https://corp.at2010.net/reports/June2022/CamNVPKVVWfH92tCleXw.pdf Unternehmens-Update: CLIQ Digital erhöht deutlich die Prognose Zusammen mit dem Update zur Unternehmensstrategie hat CLIQ Digital seine Prognosen für das Geschäftsjahr 2012 deutlich erhöht: für die erwarteten Umsätze (>EUR 250 Mio. EUR, +67 % im Jahresvergleich), Marketingausgaben (>90 Mio. EUR, +65 %), zahlende Mitglieder (>2 Mio., +54 %) und EBITDA (>38 Mio. EUR, +40 %). Diese Schlüssel-Kennzahlen liegen jeweils 13-17% über der Schätzung von Pareto und dem Analysten-Konsens und werden erhöhte Prognosen stützen. Wir werden diese Ziele überprüfen und in einem weiteren Update ausführlicher kommentieren, bleiben aber zuversichtlich, was die Aussichten von CLIQ betrifft, und stufen die Aktie mit "Kaufen" ein (aktuelles Kursziel 72 EUR). Eingehende Analyse der deutschen Präferenzen identifiziert einen potenziellen Markt von 28 Mio. zahlenden Mitgliedern In einem Update zur strategischen Positionierung zeichnete CEO Luc Voncken ein kurzes Profil der aktuellen Geschäftsfelder von CLIQ Digital und gab einen strategischen Ausblick, wobei er das Ziel eines Gruppenumsatzes von 500 Mio. EUR im Jahr 2025 bestätigte (was eine jährliche Wachstumsrate von 35 % ab 2021 impliziert, die überwiegend organisch bedingt ist). Anschließend nannte er die wichtigsten Punkte einer eingehenden Untersuchung des Potenzials für Streaming-Dienste auf dem DACH-Markt: zum Beispiel sind 82 % der Deutschen sind nicht bereit, mehr als 15 EUR pro Monat für solche Dienste zu zahlen, während 78 % Werbung akzeptieren würden, um ihre bevorzugten Inhalte zu sehen. CLIQ.de Multi-Content-Plattform startet am 1. September mit maßgeschneiderten Inhalten für den deutschen Verbraucher In einem Update zum Produktangebot gab Managing Director George Ursateanu einen Überblick über einige der Einzelproduktplattformen der Gruppe, wie ScreamStream, das auf Horrorfilme spezialisiert ist, die Spielmöglichkeiten auf Blacknut oder das Hörbuchangebot auf Hörbie. Anschließend gab er einen Einblick in das Angebot der neuen Streaming-Marke CLIQ.de, die am 1. September in Deutschland an den Start gehen wird. Wie bei der bestehenden Multi-Plattform der Gruppe werden fünf Kategorien (Filme & Serien, Musik, Sport, Hörbücher und Spiele) zu einem erschwinglichen Angebot gebündelt, voraussichtlich mit einer monatlichen Gebühr von 14,99 Euro, aber mit einem Einführungsangebot von 6,99 Euro. Trotz des schwierigen Weltwirtschaftsklimas wurde die Prognose für das laufende Jahr deutlich angehoben In einem Update zum aktuellen Geschäftsverlauf wies Vorstandsmitglied Ben Bos darauf hin, dass das Geschäft in allen Regionen weiterhin stark sei und die Gruppe daher die Prognosen für das Geschäftsjahr 2022 auf der Grundlage des herrschenden Marktumfelds angehoben hat. Der Umsatz wird nun voraussichtlich 250 Mio. EUR übersteigen (vorherige Prognose >210 Mio.), was einem Wachstum von 67% im Jahresvergleich und einem EBITDA von über EUR 38 Mio. (vorher >33 Mio.) entspricht, was ein Wachstum von 40% und eine Marge von 15,2% bedeuten würde. Durch die Anhebung der Prognose für die Marketingausgaben auf EUR 90 Mio. (vorher 70 Mio.) werden zahlende Mitglieder von über 2 Mio. bis zum Jahresende erwartet (vorher 1,7-1,8 Mio.), womit sich der LVCB (Lifetime Value of Customer Base per 31/12) und wahrscheinlich das für das nächste Jahr geplante Wachstum erhöhen werden. Wir werden diese Ziele überprüfen und in einer weiteren Aktualisierung ausführlicher kommentieren.
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