Hier ist das Problem ???
Allied Irish Bank (nicht Bank of Irland)
Die Kosten für die Versicherung Irlands Staatsschulden gegen das Ausfallrisiko einem Rekordtief zum vierten Tag in Folge, was unterstreicht, wie das Bankensystem des Landes und wirtschaftlichen Probleme nur wenige Anzeichen für ein Abflauen absehbarer Zeit zeigen.
Die jährlichen Kosten für Versicherung, wie Credit Default Swaps gemessen, trifft $ 600.000 für das erste Mal, als Irland ist schnell die Lücke mit Griechenland, das Aushängeschild der finanziell angeschlagene Mitglieder der Euro-Zone.
http://online.wsj.com/article/...303436677526.html?mod=googlenews_wsjEin Teil des Problems ist, dass die Investoren zunehmend intensiv über nachrangige Anleihen sie aus schwierigen irischen Banken wie Anglo Irish Bank Corp, Allied Irish Banks und Bank of Ireland gekauft besorgt. Die Chancen wachsen, dass die irische Regierung kann sie auslöschen zu helfen, zahlen für das Land aufkeimende Bankenrettungspaket, das bereits geschätzt wird, so viel wie 50000000000 € ($ 70560000000) zu erreichen.
Um sich zu schützen, sind sie Dumping ihre Anleihen oder der Absicherung ihrer Risiken durch den Abschluss entweder gegen eine Bank oder ein Standard-irische Staatsanleihen Standard.
Auch unter Druck irischen (und griechischen)-Bindungen ist die Europäische Union wollen die vorübergehende "European Financial Stability Facility", die im Jahr 2013 endet mit etwas, das härter zu Anleihegläubiger als die aktuelle Anordnung kann als Beitrag zur jüngsten Schwäche bei Anleihen und Krediten ersetzen -Default-Swaps, die gegen einen Zahlungsausfall zu versichern, in einigen der 16-Nationen-Block kleineren Ländern.
Irland ist immer viel schwerer als ihre Altersgenossen maroden getroffen. Es kostet jetzt $ 600.000 jährlich 10.000.000 $ der irischen Anleihen gegen einen Zahlungsausfall für fünf Jahre zu versichern, verglichen mit $ 558.000 am Mittwoch und $ 416.000 vor zwei Wochen. Im Vergleich dazu sind in Griechenland Versicherungskosten 863.000 $ 847.000 $ im Vergleich zu am Mittwoch.
Außerdem wurden Irland, um Geld für 10 Jahre zu leihen, wäre es wahrscheinlich auf etwa 7,81% zu zahlen, bezogen auf die Geldmarktsätze, eine Prämie von 5,39 Prozentpunkten über europäische Benchmark Deutschland, die höchste solche Lücke seit der Einführung des Euro im Jahr 1999. Der Anstieg der Erträge und der Renditeaufschlag hat auch die Zentralbanken wieder gekauft irische Staatsanleihen am Donnerstag kommen, nach einem Händler.
Eines in der Regierung dafür: es sollte genügend Bargeld bereits um es zu bekommen bis Mitte 2011.
Irlands Probleme sind bekannt: ein massiver Banking Debakel dass immer schlimmer hält, eine steigende Haushaltsdefizit, ein schwacher Konjunktur und eine Regierung am Rande des politischen Zusammenbruchs. Finanzminister Brian Lenihan werden versuchen, die Märkte, indem sie eine Vorschau auf seine 7. Dezember Budget später Donnerstag ruhig. Die Regierung muss Fegen Ausgabenkürzungen ein Defizit, dass 32% des Bruttoinlandsprodukts in diesem Jahr erreichen zu bekämpfen,
Die Koalition die parlamentarische Mehrheit kam weiter unter Druck Donnerstag nach es zu einer Nachwahl nur zwei Wochen, bevor es am 7. Dezember versucht, seinen Haushaltsplan 2011 passieren halten vereinbart. Meinungsumfragen derzeit setzen Fianna Fail auf dem dritten Platz hinter den beiden wichtigsten Oppositionsparteien.
"Irland in einer ganz anderen Lage der öffentlichen Finanzen in Griechenland ist, aber die Märkte haben in Irland ansah und sagte:" Das ist unhaltbar, "sagte Simon Penn, Marktanalyst bei der UBS AG. "Mit 10-Jahres-Renditen bis 7,5%, wird das Geschäftsjahr Einsparungen von höheren Fremdkapitalkosten abgesaugt werden. Die [bond] Markt hat die Geduld verloren."
Aber eine weniger offensichtliche Ursache des jüngsten Leichentuch über Irland Investoren intensive Sorge über Irish Bank Anleihen. In den vergangenen Tagen hat staatseigenen Anglo Irish Inhaber seine riskante nachrangige Anleihen 20 Cent auf den Dollar angeboten, um ihre Investitionen in neue staatlich garantierte Anleihen tauschen. Die andere Option, Anglo Irish sagt, ist ein Euro-Cent für jede € 1.000 von Investitionen abgehalten bekommen. Einige Anglo Irish Gläubiger haben das Angebot abgelehnt, die Schaffung eines Stand-off.
Darüber hinaus Irlands Parlament auf die Gesetzgebung, die machen Gläubiger von nachrangigen Schulden helfen zahlen für die Kosten der Rettung verstaatlichten Banken arbeiten, sagen Analysten von Barclays Capital.
In dieser Woche sagte der Allied Irish Banks hat es nicht vermocht, seine britische Geschäft zu verkaufen als geplant, was seine risikoreichere Anleihen könnten den Weg der Anglo Irish Schulden gehen. "Es ist zu befürchten, dass [Allied Irish Banks] wird auch voll verstaatlicht", Barclays Analysten sagen. Im Gegenzug werden die Investoren die risikoreicheren Anleihen Dumping von Allied Irish Banks und auch relativ starke Bank of Ireland.
Anleger auch der Abschluss einer Versicherung auf der Bankschulden. Die jährlichen Kosten für die Versicherung von $ 10.000.000 nachrangige riskant Allied Irish Bank Schulden sprang auf $ 1.963.000 am Donnerstag von über 1.325.000 $ am Dienstag. Ähnliche Kosten für die Bank von nachrangigen Schuldverschreibungen in Irland sprang auf $ 970.000 auf $ 894.000 Mittwoch von. Auch die Versicherungskosten für diese Banken "sicherer" Senior "-Anleihen sind Springreiten, obwohl Herr Lineman hat wiederholt gesagt, dass" Senior "Anleihegläubiger nicht leiden.
Andere Anleger können sich durch den Kauf von Hedging-Versicherung gegen eine irische Staatsanleihen Standard. Diese starke Nachfrage nach Schutz mag erklären, warum Irlands Kreditversicherung Preise ignorieren eine aktuelle Reihe von besser als erwarteten Nachrichten über irische Produktion und Arbeitslosigkeit. Im Gegensatz dazu werden irische Bestände tosenden zusammen mit anderen Aktienmärkten am Donnerstag, nachdem die Federal Reserve zu bewegen, um die US-Wirtschaft mit 600.000.000.000 $ neuer Staatsanleihen kauft Saft.
-Mark Brown zu diesem Artikel beigetragen.
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