Vulcan Energy Resources als hidden gem

Meiner Meinung nach ist Vulcan gerade noch absolut unterbewertet. Das Unternehmen sollte als Rohstoff Wert, Technologie Unternehmen und zumindest teilweise auch als nachhaltiger Energie Erzeuger betrachtet werden. Verglichen mit Rohstoff, Tech und erneuerbare Energie Werten ist hier noch sehr viel Potential! Durch den starken CAD ist die Aktie auch eine gute Absicherung gegen die Euro Inflation...  

 

 

Die Charttechnik rät wieder zum Verkaufen von Vulcan:

3 x Sell

https://www.tradingview.com/symbols/ASX-VUL/technicals

Strong Sell / Strong Sell / Sell

https://www.investing.com/equities/koppar-resources-technical  

"Vulcan bekam die Farbe dunkelgrün für seinen Finanzierungsrahmen."

"Dies sei die höchstmögliche Bewertung, die jemals einem Unternehmen der Metall- und Bergbauindustrie verliehen worden sei."

"Außerdem hebt die Ratingagentur hervor, dass Vulcan bereits Abnahmeverträge bis 2036 für 95 Prozent des Lithiums in Elektrofahrzeugen geschlossen habe."
https://www.rheinpfalz.de/lokal/...editw%C3%BCrdig-_arid,5708695.html
 

„Vulcan verschiebt Großproduktionstermin für deutsches Lithiumwerk auf 2027“

„Das Start-up Vulcan Energy (VUL.AX)werde im Jahr 2027 mit der großindustriellen Produktion von Lithiumhydroxid in Deutschland beginnen, zwei Jahre später als ursprünglich geplant, teilte das Unternehmen am Freitag bei der Inbetriebnahme einer Demonstrationsanlage mit.“

https://www.reuters.com/business/energy/...hium-plant-2027-2024-11-08

Vulcan wollte eigentlich sogar bereits 2024 mit der Lithiumgewinnung beginnen:

„Vulcan will 2024 mit der Lithium-Gewinnung beginnen.“

„Dann sollen 40.000 Tonnen Lithiumhydroxid jährlich produziert werden, was laut dem obigen Vulcan-Video für eine Million E-Autos reicht.“

https://insideevs.de/news/551214/...ithium-stellantis-oberrheingraben

Muss man nicht so langsam zweifeln, ob überhaupt jemals geliefert werden kann?  

"Vulcan Energy baut als erstes Unternehmen eine rein europäische Lithiumproduktion auf und hat in Frankfurt eine Fabrik in Betrieb genommen."

"Der Elektrolyseur läuft und damit ziemlich sicher auch der gesamte Herstellungsprozess, an dessen Ende entsteht, was es bisher noch nirgendwo gibt: Lithiumhydroxidmonohydrat, entscheidender Rohstoff für die Batteriefertigung, gewonnen und veredelt in Europa, hergestellt mit grüner Energie, und das auch noch preiswerter, als es vielen Konkurrenten in China oder Australien gelingt."

"Das Herzstück und an dieser Stelle auch eine absolute Innovation sei der Elektrolyseur, in dem unter Einsatz elektrischen Stroms aus einer vierzigprozentigen Lösung aus Wasser und Lithiumchlorid Chlor und Lithiumhydroxid voneinander abgeschieden werden."

 

... welche "Ausbeute" ist längst verkauft? Mengen werden keine genannt, sind es einige Gramm oder Kilogramm?

Oder ist mit "Ausbeute" das gemeint, was Vulcan in Zukunft fördern will? Der Erfolg darüber ist bisher nämlich noch nicht sicher ...  

 

"Alle zwei bis drei Jahre soll die Kapazität noch zweimal um jeweils 24.000 Tonnen wachsen."

Man muss bei Vulcan Energy wohl über mehr als 24.000 Tonnen Lithiumhydroxid an Jahresproduktion reden!

Mathematisch betrachtet ergeben 24.000 t + 2x 24.000 t = 72.000 t.

Ebenso sollte man bei Vulcan Energy einen Blick auf die niedrigen Produktionskosten werfen, siehe Seite 11 der Unternehmenspräsentation aus Oktober 2024.
https://v-er.eu/app/uploads/2024/10/...8_CorpPresentation.pdf#page=11

 

"„Das erste vollständig in Europa hergestellte nachhaltige Lithium aus unseren beiden Optimierungsanlagen ist ein wichtiger Meilenstein für das Unternehmen und von entscheidender Bedeutung für die Widerstandsfähigkeit der Batteriewertschöpfungskette in Deutschland und Europa“, erklärte Vulcan-Chef Cris Moreno."

"Er ist auch klimafreundlicher, weil die benötigte Energie mit der Soleförderung gleichzeitig CO₂-frei mit Geothermie-Heizkraftwerken gewonnen wird."

"Vulcan sei über die Abnahmevereinbarungen mit den Autobauern Volkswagen, Stellantis und Renault, dem Batterieproduzenten LH energy und dem Kathodenhersteller Umicore für die ersten zehn Produktionsjahre schon ausverkauft."

"Alle zwei bis drei Jahre soll die Kapazität noch zweimal um 24.000 Tonnen wachsen."  

Es handelt sich bei dem Projekt in Frankfurt lediglich um eine DEMONSTRATIONSANLAGE!
Mit diesem Post wird Werbung gemacht für etwas, was so nicht so existiert, wie dargelegt.

"Im Industriepark Frankfurt-Höchst nahm das Unternehmen eine Demonstrationsanlage in Betrieb, die Lithiumhydroxid fertigt."

https://www.n-tv.de/wirtschaft/...chland-startet-article25348071.html

Ein regulärer Produktionsstart soll laut Vulcan frühestens ab 2027 starten.

Übersetzt mit Goggle:
"Vulcan verschiebt das groß angelegte Produktionsdatum für das deutsche Lithiumwerk auf 2027"

Einen Nachweis, dass die EIB angeblich eine halbe Milliarde Euro zugesagt haben soll, ist das Unternehmen den Anlegern und der Öffentlichkeit bisher schuldig.

https://www.reuters.com/business/energy/...hium-plant-2027-2024-11-08  

"Das deutsch-australische Unternehmen Vulcan Energy hat in Frankfurt-Höchst erstmals Lithiumhydroxid hergestellt. "

"Die kombinierte Geothermie- und Lithium-Ressource von Vulcan ist die größte in Europa, wobei sich die Lizenzgebiete auf das Oberrheintal in Deutschland konzentrieren."

"Dafür hat Vulcan in Deutschland zwei Testanlagen errichtet, um die Verfahren für die späteren, kommerziellen Anlagen zu verfeinern."

"„Das erste vollständig in Europa hergestellte nachhaltige Lithium aus unseren beiden Optimierungsanlagen ist ein wichtiger Meilenstein für das Unternehmen und von entscheidender Bedeutung für die Widerstandsfähigkeit der Batteriewertschöpfungskette in Deutschland und Europa“, sagt Vulcans Managing Director und CEO, Cris Moreno."
 

Interessante Korrektur:

"FRANKFURT, Nov 8 (Reuters) - (This Nov. 8 story has been corrected to remove reference to equity, and change wording on EIB involvement to 'could contribute,' not 'has promised,' in paragraph 6)"

Wer hatte hier falsche Behauptungen aufgestellt, Reuters oder Christian Freitag, Vulcan CEO? Sollten Investoren getäuscht worden sein?

https://www.reuters.com/business/energy/...hium-plant-2027-2024-11-08  

Will man mit der nun abgeänderten Formulierung zu den wörtlichen Aussagen eines Christian Freitag immer noch die Anleger täuschen? Das Unternehmen Vulcan ist der Öffentlichkeit und den Anlegern die wahrheitsgemäße Belegung dieser Aussage schuldig:

Übersetzt via Google:
"Das Unternehmen werde mehr als 600 Millionen Euro von Investoren aufbringen, sagte Freitag, und die restlichen 1,3 Milliarden Euro über Kredite von Banken, darunter die Europäische Entwicklungsbank EIB, die eine halbe Milliarde Euro beisteuern könnten."

"werde aufbringen" ... "darunter die Europäische Entwicklungsbank EIB" - wird das damit nicht  als sicher dargestellt?

https://www.reuters.com/business/energy/...hium-plant-2027-2024-11-08  

"Vulcan Energie hat eine staatliche Förderzusage für das HEAT4LANDAU-Projekt erhalten, mit dem die Fernwärmenetze in Landau, Rheinland-Pfalz dekarbonisiert werden sollen."

"Die finanziellen Mittel stammen aus Fördergeldern des Bundesministeriums für Wirtschaft und Klimaschutz (BMWK) sowie aus der europäischen Aufbau– und Resilienzfazilität (ARF). Diese werden über den Deutschen Aufbau– und Resilienzplan (DARP) im Rahmen der Richtlinie für die Bundesförderung effiziente Wärmenetze (BEW) bereitgestellt."

"Die BEW-Förderung wird anteilig zu den förderfähigen Gesamtausgaben ausgezahlt: rund 22 Millionen Euro im Jahr 2026 und weitere 78 Millionen Euro im Jahr 2027."
https://www.eqs-news.com/de/news/adhoc/...ersorgung-in-landau/2164627

2) Mehr Informationen zum Projekt in Landau auf den Seiten 21 bis 26.
https://www.landau.de/output/...ionsveranstaltung_Vulcan_LGB_21.05.24
 

"Das Lithiumhydroxid wurde entlang der gesamten Wertschöpfungskette – vom Rohstoff bis zum Endprodukt – nachhaltig in Europa gewonnen und verarbeitet."

"Die regionale Produktion von Lithiumhydroxid stärkt die europäische Batteriewertschöpfungskette und trägt zur Wettbewerbsfähigkeit der europäischen Automobilindustrie bei."

"Dieser Ansatz ermöglicht nicht nur den niedrigsten CO2-Fußabdruck aller Lithiumproduktionen weltweit, sondern auch eine der kostengünstigsten Lithium-Lieferketten."

"Das „Green Financing Framework“ von Vulcan Energy wurde kürzlich mit dem „Dunkelgrün-Status“ ausgezeichnet – der höchstmöglichen Bewertung in der Metall- und Bergbauindustrie."
https://www.cleanthinking.de/lithiumhydroxid-vulcan-energy-anlage/  

100  Mio Euro in einer ferner Zukunft?
Peanuts? ...

Wird Vulcan das Wärmenetz mit der zugehörigen Infrastruktur überhaupt betreiben?
Vulcan obliegt wohl dann doch eher das Netz lediglich mit Wärme zu speisen?
Warum ist von Lithium keine Rede?

Zur Vergabe der 100 Mio Euro Förderung:

"Dass Projekt umfasst die Infrastruktur für die Erzeugung, den Transport und die Lieferung von bis zu 255 MW Erdwärme."

https://m.aktiencheck.de/news/...meversorgung_Landau_deutsch-17798444  

Energie- und Lithiumgewinnung aus Tiefwässern, Dr.-Ing. Heiner Menzel, Vulcan Energie Ressourcen GmbH.
 

"Das Unternehmen Vulcan Energy mit Sitz in Karlsruhe hat im Industriepark Höchst eine Anlage zur Produktion eines nachhaltigen Batterie-Rohstoffs eröffnet."

"Es handele sich um das erste Lithiumhydroxid, das vom Rohstoff bis zum Endprodukt nachhaltig in Europa hergestellt werde, betonte das Unternehmen."

"Das Lithium wird aus Thermalwasser des Oberrheingrabens gefiltert."

"Eine Anlage dazu befindet sich im pfälzischen Landau, in Frankfurt-Höchst erfolgt die Weiterverarbeitung zum Endprodukt."  

"Bislang wird Lithium – zum Beispiel für Batterien in Elektroautos – überwiegend im Ausland abgebaut."

"Weil die Nachfrage steigt, will ein Unternehmen nun auch Lithium in Deutschland gewinnen."

"Im Frankfurter Industriepark Höchst wurde am Freitag eine neue Aufarbeitungsanlage eröffnet."
https://www.ardmediathek.de/video/hessenschau/...OGYtNzBmMDAzMWYxMTVi

Direktlink:  

"Es handele sich um das erste Lithiumhydroxid, das vom Rohstoff bis zum Endprodukt nachhaltig in Europa hergestellt werde, betonte das Unternehmen."

"Das Lithium wird aus Thermalwasser des Oberrheingrabens gefiltert."

"Eine Anlage dazu befindet sich im pfälzischen Landau, in Frankfurt-Höchst erfolgt die Weiterverarbeitung zum Endprodukt."

"Ziel sei eine inländische Lieferkette zur Versorgung der europäischen Automobilindustrie mit grünem Lithium, erläuterte Unternehmenschef Cris Moreno."
 

"Das australische Unternehmen Vulcan Energy Resources gab am Dienstag bekannt, dass es vom deutschen Wirtschaftsministerium 100 Millionen Euro (106,42 Millionen Dollar) an Fördermitteln für sein Kraftwerk für erneuerbare Energien in Landau, Deutschland, erhalten habe."

"Das Vulcan-Projekt dient der Erzeugung erneuerbarer Erdwärme, um Landaus Übergang zu nachhaltiger und erneuerbarer Fernwärme ab 2026 zu unterstützen."

"Das Projekt ist Teil von Vulcans Phase-1-Projekt Lionheart, das auf eine Produktionskapazität von 24.000 Tonnen Lithiumhydroxid pro Jahr abzielt und so die europäische Lieferkette für grünes Lithium stärkt."

"Der Finanzierungsprozess des Phase-1-Projekts Lionheart des Unternehmens verläuft planmäßig und wird von BNP Paribas geleitet, wobei eine Schuldenstrukturierungsgruppe, zu der auch die Europäische Investitionsbank und andere gehören, beteiligt ist."
www.mining.com/web/...-energy-gets-106m-funding-from-german-ministry/  

"Das Unternehmen Vulcan Energie hat für den geplanten Ausbau der Geothermie in Landau eine staatliche Förderzusage über 100 Millionen Euro erhalten."

"Neben den beiden bestehenden Geothermiekraftwerken hat das Unternehmen fünf Standorte bei Herxheim, Rohrbach und Insheim (Kreis Südliche Weinstraße) ausgemacht, wo es neue Bohrstellen errichten wird, um heißes Wasser aus bis zu 3.000 Metern Tiefe nach oben zu pumpen."

"Die Stadt Landau blickt der Förderung positiv entgegen, weil sie damit ihre Fernwärmenetze ausbauen kann."

"Die Förderzusage von 100 Millionen Euro sei ein wichtiger Baustein, um für Landau nachhaltige und erneuerbare Energie zu produzieren."  

Ich sehe du schreibst dir hier die Finger wund. Dabei sind die Fakten: Vulcan fördert bereits thermalwasser an versch. oder einer Stelle, oder hat es geplant. Das thermalwasser wird vom Lithium befreit und kann sodann (weil heiß) als Fernwärme  für die Erwärmung von Häusern genutzt werden. Das ist der Wärme  Plan.

Und der Lithium PLAN ist aus dem zwischenprodukt Lithiumhydroxid zu gewinnen. Und das funktioniert offensichtlich in der Pilot Anlage im ehem. Industriepark Höchst / Frankfurt Main in kleinem Maßstab - man könnte auch Labor Maßstab sagen.

Und dann wäre noch die finanzierungsseite: es ist natürlich top wenn Vulcan mit gleich aus mehreren Quellen die Finanzierung der mit Sicherheit teuren Anlagen gebacken bekommt. Trotz der hohen Anlaufkosten, wird Vulcan attestiert , das Lithiumhydroxid als Endprodukt für die Batterie Herstellung A umweltfreundlicher als die bisher eingesetzten verfahren zu produzieren und B auch noch kostengünstiger.

Ich sehe aber auch noch die geologische Seite. Es hat schon zu mehreren Untersuchungen geführt wo es durch die tiefenwasser Entnahme zu Setzungen im Erdreich gekommen ist und dadurch gebäudeschäden entstanden sind. Dieses Thema sollte man bei allen positiven Fakten nicht außer Acht lassen.

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Wir recht nah beisammen und ein wenig Geld mit Wärme wird auch schon gemacht. Ich sehe schon Hoffnung. Ich sehe bei aktuellen Markt Notwendigkeit von Lithium und Wärme Energie eine Chance dass es hier klappt. Die 100 mio sind in jedem Fall nett. Ich tippe auf 140 Euro im Jahr 2030 und einen Jahres Umsatz von 2 Milliarden.  Dieser Wert umfasst die Einnahmen aus Geothermie-basierten Heiz- und Stromverkäufen sowie den Lithiumlieferverträgen im unteren und oberen Bereich der Mengenverpflichtungen.Etablierte Rohstoffunternehmen im Lithium- oder Energiesektor, die bereits regelmäßige Umsätze generieren und in einer stabileren Phase sind, haben oft niedrigere KUVs von 5 bis 15. alles kann nichts muss. Das ist bei meiner Szenario Analyse rausgekommen. Kann natürlich auch wegen verschiedenster Themen pleite gehen. Weiß man in so einer Phase nie. Ich habe mir soviel gekauft dass sollte das eintreten ich in jedem Fall nicht mehr arbeiten muss ;)