Der Jahresumsatz steigt um +17 % auf 18,8 Mio. € und liegt innerhalb der erwarteten Bandbreite
Höheres Wachstum im Elektrolyseur-Geschäft von +25 %, was 73 % des Gesamtumsatzes entspricht
EBITDA von (44,6) Millionen Euro, angetrieben durch F&E-Programme und Kundenprojekte
Cash-Bestand von 63,0 Mio. € zum 31. Dezember 2023
Stärkung der finanziellen Liquidität durch Umsetzung eines Finanzierungsplans über
insgesamt rund 60 Mio. €
Zusagen von EDF Pulse Holding und dem französischen Tech Souveraineté-Fonds zur Zeichnung einer geplanten Wandelanleihe im Wert von jeweils 15 Millionen Euro, also insgesamt 30 Millionen Euro
Grenoble, 7. März 2024 – 18:00 Uhr MEZ – McPhy Energy , spezialisiert auf Anlagen zur Produktion und Verteilung von kohlenstoffarmem Wasserstoff (Elektrolyseure und Tankstellen), gibt heute seine konsolidierten Ergebnisse für das Geschäftsjahr 2023 bekannt, das am 31. Dezember endete und heute genehmigt wurde durch den Vorstand des Unternehmens 1 .
Vereinfachte Gewinn- und Verlustrechnung 2
(Mio. €)
2023
2022
Ändern
Einnahmen
18.8
16.1
+17 %
Die sonstigen betrieblichen Erträge
1.1
1.9
-40%
Erträge aus betrieblicher Tätigkeit
19.9
17.9
+11 %
Einkäufe verbraucht
(16,0)
(15.9)
ns
Persönliche Kosten
(24.1)
(17.7)
+37 %
Externe Kosten
(24.4)
(21.1)
+15 %
EBITDA
(44,6)
(36,8)
+21 %
Abschreibungen, Amortisationen und Nettorückstellungen
(5.6)
(1.6)
ns
Betriebsergebnis (EBIT)
(50.2)
(38,4)
+31 %
Sonstige Einnahmen und Ausgaben
-
0,4
ns
Finanzielles Ergebnis
2.8
0,4
ns
Einkommenssteuer
(0,0)
(0,1)
ns
Nettoergebnis
(47,4)
(38.2)
+24 %
Jean-Baptiste Lucas, Chief Executive Officer von McPhy, erklärt: „2023 war ein kontrastreiches Jahr für McPhy. Der Umsatz litt erneut unter Verzögerungen, die den Auftragseingang beeinträchtigten und ihn unter unsere Ambitionen brachten. Positiv zu vermerken ist, dass die Gruppe im Laufe des Jahres mehrere wichtige strategische Meilensteine erreicht hat, darunter die Partnerschaft mit dem indischen multinationalen Unternehmen Larsen & Toubro, die ersten Verträge für den Industriesektor, große Fortschritte beim Übergang zum industriellen Maßstab und die Neuausrichtung auf unsere Kerngeschäft als Hersteller von Elektrolyseuren. Die jüngsten Entwicklungen auf dem Markt, mit der starken Dynamik kohlenstoffarmer Wasserstoffanwendungen in der Industrie, der raschen Zunahme der Größe der ausgeschriebenen Projekte und der beobachteten zunehmenden Spezialisierung der Geschäftsaktivitäten, bestätigen die von uns getroffenen Entscheidungen. Im Jahr 2024 wollen wir die kommerziellen Möglichkeiten des Marktes für kohlenstoffarmen Wasserstoff verändern, indem wir die technologische Entwicklung unserer neuen Reihe von Elektrolyseuren mit hoher Kapazität, den Ausbau unserer industriellen Präsenz und die Umsetzung unseres ersten großen Projekts vorantreiben Großprojekte.“
Umsatz im erwarteten Bereich
Der Umsatz für das Geschäftsjahr 2023 beträgt 18,8 Millionen Euro, ein Plus von +17 % gegenüber 2022, was der zweistelligen Wachstumsspanne entspricht, die bei der Veröffentlichung der Halbjahresergebnisse angegeben wurde. Das Wachstum wurde durch große Projekte, die sich derzeit in der Ausführung befinden, und die anfänglichen Vorteile der im Industriesektor unterzeichneten Verträge angekurbelt, wie zum Beispiel das „Green Metal“-Projekt mit der Plansee Group 3 und das Projekt zur Produktion von kohlenstoffarmem Stahl mit ArcelorMittal und VEO 4 . Darüber hinaus verzeichnete McPhy im Rahmen seiner Partnerschaft mit L&T die ersten Einnahmen aus dem Pauschalanteil der Übertragung seiner druckbeaufschlagten alkalischen Elektrolysetechnologie.
Der Jahresumsatz 2023 für das fortgeführte Elektrolyseurgeschäft erreicht 13,7 Mio. € , ein Plus von +25 %. Das zum Verkauf stehende Stationsgeschäft weist einen stabilen Umsatz von 5,1 Mio. Euro aus.
Update zu aktuellen Geschäften und Projekten
Der feste Auftragseingang wurde durch die Verschiebung des 20-MW-Großprojekts Djewels negativ beeinflusst, für das die endgültige Investitionsentscheidung noch nicht gefallen ist, obwohl der Vertrag mit HyCC im zweiten Halbjahr 2023 unterzeichnet wurde. Der Auftragseingang ging daher zurück 56 % auf 13,0 Mio. € , davon
12,6 Mio. € allein für das Elektrolyseurgeschäft.
Allerdings hat McPhy im Laufe des Jahres 2023 einen deutlichen Anstieg der Ausschreibungen für die Lieferung von Großelektrolyseuren festgestellt, mit einem Ausschreibungsportfolio von 2,2 GW bis 2030 , einer Verdoppelung gegenüber dem Vorjahr und einem Anstieg der durchschnittlichen Größe pro Projekt von rund 40 Megawatt im Jahr 2022 auf 70 Megawatt im Jahr 2023.
Betriebsergebnis spiegelt die fortgesetzte Umstrukturierung der Gruppe wider
Im Geschäftsjahr 2023 setzte die Gruppe ihre Rekrutierungs- und Strukturierungspläne fort, was zu einem Anstieg der laufenden Aufwendungen im Zusammenhang mit Folgendem führte:
Innovations- und F&E-Ausgaben im Zusammenhang mit der Optimierung aktueller Produkte und der Entwicklung seiner neuen Reihe sehr großer Elektrolyseure;
Die Stärkung seiner Engineering- und Serviceressourcen für Kundenprojekte.
Somit stiegen die Personalkosten im Jahr 2023 aufgrund der Einstellung von 72 neuen Mitarbeitern um 6,4 Millionen Euro und erreichten 24,1 Millionen Euro. Die sonstigen externen Kosten beliefen sich auf 24,4 Millionen Euro und umfassten hauptsächlich den Kauf von Unterauftragsleistungen und technischen Studien, die für die laufende industrielle, technische und F&E-Entwicklung des Konzerns erforderlich waren.
Das EBITDA beläuft sich im Jahr 2023 auf (44,6) Millionen Euro , verglichen mit (36,8) Millionen Euro im Jahr 2022. Es beinhaltet in Höhe von 4,5 Millionen Euro den Anteil des IPCEI-Zuschusses 5 , der auf die förderfähigen Ausgaben im betreffenden Zeitraum anwendbar ist.
Das Betriebsergebnis , das (5,6) Millionen Euro unter dem EBITDA liegt, beläuft sich im Jahr 2023 auf (50,2) Millionen Euro . Der starke Anstieg der Abschreibungen und Nettorückstellungen von (1,6) auf (5,6) Millionen Euro spiegelt die getätigten Investitionen wider in den letzten Jahren sowie einen Anstieg der Rückstellungen für bestimmte Altprojekte, insbesondere im Zusammenhang mit dem Bahnhofsgeschäft. Zur Erinnerung: Das Geschäftsjahr 2022 profitierte von einer Auflösung der Rückstellung im Zusammenhang mit dem Energiedienst-Unfall in Höhe von 2,6 Millionen Euro.
Das aktive Cash-Management, um das steigende Zinsumfeld voll auszunutzen, hat zu einem positiven Finanzergebnis von 2,8 Millionen Euro im Jahr 2023 geführt , was zu einem Nettoergebnis von (47,4) Millionen Euro führt , verglichen mit (38,2) Millionen Euro im Jahr 2022.
Cash-Bestand von 63,0 Mio. € zum 31. Dezember 2023
Der Netto-Barmittelverbrauch belief sich im Geschäftsjahr 2023 auf (72,4) Millionen Euro , darunter:
Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit von –51,4 Mio. € , bedingt durch die Veränderung des EBITDA und einen Anstieg des Betriebskapitalbedarfs in Höhe von –5,4 Mio. €, hauptsächlich erklärt durch einen Anstieg der Lagerbestände aufgrund des Starts weiterer Projekte;
Die für den industriellen Ausbau der Gruppe erforderlichen Investitionen belaufen sich auf (24,5) Millionen Euro , wovon (17,6) Millionen Euro für die Gigafactory in Belfort bestimmt sind.
Infolgedessen verfügt McPhy zum 31. Dezember 2023 über einen Barmittelbestand von 63,0 Millionen Euro im Vergleich zu 135,5 Millionen Euro zum 31. Dezember 2022.
Kontinuierliche industrielle Ausweitung
McPhy hat wichtige Meilensteine beim Ausbau seiner Industriestruktur erreicht , insbesondere mit der Fertigstellung des Baus seiner Gigafactory am Standort Belfort . Die Gigafactory wurde im 1. Quartal 2024 termingerecht ausgeliefert , der Betrieb wird Ende des 2. Quartals aufgenommen .
Der Standort wird sukzessive ausgebaut, mit dem Ziel, eine jährliche Produktionskapazität von 1 GW zu erreichen . McPhy hat außerdem die Produktionskapazität am Standort San Miniato auf 300 MW (in zwei Schichten) erhöht.
Fortschritte beim geplanten Verkauf des Tankstellengeschäfts
Nachdem McPhy im Dezember 2023 exklusive Verhandlungen über den Verkauf seines Sendergeschäfts mit Atawey 6 aufgenommen hat, hat McPhy ein verbindliches Angebot erhalten , das am 19. Februar 2024 bekannt gegeben wurde.
Der Verkaufspreis setzt sich aus einem festen Teil zwischen 11 und 12 Millionen Euro sowie einem variablen Teil zusammen, der bis zu mehreren Millionen Euro betragen kann. Dieser Earn-out würde ab dem Datum des Abschlusses der Transaktion umgesetzt und wäre von den künftigen Auftragseingängen abhängig, die sich auf den von der geplanten Transaktion abgedeckten Geschäftsumfang beziehen.
Der Abschluss der Transaktion wird voraussichtlich im 2. Quartal 2024 erfolgen , vorbehaltlich der laufenden Beratungen mit den Arbeitnehmervertretern von McPhy, des Abschlusses der Finanzierung und der Erfüllung der üblichen Voraussetzungen.
Umsetzung eines Finanzierungsplans über rund 60 Millionen Euro, davon 30 Millionen Euro durch die geplante Ausgabe von Wandelschuldverschreibungen
Zur Finanzierung seines Betriebskapitalbedarfs und allgemeinen Bargeldbedarfs, insbesondere der Entwicklung seiner Geschäftstätigkeit, seiner Industrieanlagen sowie seiner Forschungs- und Entwicklungsaktivitäten, beabsichtigt McPhy, seinen Aktionären auf der gemeinsamen Hauptversammlung im Mai einen Vorschlag zu unterbreiten 30.2024 (das „ CGM “) die Ermächtigung zur Ausgabe von Anleihen, die in neue Aktien wandelbar und/oder gegen bestehende Aktien umtauschbar sind (die „ Wandelanleihen “).
Die wesentlichen finanziellen Konditionen der Wandelschuldverschreibungen wären wie folgt:
Die Wandelanleihen würden zum Nennwert ausgegeben und zurückgezahlt, mit 8 % pro Jahr verzinst, jährlich zahlbar und hätten eine Laufzeit von 5 Jahren;
Der Wandlungspreis der Wandelschuldverschreibungen würde einen Aufschlag von 20 % gegenüber dem am Ausgabetag ermittelten Preis darstellen;
Die Umwandlung (ganz oder teilweise) kann von Anleihegläubigern jederzeit vom Ausgabedatum bis zur Fälligkeit beantragt werden. Im Falle eines Umtauschantrags kann der Emittent neue und/oder bestehende Aktien und/oder einen Barbetrag (basierend auf dem Aktienkurs zum Zeitpunkt des Umtauschantrags) liefern.
Die rechtliche Dokumentation der Wandelschuldverschreibungen würde auch die Standardklauseln für diese Art von Marktinstrumenten umfassen: insbesondere eine vorzeitige Rückzahlung nach Wahl der Anleihegläubiger (nach 3 Jahren oder bei Eintritt bestimmter Ereignisse) oder des Emittenten in bestimmten Fällen sowie Anpassungen im Falle von Finanztransaktionen.
McPhy hat bereits Zeichnungszusagen für insgesamt 30 Millionen Euro erhalten . EDF Pulse Holding („ EDF Pulse “), ein bestehender Aktionär, und die Bpifrance EPIC 7 (öffentliche Einrichtung industrieller und kommerzieller Art), handelnd im Namen des französischen Staates gemäß der französischen Tech-Souveräneté-Vereinbarung vom 11. Dezember 2020 („ French Tech Souveraineté “ 8 ), haben sich daher verpflichtet, die Wandelschuldverschreibungen für einen Betrag von jeweils 15 Mio. € zu zeichnen . McPhy wird die Möglichkeit prüfen, abhängig von den Marktbedingungen einen zusätzlichen Betrag an andere Anleger auszugeben.
Sowohl EDF Pulse als auch French Tech Souveraineté haben McPhy über ihre Absicht informiert, weder allein noch gemeinsam die Schwelle von 30 % des Kapitals und/oder der Stimmrechte des Unternehmens zu überschreiten.
Neben der Genehmigung der erforderlichen Beschlüsse durch die CGM unterliegt das Angebot der Wandelanleihen der Genehmigung des Prospekts der AMF, der für die Zulassung der aus der Umwandlung resultierenden neuen Aktien zum Handel an der Euronext Paris erstellt wurde der Wandelanleihen und zur Wiederernennung eines zweiten Vorstandsmitglieds von EDF Pulse.
Im Zusammenhang mit der geplanten Ausgabe von Wandelanleihen sichert sich McPhy weiterhin neue Finanzierungen, um sein Betriebskapital im Laufe des Jahres 2024 zu stärken.
Zusätzlich zu den potenziellen Erlösen aus dem Verkauf seines Stationsgeschäfts und der Implementierung einer Eigenkapitalfinanzierungslinie mit Vester Finance 9 hat der Konzern mit einem Bankenpool eine Vereinbarung über eine Leasingfinanzierung für seine Gigafactory in Belfort unterzeichnet eine Finanzierung von 16 Millionen Euro .
Diese neue Finanzierung beläuft sich insgesamt auf rund 30 Millionen Euro, insgesamt also auf rund 60 Millionen Euro einschließlich der Erlöse aus den Wandelschuldverschreibungen.
Auf der Grundlage des Geschäftsplans und der verschiedenen oben genannten Finanzierungsmöglichkeiten verfügt McPhy bis Anfang 2026 über die erforderlichen finanziellen Mittel zur Finanzierung seines Wachstums und den Bedarf an Betriebskapital und konzentriert sich dabei auf das Elektrolyseurgeschäft. Damit wird sich McPhy als wichtiger Hersteller von Anlagen für die CO2-arme Wasserstoffproduktion etablieren können.
https://uk.finance.yahoo.com/news/...mcphy-2023-annual-180000696.html
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