Mit Lisa Su und 7nm zum Next Horizon

 

Amazon zeigt in seinem 13F-Filing eine neue Position von 822.234 Aktien am Chipkonzern AMD im Wert von 85 Millionen Dollar zum Ende des ersten Quartals.  

Die Zahlen sind solide... nicht mehr, nicht weniger.
Kein Hypetrain, keine Überraschung - wie immer halt. Und deswegen dümpeln wir da rum, wo wir rumdümpeln.

Die 180er Kurse waren von der Fantasie getrieben, eine zweite Nvidia zu formen, NV hat jetzt seit einem Jahr bewiesen, dass es keine zweite Nvidia geben wird und man nur "solide" abliefert, kein Ausreisser nach oben.

Man muss ich mal die Zeitspanne ansehen, seit Zen 1 sind jetzt 8 ? Jahre vergangen, bei den Marketshares ist man immer noch nicht an Intel vorbei - beim Umsatz auch nicht, Gewinn drücken die Übernahmen immer rein, da bewegt sich auch nichts.

Bei den Rackscale Lösungen ist man meiner Meinung nach viel zu langsam, man dümpelt mit den 8er Clustern rum, während NV ihre 72er Lösungen ausliefert. Mellanox Übernahme 5 Jahre früher als AMDs ZT Übernahme.

Mir geht das alles leider viel zu langsam, bis wir mal ins laufen kommen, haben wir wieder irgendwelche bescheurten Krisen, Kriege oder sonst was.
Alles ist auf ATH, nur AMD krüppelt bei diesen Dre cks Kursen rum, das Timing ist ein fach SC H EISSE!
 

Sicher ist AMD bei Marktanteilen und Umsatz gegen Intel noch der Underdog, aber beim Gewinn over all hat man im Q1 gleich gezogen.
im Data Center ist AMD schon Profitabler wie Intel auch mit nur 1/4 Marktanteil.
Da AMD nun Gaming und Client zusammengelegt hat haben sie auch da schon fast 50% vom Intel CDG, Dank nun wieder leicht anziehenden Konsolen, neuen GPUs und wohl auch endlich stärker steigende OEM Deals könnte AMD im Q4 damit intels CDG beim Umsatz und Gewinn überholen.

zu langsam geht es mir auch, aber lieber ein gesundes Wachstum was nachhaltig ist wie ein all in wie ende der 90iger.

Nvidia ist noch weit vorraus, da sie +10Jahre an einer Software gearbeitet haben die nun erst mal eingeholt werden muss, rein von der Hardware ist Nvidia nicht mehr der überflieger, nur sind sie durch CUDA eigen Entwicklung eben weit vorraus und wollen auch keine Konkurenz. Das war bei Intel Leichter da war MS eben nicht eigen und hat auf drängen des Marktes eben auch für AMD optimiert. AMDs RocM hat im letztem Jahr gute vortschritte gemacht, und mit MI355 alias CDNA4 könnte es einen kleinen Sprung geben, zumindest ein Amazon, Meta, Alphabet inzeressieren die eh alle Ihr eigenes Süppchen Kochen aber eben auch Unmengen Hardware Kaufen.
AMD wird aber wohl die nächsten 2-3Jahre hauptsächlich durch das abknapsen des Intel geschäfts wachsen.
und gerade da hat AMD durch MS und das Kraken, Strix und Halo alle schon eine NPU mit MS vorgabe haben auch einen Vorteil gegen Intel in der Desktop/NB KI welche durch den Aktuellen Hype sicherlich auch an Beschleunigung gewinnt.
AMD hat sich bei x86 von <10% Marktanteil und tief roten Zahlen in den Profit gekämpft, bei Nvidia ist man nun schon Profital und muss nur schauen das mann den anschluss nicht verliert, ist also deutlich einfacher selbst wenn AMD die GPUs an die grossen zum Selbstkosten preis verkloppt, das es zumindest die Software Entwicklung beschleunigt.

 

"Nvidia shares climb as Trump administration prepares to end chip export restrictions"

Quelle: https://www.cnbc.com/2025/05/07/trump-chips-exports-nvidia.html  

Genau das ist ja AMDs Problem, man wird mehr mit Intel vergleichen als mit NV, weil man da immer noch nicht viel zu melden hat.
Wow, man ist jetzt mal nach 10 Jahren mit dem momentan größten Loser in der Halbleiterbranche Umsatztechnisch in EINEM Bereich auf Augenhöhe, beim Gesamtumsatz wird man immer noch weit geschlagen.

Im Vergleich zu NV sind diese Gewinne - NICHTS!

Das Zusammenlegen der Sparten würde ich eher als negativ werten, hier soll einzig und allein der mieserable Gaming Umsatz künftig verschleiert werden, nichts weiter.

Bin mal gespannt, wie hart es NV bezüglich China Sanktionen treffen wird, wahrscheinlich geht dann der AMD Kurs wieder komplett mit runter, die Aktie agiert einfach komplett besc hissen! Bad News bei AMD down, Bad News bei NV down, keine News down, bisschen News bisschen hoch.

Man dümpelt gefühlt seit 2 Jahren auf der Stelle, weil man nirgends ALL IN ist.


 

Du darfst nicht vergessen von wo aus AMD gegen Intel gestartet ist das ist gerade mal 8Jhre her, da hatte AMD noch einen Sack voll Schulden und einen Jahresumsatz unterhalb eines heutigen Quartals. AMD ist bei Datacenter gegen Intel erfolgreich angetreten und hat sie heute fast da wo sie Hingehören, nur musste auch dort AMD die Marge drücken, die sie nun wieder versuchen zu erhöhen.

im Client haben sie auch Marge und Umsatz verlohren, aber noch nicht aufgegeben, was die Ausblicke Zeigen, intel runter AMD hoch, und das im 1H

Nvidia hat bereits seit 2012 an Cuda gearbeitet und erfolgreich etabiert, mit was soll man die angehen ?!? AMD hat gute Hardware, nur ohne software bringt die nichts
Gaming Umsätze sind auch bei Nvidia Bescheiden 3Mrd. aber eben auch 1,5Mrd gewinn selbst wenn der bei amd nur 1Mrd. Umsatz bringt kann man den gewinn verschleiern und mit gegen Intel positionieren. denn die GPU Margen sind dank Nvidia eben auch weit grösser wie die CPU/APU Margen.

und ein all in wird kommen Hoffe im Q3/25 wird aber wohl AMD typisch erst 1-2 Jahre später kommen, mit dem akuellem Inventar bei AMD hat Nvidia  im Q2/25 bereits ~30Mrd. Umsatz gemacht sollte bei AMD also locker auch für 20-25Mrd. reichen  

for AMD and Nvidia Stock Investors

TSMC YoY Revenue im April um über 48% gestiegen. Wer mir also sagen will, dass sich der KI Hype und Halbleitermarkt abgekühlt habe, sollte das Brett vorm Kopf wegnehmen. :-)

https://www.fool.com/investing/2025/05/13/...a-460e-95dc-ee8722960756

"The best is yet to come"

Grüße BT  

erstmals dokumentiert

https://www.pcgameshardware.de/...deon-mit-RDNA-5-alias-UDNA-1472621/

Im Artikel heißt es unter anderem:

• ... UDNA soll auch der Hauptgrund dafür sein, dass AMD mit RDNA 4 lediglich die Mittel- und Oberklasse, nicht aber das High-End-Segment bedient.
• ... während die Radeon RX 9000 ohne große Entwicklungskosten Geld verdienen, wird sich AMD mit UDNA mehr Zeit lassen und im High-End-Bereich angreifen.
• ... neben den Desktop-Grafikkarten der Serie Radeon RX 9000 soll UDNA auch in den Zen-6-APUs und der Playstation 6 zum Einsatz kommen.

BT  

"Wir bei AMD haben die kühne Vision, die Zukunft der KI überall zu ermöglichen - indem wir offenes, leistungsstarkes Computing für alle Entwickler, KI-Start-ups und Unternehmen weltweit bereitstellen", sagte Dr. Lisa Su, Vorstandsvorsitzende und CEO von AMD. "Unsere Investition in HUMAIN ist ein wichtiger Meilenstein für die Weiterentwicklung der globalen KI-Infrastruktur. Gemeinsam bauen wir eine weltweit bedeutende KI-Plattform auf, die Leistung, Offenheit und Reichweite auf einem beispiellosen Niveau bietet."

https://www.finanzen.net/nachricht/aktien/...neue-ki-allianz-14480993

BT  

THE BEST IS YET TO COME  

 

ist die MK ein Witz.
Bin gespannt, ob Jimbo CRAMER, die Saudi-Arabien Sache aufgreift, weil er AMDs China Geschäft sehr kritisch sah und jetzt eigentlich AMD komplett neu bewertet werden muss.

Auch vor dem Hintergrund zunehmend besserer Produkte in der Zukunft.  

Auch sehr interessant:
Sound Wave: AMD soll an einer Arm-CPU für ein 2026er Surface arbeiten


https://www.computerbase.de/news/prozessoren/...rface-arbeiten.92636/  

AMD bleibt innovativ und flexibel.


https://www.computerbase.de/news/prozessoren/...rface-arbeiten.92636/  

Ich glaube zwar nicht, dass dies alles bereits in 2 Jahren so kommen wird, aber der Ausblick regt zum Nachdenken an und ist auch ein bischen gruselig.

https://www.youtube.com/watch?v=LDyizHZL6w4

BT  

es genau bedenken, kann man jedes Lebewesen auf einen "Datensatz " herunterbrechen.
Es ist schon beeindruckend, wieviel Interaktionen im nano-piko Bereich sich täglich in unseren Körpern abspielt.

Nur bewusst glauben wir ewig zu leben.

Wenn wir die Telemere entschlüsseln wird das sicher irgendwann passieren.

Irgendwann müssen wir die Erde verlassen.
EVOLUTION.

Puh, schwerer Stoff, aber lohnenswert zu diskutieren.

AMD ist auf einem guten Weg.
Der Saudi-Arabien Deal ist ein Ritterschlag für AMD.
Seltsamerweise wird das kaum kommuniziert.

Die Dame von ARC hat das aber schon antizipiert und AMD dazugekauft...:):)  

Sorry, aber 8 Jahre ist eine verdammte Ewigkeit... vorallem wird alles immer schneller und schneller, die ganze Welt - da sind 8 Jahre verdammt viel Zeit.
Man muss bedenken, dass wir uns schon wieder viel zu lange in einer Aufwärtsphase befinden ohne wirkliche Crashs und der nächste Crash wird es in sich haben....
Und da hätte ich gerne noch einen vervierfacher von AMD damit ich dann verkaufen kann.

Ich hoffe, dass sich die ganzen Saudi Arabien News auszahlen und AMD in jeglicher Hinsicht pushen werden, sowohl auf Kurs Seite als auch auf Umsatz Seite.
Irgendwas um die 9-10 Mrd Umsatz zum Q4 hin wären ein echter Fingerzeig auf 2026, um den Kurs endlich mal in Sphären ala Broadcom und Co zu heben.
NV, AVGO und Co.
Alle beim Kurs explodiert, nur AMD nicht!

Daher MUSS AMD endlich liefern und das bitte bevor sich der Markt verabschiedet.

 

steigt bei AMD ein.
Im ersten Quartal über 800.000 Amd Aktien gekauft.  

Amazon steigt nicht aktiv in AMD ein. Amazon hat Aktien an ZT Systems gehalten.
Die ZT Systems Uebernahme wurde mit Cash und AMD Aktien bezahlt. So sind die AMD Aktien in die Amazon Bilanz gewandert  

zu guenstig  

nVidia performen könnte.

https://www.finanzen.net/nachricht/aktien/...nnte-als-nvidia-14108735

BT  

"Top-Investor setzt auf Rivalen: Warum die NVIDIA-Aktie Konkurrenz bekommt"

--> https://www.finanzen.net/nachricht/aktien/...kurrenz-bekommt-14503841

"Top-Investor Ken Griffin setzt auf AMD-Aktie statt NVIDIA

Ein besonders deutliches Signal kam jüngst von Ken Griffin, Gründer des Hedgefonds-Giganten Citadel. Laut einem SEC-Filling aus dem ersten Quartal 2025 reduzierte Griffin seine NVIDIA-Position um etwa 50 Prozent, während er gleichzeitig 2,79 Millionen AMD-Aktien erwarb - eine Verdreifachung seiner bisherigen Beteiligung."

Rechenzentren: "...Zahlen unterstreichen laut der US-Finanzplattform The Motley Fool, dass AMD operativ stark aufgestellt ist, auch wenn das Unternehmen aktuell noch weniger Aufmerksamkeit von Anlegern erhält." ...

"In den letzten zwölf Monaten konnte AMD mehrere bisherige NVIDIA-Kunden wie Oracle, Microsoft und Meta für sich gewinnen - sie setzen nun ebenfalls auf die MI300-Beschleuniger von AMD. Zudem betonen einige Marktbeobachter laut TipRanks, dass Probleme bei Kühlung, Konfiguration und Lieferketten von NVIDIA-Produkten dazu führen könnten, dass AMD mit seinen einfacheren und flexibleren Lösungen Marktanteile gewinnt."

"…der Trend für die Aktie scheint nach oben zu zeigen - vor allem im Hinblick auf das AMD-KI-Event Mitte Juni, bei dem voraussichtlich mehr Details zu den neuen MI400-Lösungen bekannt gegeben werden."...

"Vor dem GPU-Launch: Warum AMD jetzt massiv eigene Aktien zurückkauft

Am 14. Mai 2025 gab AMD bekannt, dass der Vorstand ein neues Aktienrückkaufprogramm in Höhe von 6 Milliarden US-Dollar genehmigt hat. Zusammen mit der bestehenden Rückkaufautorisation von 4 Milliarden Dollar ergibt sich ein Gesamtvolumen von 10 Milliarden US-Dollar.

Besonders interessant ist aus Sicht von The Motley Fool der Zeitpunkt des Rückkaufs: Noch im Laufe des Jahres 2025 plane AMD die Einführung einer neuen GPU-Architektur, die gezielt für den KI-Einsatz konzipiert ist. Dass das Unternehmen ausgerechnet jetzt in großem Stil eigene Aktien zurückkauft, werten die Experten als Zeichen für das Vertrauen des Managements in die eigene technologische Roadmap. The Motley Fool ergänzte: "Während NVIDIA einen First-Mover-Vorteil hatte, sollte man AMDs Innovationskraft nicht unterschätzen." Der Aktienrückkauf sei dabei ein deutliches Signal des Managements, dass der Markt den KI-Geschäftsbereich von AMD unterschätzt."

THE BEST IS YET TO COME!
Grüße BT



 

aber dem Kurs hilft es nicht.

Das wird sich ändern, wenn AMD im Bereich QC was bringt.
Vielleicht mit BIG BLUE  

https://www.youtube.com/watch?v=_zR52-HVgYk

Schöne historische Doku über die Geschichte und Marktentwicklung von INTEL, AMD und nVidia.

Für alle, die noch nicht so detailliert über die Firmen Bescheid wissen und warum AMD noch immer einen historischen Rückstand auf nVidia im Bereich KI hat.

Dennoch sehe ich AMD in einer hervorragenden Position direkt hinter nVidia. Zwar (noch) mit einem gewissen Abstand, aber dennoch erstaunlich "nahe" dran, dafür, wie viel früher nVidia sich mit dem Thema beschäftigt hat und dass sie den Vorteil des CUDA Standards und Ökosystems hatten...

Ich vergleiche es mal mit einem olympischen Sprinter-Rennen. Vorne hast du einen dominierenden Usain Bolt (nVidia) und dahinter führt AMD das Teilnehmer-Feld an, wenngleich andere Firmen nätürlich ebenfalls nicht schlafen (ARM, Qualcomm, Broadcom, RISC, IBM, Apple, Google, usw.). Es wollen einfach viele was von dem riesigen KI-Kuchen abhaben, den nVidia unmöglich alleine essen kann. Und dieser wird über die kommenden Jahre auch noch massiv größer...

Es bleibt also spannend.

BT  

Nochmal kurz worauf ich immer hin aus will...

Man muss das mal alles im GROßEN GANZEN sehen.
AMD baut sich gerade die Grundlagen zusammen (Einkauf Software knowhow, Einkauf, Racksacle knowhow - also all das, was NV seit 5-10 Jahren schon hat)
Wie angekündigt, veräussert man die Server Fertigungssparte von ZT wieder:

AMD Announces Agreement to Divest ZT Systems Data Center Infrastructure Manufacturing Business to Sanmina

für $3 billion in cash and stock, inclusive of a contingent payment of up to $450 million.

Also lässt man sich die gut 1000 Mann fürs Rackscale knowhow ca. 2 MRD kosten, eine stolze Summe...
Die 50 MRD für Xilinx wurde mit Verwässerung des Aktienkurses gezahlt, durch das share buyback Programm für 10 Mrd wird hier auch etwas dagegengesteuert.

Das geht aber natürlich alles irgendwo auf Kosten des R&D Budgets, meiner Meinung nach müsste hier massivst investiert werden um zu Nvidia aufzuschliessen, stattdessen werden aber shares zurückgekauft.
Kann man jetzt so sehen, dass AMD den Kurs zu niedrig sieht, was er auch ist.

Aber mir wäre es lieber, AMD würde endlich mal ordentlich ÜBERZEUGEN, dann brauche ich keinen beschis senen share buyback, weil der Kurs dann so oder so explodiert.

Wenn man sich mal die GTC Videos von NV und anderes ansieht, AMD füllt hier seine Auftritte immer noch mit Standard Zeugs... Hier bisschen CPU, hier bisschen AI und KI, hier bisschen und da ein bisschen.

Bei den Vorstellungen von Nvidia hat man immer das Gefühl, der Huang will dir seine Vision der Zukunft verkaufen.
Da scheppert es nur so von Neuigkeiten in Software, Virtualisierung und Co.

https://www.youtube.com/@NVIDIAOmniverse
Case Studie BMW?
https://www.nvidia.com/en-us/case-studies/bmw-group-develop/
https://blogs.nvidia.com/blog/omniverse-blueprint-ai-factory/

Alleine, dass AMD jetzt erst volle Unterstützung für Windows bei ROCm hat, ist alles viel viel viel zu spät.

Ja, AMD hat auch einiges im Angebot.

https://www.amd.com/de/solutions/...bs-e5e6b03ad0-item-efc73d09c8-tab

Aber die Software/Solutions Seite wird bei AMD immer noch so stiefmütterlich behandelt, dass man sofort das Gefühl hat, das ist nur 1 % von dem, was dir Nvidia bieten kann.
Und genau deswegen sind die Marktanteile auch so wie sie sind.

HIER muss AMD endlich mal den Arsch hochkriegen.