symbol	Name	Price	7D	1Y
CLIQ	Cliq Digital AG	4.85 €	-11.4%	-75.6%
		69.2% UNDERVALUED

 

>>Vorhersagen ist das Berichten über ein Ereignis, das nicht eingetreten ist, nicht eintritt und nicht eintreten wird.<< (Ambrose Bierce, Börsenweisheit des Tages | 09.02.2025)

WKN	Name	Geld	Brief	Diff.%	Zeit
A35JS4	CLIQ DIGITAL AG	4,76€	4,90€	0,84%	09:23:33

 

Nach dem Kursrückgang von 16 % in der letzten Woche auf 4,56 € wird die CLIQ-Aktie mit einem Forward-KGV von 4x gehandelt. (Das durchschnittliche Kurs-Gewinn-Verhältnis in der Softwarebranche in Deutschland beträgt 22x.) Gesamtverlust für die Aktionäre von 79 % in den letzten drei Jahren.

Ab jetzt gilt der Super Bowl Indikator!

 

boerse.de (Disclaimer: Ich habe den Super Bowl auf meiner Beobachtungsliste (kleiner Scherz))

 

. . . enttäuscht nicht (mehr): https://www.eqs-news.com/de/news/ad-hoc/cliq-digital-veroeffentlicht-prognose-fuer-das-geschaeftsjahr-2025/40d41432-539d-46ec-93b0-d4eb586d13bc

 

geht seinen klaren Weg weiter.
Zum Untergang.  

. . . Enterprise Value (EV) to EBITDA - Definition & Berechnung. Du wirst staunen! Könnte aber sein, dass du gar nicht weißt, von was wir reden !

 

auch gar nicht alles verstehen aber ich sehe noch gut.  

So schaut es doch gut aus. Naiv, wer etwas anderes erwartet hat. Jetzt kann man sich langsam zurück auf den Wachstumspfad begeben.  

 

nimmt der vorstand Abschied von den bisherigen Planungen und gibt damit zu,  mit Wachstum ist  vorerst nicht zu rechnen.

Raymond-James:
Nicht übersehen, der Vorstand rechnet für 2025 mit  folgendem EBITDA: " Das EBITDA wird dabei voraussichtlich zwischen 10 und 15 Millionen € liegen " Quelle Cliq AG
MarketScreener hat noch alte Zahlen : EBITDA 2025 21,05 Mio€
Von daher sieht man wie vorsichtig mal solche Prognosen betrachten soll.  

Ob 10 oder 15 Mio €, spielt keine Rolle! >>Ein EV/EBITDA-Multiplikator von etwa 8x kann als sehr breiter Durchschnitt für börsennotierte Unternehmen in einigen Branchen angesehen werden, während er in anderen höher oder niedriger sein kann.<< (EBITDA Multiple - Formula, Calculator, and Use in Valuation). >>Der Mittelwert des EV/EBITDA liegt bei den meisten Unternehmen zwischen 8x und 10x. Bei Wachstumaktien beträgt dieser Wert häufig über 10x (Enterprise Value Kennzahlen – MEIN AKTIENMARKT).

CLIQs EV/EBITDA-Multiplikator 2025e liegt unter 2x und fällt damit völlig aus dem Rahmen!

 

hör bitte auf, hier den Leuten zu erklären, wie " günstig" Cliq ist.
Cliq versucht, alte Filme möglichst teuer im Abo unter die Leute zu bringen. Das braucht niemand und folgerichtig hat das auch keine Zukunft. Produkte, die am Markt nicht gewünscht sind, werden früher oder später verschwinden. Bis dahin wird sich der Vorstand mit vielen Millionen zur Ruhe setzen können. Aber nicht die gutgläubigen Anleger. Die Zahlen die Zeche.
Schon mal hier einen ernsthaften Insiderkauf gesehen? Eben.  

. . . wird Nutzer durch werbefinanzierte Inhalte anlocken: AVoD Launch In US Will Attract Users Through Ad-Supported Content (AVoD steht für Advertising Video-on-Demand oder Advertised Video-on-Demand und bezeichnet werbefinanziertes Streaming)

Die Einführung eines Omnichannel-Vertriebssystems und diversifizierter digitaler Produkte wird voraussichtlich den Umsatz steigern und die Erträge verbessern. Kosteneinsparungen durch das Programm „Fit For The Future“ und eine Initiative zum Aktienrückkauf steigern die Rentabilität und den Unternehmenswert. CLIQ Digital steht vor kurzfristigen Umsatzherausforderungen aufgrund von enttäuschenden Umsätzen, hohen Abwanderungsraten, Wettbewerbsdruck auf dem Markt und erhöhten Betriebskosten.

 

Schau mal hier: Europe: EV/EBITDA Media & Advertising 2025 | Statista

CLIQs EV/EBITDA-Multiplikator 2025e liegt unter 2x (s. oben) und fällt damit völlig aus dem Rahmen!

 

Siehe oben v. 14.02.25 09:41 ("AVoD-Start in den USA");
https://static.cliqdigital.com/files/January2025/CLIQ_Corporate%20presentation_250130.pdf, Seite 15 unten (“monetisation models"):
• extend convenient payment methods, e.g. Apple Pay, Google Pay
• leverage customer data

 

Launch AVOD.Model in U.S.

 

Was für eine Bruchbude.
Jeder Dönerstand hat dagegen ein brillantes Geschäftskonzept. Der Laden hat fertig!  

. . .  das entspricht ungefähr 2 € je Aktie  (Aktienkurs: 4,45 €)

Aktienrückkaufprogramm erfolgreich abgeschlossen und 0,04 EUR Dividende je Aktie vorgeschlagen

Für das Gesamtjahr 2025 wird ein Konzernumsatz zwischen 180 und 220 Millionen € erwartet (letzte Schätzung der Gesellschaft: 325 Millionen €). Das EBITDA wird dabei voraussichtlich zwischen 10 und 15 Millionen € liegen (im Geschäftsjahr 2024 vorläufig: 21 Millionen € (vor Sonderfaktoren) und 10 Millionen € (berichtet)). Die Kundenakquisitionskosten insgesamt für das Geschäftsjahr 2025 werden auf ca. 50 bis 75 Millionen € prognostiziert (im Geschäftsjahr 2024 vorläufig: 75 Millionen €). Das bisher kommunizierte mittelfristige Ziel, im vierten Quartal 2026 eine Run-Rate zu erreichen, die künftig jährliche Umsatzerlöse von mehr als 400 Millionen € ermöglicht, wird nicht aufrechterhalten. (https://www.eqs-news.com/de/news/ad-hoc/cliq-digital-veroeffentlicht-prognose-fuer-das-geschaeftsjahr-2025/40d41432-539d-46ec-93b0-d4eb586d13bc_de)

 

nur der Vollständigkeit halber, haste wahrscheinlich nur übersehen, ist ja auch nur eine Petitesse: minus 4,75€/Aktie = Ergebnis/Aktie wegen Nettoverlust von minus 28,0Mio €.
Könnteste Du bitte noch mal Deine Berechnungen des KGV und des Inneren Wertes nach dem Modell von Peter Lynch Fair Value ( am 06.02.25 nach Deinen Angaben 65,80€ ) aktualisieren, damit wir alle weiter auf dem Laufenden sind und von Deiner grenzenlos wertsteigernden Expertise hoffnungsvoll weiter partizipieren können ?
Vielen Dank !  

Ich rede von Gegenwart und derZukunft ("Das EBITDA [2025] wird voraussichtlich zwischen 10 und 15 Millionen € liegen".) 

Enterprise (EV) to EBITDA:

Enterprise Value (EV) 
= Market cap - Cash and cash equivalents
= (4,30 € Aktienkurs x ca. 6 Mio. Aktien) - ca. (geschätzt) 10 Mio. €
= 25,8 Mio. € - 10 Mio. €
= 15,8 Mio. €

EV / EBITDA 
= 15,8 Mio. € / ca. (geschätzt) 10 Mio. €
= 1,58x

Ein EV/EBITDA von 15x wäre branchenüblich (Software [Entertainment]), s. oben v.  14.02.25 15:43

Wäre gespannt, wie du mit einer Bewertung nach KGV (Nettoergebnis von plus/minus ...) zu Rande kommst.

 

Keine Ahnung, welches EV/EBITDA für Unternehmen branchenüblich ist, deren gesamte Parameter mit affenartiger Geschwindigkeit in Richtung Pleite trudeln. Besonders treffend haben es die Kollegen von stock3 unter der Überschrift: "CLIQ - Wir hatten vor dieser Katastrophe oft genug gewarnt" -

" Fazit: Der massive Umsatz- und Gewinneinbruch, die deutliche Kundenabwanderung und die gesunkenen Investitionen in Wachstum lassen kaum Spielraum für Optimismus. Das Transformationsprogramm hat bislang mehr Kosten als Nutzen gebracht. Der Aktienrückkauf war ein Schuss ins eigene Knie. Das Unternehmen kam immer in Erklärungsnot, wenn es darum ging überhaupt zu erläutern, wie das Geschäft überhaupt funktioniert. Einzig positiv: Das Unternehmen meldet überhaupt noch Zahlen. Die Cliq-Aktie bleibt etwas für Hasardeure und Zocker."

Sicherlich haben die überhaupt keine Ahnung. Aber im Gegensatz zum Forum-Vielposter haben die ihr Kapital wenigstens erhalten können oder sogar in eine gewinnbringende Anlage investiert, während der Ritter von der armen Gestalt hier mit Furor dem Totalverlust entgegen reitet. Glückwunsch für soviel selbstverliebte Kompetenz. Weiter so, jeder blamiert sich sogut er kann..........