Ich kann vielen Deiner Post´s nicht folgen. Das liegt daran, dass ich in Bezug auf Evotec Inhalte nicht erkenne kann. Dabei ist das doch gar nicht so schwer. Als Beispiel setze ich hier einmal eine übersetzte Passage aus dem Q3 2022 earnings call rein:
... Auf Seite 8, der nächsten – diese Folie zeigt unser anhaltend starkes Umsatzwachstum von insgesamt 19%, das sich gut auf die meisten Geschäftsbereiche verteilte. Das Basisgeschäft lag bei 502,7 Mio. € und verzeichnete weiterhin ein sehr starkes Wachstum von 27 %. Meilensteine, Vorauszahlungen und Lizenzzahlungen lagen mit 8,1 % gleichzeitig deutlich unter dem Vorjahreswert, der damals bei 36,5 Mio. € lag, einschließlich des zu diesem Zeitpunkt erhaltenen Meilensteins von 20 Mio. € von BMS.
Just - Evotec Biologics steuerte in den ersten neun Monaten 2022 Umsatzerlöse in Höhe von 27,9 Millionen Euro bei, verglichen mit 34,7 Millionen Euro im gleichen Zeitraum 2021. Daher hätte das Wachstum des Basisumsatzes der Gruppe, ohne Just, bei 32% gelegen, was ziemlich signifikant ist.
Die Bruttomarge ohne Meilensteine und ohne Just - Evotec Biologics blieb bei 26,5% gegenüber 21,7% im Vorjahreszeitraum, was einmal mehr unser sehr gesundes Basisgeschäft bestätigt. Allerdings läge die Bruttomarge nur ohne Just - Evotec Biologics bei 27,3% und damit auf dem Niveau der 27,2% des Vorjahres, trotz des geringeren Beitrags von Meilensteinen, wie bereits erwähnt, sowie gestiegener Energiekosten und Inflation.
Auf der Nettoseite bzw. das EBITDA belief sich, wie erwähnt, auf 44,6 Mio. € und ging gegenüber dem Vorjahr um 36 % zurück. Das heißt, und während nach neun Monaten 2021 die Auswirkungen von Just auf die Gründung noch nicht so signifikant waren. Seit Jahresbeginn 2022 würde sich das bereinigte EBITDA, erneut bereinigt um den Just J.POD Start-up-Effekt, auf 84,6 Mio. € belaufen und damit erneut ein Wachstum von 14% oder 10,6 Mio. € gegenüber den ersten neun Monaten 2021 widerspiegeln. ...
Aus meiner Sicht ist es wichtig zu verstehen, an welcher Stelle die Herausforderungen liegen und welche Maßnahmen Evotec eingeleitet hat, um diese kurzfristig zu lösen. Für die Umsatzschwäche von Just J.POD1 zu beheben, benötigt man eine funktionsfähige Fertigungsanlage. Die Anlage ist zertifiziert und betriebsbereit. Als nächstes benötigt man Aufträge. Hier wurde in den letzten Monaten der Auftragseingang von 30 Mio. in 2021 auf jetzt ca. 90 Mio. € gesteigert. Ein guter Anfang aber da muss noch mehr kommen. Welche Maßnahmen kann man noch erkennen:
- starke Marketingmaßnahmen zum Aufbau einer Verkaufschancen Pipeline / Twitter, Social Media, etc.
- Messebesuche, Veranstaltungssponsoring, etc. für Leadgenerierung
- strukturierte Bearbeitung der Leads über Nutzung von CRM Software (siehe Stellenbeschreibungen)
- Einführung einer neuen ERP Software SAP 4/Hana zur besseren Prozessdigitalisierung
- weitere Ausbau der Vertriebsmitarbeiter (siehe Stellenausschreibungen)
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Ich könnte noch weitere Punkte nennen. Aus meiner Sicht ist es wichtig zu verstehen und zu kontrollieren, ob Evotec in den Problemfeldern Aktivitäten entfaltet und ob Fortschritte zu erkennen sind. Dieses ewig gestrige Genörgel nervt. Sorry für den langen Post aber ich bin weiterhin vom Evotec Geschäftsmodell überzeugt.
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