Kaufsignal bei Gagfah

kann mir nicht vorstellen das die vor dem Abschluss von Conwert was mit Gagfah machen

auf der anderen Seite wird es dann Minorities von Conwert und Gagfah geben die ne Lösung wollen

Meiner Meinung nach ist Conwert für uns positiv das der Druck eine Lösung zu finden deutlich steigen wird
Fusion geht nicht wegen Steuer also bleibt eigentlich nur der Beherrschungsvertrag mit Garantiedividende (oder was in der Richtung)
Der aktuelle Minimumwert von Gagfah ist ca. €26
18 Euro waren es ja ende 2014 dazu jeweils ca. €1 FFO und 2x 8% Hochschreibungen auf die Immos
da komme ich auf einen unteren Wert von €26 als gaaaaaanz grobe Schätzung
bin schon gespannt wenn die WOBA Zahlen 2015 kommen dann kann man das noch genauer sagen
2016 und 2017 wird blendend für Gagfah da die ganzen CMBS zu Spitzenkonditionen refi macht werden können (die sind einfach zum richtigen Zeitpunkt ausgelaufen)

wieviele Stücke von Gagfah haste denn? ich habe noch meine 101T  

An alle Investierten,

Ihr solltet mal eine Email an die zuständigen von Gagfah schreiben bzgl der Fusion.

Ich habe es getan und ein Gewinnabführungsvertrag scheint da nicht geplant zu sein.

Greets  

Gagfah kann nicht auf ewig getrennt sein
die Situation wird die gleiche wie bein Conwert sein

Ausser Gewinnabführungsvertrag  sehe ich da keine Option für Vonovia die Frage ist imho nicht ob sondern wann

als nächstes kommen erstmal die beiden refi von den 2 letzten CMBS danach ist Gagfah fast Schuldenfrei bzw nur noch intercompany darlehen zu viel besseren Konditionen  

was interessant ist das es bei Gagfah im Q3 einen Gewinnsprung gegeben hat

hier

          §Erlöse GFJ Erlöse VNA Anteil Q Gfj Q VNA Anteil q
Q1 2016 205,80 565,90 36,37 %
Q2 2016 409,40 1.119,40 36,57 % 203,60 553,50 36,78 %
Q3 2016 727,00 1.669,40 43,55 % 317,60 550,00 57,75 %

nur aus dem Q3 heraus hat Gagfah zu 57,75% zu den Erlösen aus der Bewirtschaftug beigetragen
die 9M 2015 zahlen waren noch 628,2M das sind +15% y-o-y

Bin nun gespannt was im Webcast über die 2 anderen CMBS gesagt wird die sollen ja auch demnächst abgelöst werden

das Q3 muss für Gagfah als Group wahnsinnig gut gelaufen sein
 

Und wieder ist ein Monat fast rum und wieder gibt es keine Infos zum weiteren vorgehen.....

Der Gewinnabführungsvertrag ist nicht geplant das wurde mir in meiner Antwortmail seitens der Vonovia geschrieben.

Was außer dem Squeeze Out bleibt denn noch als Alternative ?

Ich halte jedenfalls erstmal an meinen Anteilen fest und kaufe auch über Hamburg hin und wieder mal ein paar Stücke noch ein.

Greets  

Die Vonovia-Rücklagen reichen für >7 Jahre "steuerfreie" Dividende ... siehe Posting #3902

http://www.ariva.de/forum/...l-bei-gagfah-295832?page=156#jumppos3902  

SqueezeOut und Fusion fallen aus wegen Grunderwerbsteuer
Faktisch gibt es nur eine art Beherrschungsvertrag mit Gewinnabführung
 

ADLER Real Estate AG: Squeeze-Out bei WESTGRUND
http://www.dgap.de/dgap/News/adhoc/...chaft-squeezeout/?newsID=980079

Erklärung: ADLER-Posting #682
http://www.ariva.de/forum/...ge-sei-wachsam-275078?page=27#jumppos682  

werde das natürlich nun sehr genau beobachten und ich denke auch Vonovia

falls es wirklich möglich ist und da bin ich mir sicher das Adler sich das hat schriftlich vom FA hat geben lassen erwarte ich natürlich das gleiche für Gagfah

Ich bin gespannt auf die Bewertung Kaufpreis von Westgrund...

Die Fusion wäre wohl als Option dann auch möglich

Die IR von Vonovia hat ja mir gesagt das vor einer Fusion was Geändert werden muss
was das nun ist hat sich ja nun geklärt
In diesem Sinne erwarte ich nun steigende Kurse bei Gagfah weil der Squeezeout/Fusion nun deutlich beschleunigt zu sein scheint  

Kommt jetzt endlich mal wieder Bewegung in die Aktie ?

Die Nachfrage in Hamburg zieht auf jeden Fall an :)

 

da Gagfah delisted ist und Dividende nie mehr kommt kann eigentlich nur bald die Fusion mit Vonovia kommen

17,85 Euro +0,80

bei 16833stk Umsatz ist sehr viel
 

ist nun quasi vollständig durch Cashpool zu ca. 0% finanziert

ich erwarte umgehend die Fusion oder ähnliches mit einem Tauschwert >€26  

wird vermutlich die Fusion verkündet

Insider kaufen aktuell schon
 

Ist ja schon morgen. Man darf also gespannt sein! Warum eig genau am 7. märz?
Lg  

Hat jemand eine Quelle wo die Fusion heute verkündet wurde?
Lg  

Seite 32 der Analystenpräsentation zum Geschäftsbericht 2016

http://investoren.vonovia.de/download/companies/...16EarningsCall.pdf  

Mal schauen was nun in den kommenden Tagen / Wochen passieren wird. Was denkt ihr was wäre ein gerechtfertigtes Tauschverhältnis?  

Was hat den die Gagfah Hauptversammlung für Ergebnisse gebracht? Weiss jemand mehr?  

abwarten und tee trinken  

Hey Leute,

jetzt verkaufen oder auf Merge warten und auf höhere Kurse bzw besseres Umtauschverhältnis warten? Meinungen dazu?

Lg  

Hatte mich extra im März dafür eingedeckt.

In der Vonovia Analystenpräsentation ist ja der NPV zum 31.12.16 auf einer Seite berechnet. Legt man den zugrunde kommt man auf einen Gagfah Aktienkurs von 42 EUR.

Jetzt rechne einfach nen 30% Puffer runter (= EUR 29-30) und dann bist du immer noch über dem aktuellen Kurs. Abwärtsrisiken sind also begrenzt (0%-10%), Aufwärtspotential dafür wesentlich höher (20%-50%).

Im besten Fall werden wohl Gagfah Aktien in Vonovia getauscht.

Ich halte! Cheers!    

was ist der NPV und wie kommste auf €42?  

Vonovia Anlaystenpräsentation v. 7.3. Seite 19. Fair Value von Gagfah EUR 9,753m.

Das einfach durch die Anzahl der Aktien teilen.  

solltest nicht vergessen die Schulden noch abzuziehen :)
 

Was ist denn deine Meinung? Bzgl Kurs bei merge? Oder jetzt verkaufen? Was ist für dich ein realistischer Kurs?

Gruß