Fuchs Petrolub (579040) ist zurück

in der Erfolgsspur. Die Maßnahmen des Managements - leider auch Entlassungen - griffen bereits in Q3 deutlich. Kostenstrukturen wurde gestrafft. Die eigenen Prognosen müssen nach oben korrigiert werden. Ich gehe recht sicher davon aus, dass  beim Spezialisten für Spezialschmierstoffe 2010 Ertrags- und evtl. sogar Umsatzniveaus von vor der Krise wieder erreicht werden können und dann AKtienkurse um EUR 70 wieder realistisch sind. Dividendenkontinuität (zuletzt 1,54) ist zu unterstellen, Rendite hieraus somit schon ca. 3%.

> Basisinvestment mit 30% Kurschance auf Jahressicht 

Aus heutiger ad hoc:

"In den ersten neun Monaten des Jahres 2009 wurde bei einem Umsatz von 873 Mio EUR (1.084) ein Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) von 122 Mio EUR (144) erzielt. Damit werden die bisherigen Ergebnisprognosen deutlich übertroffen, auch wenn das vergleichbare Vorjahresergebnis um 15% verfehlt wird. Das Ergebnis nach Steuern beläuft sich auf 81 Mio EUR (94). Alle genannten Zahlen sind vorläufig."

Das Bewertungs-Gap zwischen Stammaktien und VZ (ca. EUR 50 zu 55) ist durch 5-6 EURCent Dividendenunterschied nicht zu rechtfertigen. Ausserdem ist es besser, ne Stimme auf der HV zu haben, sonst kann ich gleich Anleihen zeichnen ! 

ALso wenn Fuchs-Petrolub, dann Stämme kaufen!

 

 

 

um weitere hundert Stücke zu ergattern, so dass ich die von mir
angepeilten tausend Stücke  voll  machen kann.  Mir ist schon klar,
der Buchwert liegt  bei nur etwa 15 Euro. Die Elektromobilität kommt
jedoch kaum ohne Schmierstoffe und deren Fette aus. Die Produkte
werden sich den steigenden Preisen anpassen müssen. Sachwert
schlägt Geldwert lautet weiter die Devise.

308win  

"Im Rahmen des Aktienrückkaufprogramms sollen im Zeitraum vom 27. Juni 2022 bis längstens zum 29. März 2024 bis zu 6.000.000 Aktien, davon bis zu 3.000.000 Stammaktien und bis zu 3.000.000 Vorzugsaktien der Gesellschaft zu einem Gesamtkaufpreis von bis zu maximal 200 Mio. EUR (ohne Erwerbsnebenkosten) erworben werden.
Die Gesellschaft wird die erworbenen eigenen Aktien einziehen."

https://www.fuchs.com/gruppe/presse/...stammaktien-und-vorzugsaktien/

Hier wird nicht gekleckert, sondern geklotzt. Bei volle Ausnutzung würden  gut 4% der Shares vom Markt genommen. Idealerweise nutzen sie die noch immer sehr niedrigen FK-Zinsen, um etwas Leverage in die Kapitalstruktur zu bringen...

23,70
 

Rohstoff Verteuerung wird meist sofort auf die Kunden überwälzt.
(oft schon zum Voraus)

Habe mir paar KO Calls zugelegt.  

3 Mio VZ-Aktien zurückzukaufen wird vermutlich locker funktionieren. Sind alle im free float, knapp 70 Mio Aktien somit verfügbar.
Spannender wird das bei unseren Stämmen. Da liegen gut 70 %  bei Familie und Langfristinvestoren. Am Markt potentiell zur Verfügung stehen somit nur ca 20 Mio Aktien. Davon 3 Mio einzusammeln dürfte kursschonend kaum möglich sein.
Ich könnte mir vorstellen, dass im Laufe der ARP die Kurse der Stämme erstmals (seit ich beobachte) über jene der Vorzüge steigen werden.

23,65
   

dpa-AFX-Analyser
22.06.2022 | 10:10

BAADER BANK stuft Fuchs Petrolub auf 'Add'
MÜNCHEN (dpa-AFX Analyser) - Die Baader Bank hat die Einstufung für Fuchs Petrolub auf "Add" mit einem Kursziel von 40 Euro belassen. Ein Aktienrückkaufprogramm von bis zu 200 Millionen Euro und der anstehende Kapitalmarkttag seien positive Kurstreiber für die schwache Aktie des Schmierstoffherstellers, schrieb Analyst Markus Mayer in einer am Mittwoch vorliegenden Studie./ajx/bek  

41.7222 (Durchschnitt aller Analysten)
KGV um die 13 Remdite gegen 4 %

ZÜRICH (dpa-AFX Analyser) - Die Schweizer Großbank UBS hat die Einstufung für Fuchs Petrolub nach mehreren Investorentreffen auf "Neutral" mit einem Kursziel von 33 Euro belassen. Trotz der Möglichkeit, dass Investoren die anstehenden Quartalszahlen der europäischen Chemiekonzerne positiv überraschen könnten, liege das Augenmerk der Anleger auf den Aussichten für das restliche Jahr 2022 und das Jahr 2023, schrieb Analyst Andrew Stott in einer am Montag vorliegenden Branchenstudie. Dies gelte vor allem für Unternehmen, die stärker von den Endmärkten Bau und Automobil abhängig seien. Der Teilsektor Industriegas werde von den Investoren weiterhin am meisten bevorzugt, da er als Inflationsschutz angesehen werde./edh/gl
 

oder so ähnlich galt eine alte Börsenregel. Heute gefriert mir schon bei diesem Gedanken das Blut in den Adern. Habe mich daher gestern schweren Herzens entschlossen, den gesamten Bestand hier zu schließen. Das selbe mit HeidelbergCement, wenn auch nur mit leichtem Gewinn. Möchte mich von meinen meisten deutschen Werten der nächsten Zeit langsam verabschieden, da mein gesamtes Aktionärsvertrauen in unsere Politik verloren gegangen ist. Neuanlage heute, die es interessiert z.B. Kraft Heinz und weniger Stunden über einen Euro im plus. Des weiteren das freigewordene Geld von HeidelbergCement in einen japanischen gewechselt, der mit California Portland Cement nur einen Bruchteil der deutschen Energiekosten ausmacht. Langsam wird selbst eine Unilever PLC, die Quartalsdividende ausschüttet interessant.

Traurige Grüße
308win  

Dieser Podcast wurde am 2.9.2022 mit folgender Beschreibung veröffentlicht:

"Der Gast dieser Episode ist Stefan Fuchs. Er ist CEO von Fuchs Petrolub, dem weltweiten Marktführer für Spezialschmierstoffe. Wir haben über seine Anfangsjahre als junger CEO gesprochen, wie Fuchs Petrolub zu dem Unternehmen geworden ist, was es heute ist und wie die zukünftige Ausrichtung in einem herausfordernden Umfeld aussieht.

Besonders beeindruckend fanden wir seine Einblicke in seine Wertevorstellungen und wie er als Unternehmer und Gesellschafter daran arbeitet, für alle Stakeholder Werte zu schaffen.[...]"  

wenn unter den News 6 mal steht, dass Kollege Reiner Vorzugsaktien erwerben will ohne den Kurs zu beeinträchtigen, ist meiner Meinung nach etwas faul.
Mal sehen wie weit es noch fällt.  

Da übertreibst Du jetzt aber ein wenig oder?. Ist wohl eher bei Ariva in der Software etwas faul. Nach wie vor einer der besten Werte auf dem deutschen Kurszettel.  

die Vorzugsaktien marktschonend gekauft :-)  

Deutsche Mineralöl- und Chemie-Aktie des Tages: Fuchs Petrolub SE

 

Stelle heute fest es wäre zu früh gewesen.
Schaue ich auf das Bollinger Band ist das Resultat, alles ist aus dem Ruder gelaufen.
Habe mich entschieden lieber Enphase zu nehmen.
Werde hier den Kurs weiter beobachten.
Ein durchschnittliches Brutto Jahresgehalt wartet auf Anlage.  

nun kann man hier auch wieder zur Tagesordnung zurück kehren.
Habe nach langem hin und her doch vorhin zugegriffen, da ich mit der leichten Anhebung von 25 Basispunkten gerechnet habe.  

so viel Luft ergibt sich wenn man das Bollinger Band heran zieht.
Natürlich auch abhängig von der Inflation in USA z.B.  

der Kurs ist nun unter 31€ seit einiger Zeit wie festgenagelt.
Andere Werte machen mal einen Satz nach oben oder unten.
Hier werden die sonstigen Fakten einfach ignoriert, meine Meinung.  

alle anderen Werte rennen dieser Aktie davon.
Schuld war das Bollinger Band.
Es sah so aus als wenn es lohnenswert sein könnte.
So griff ich zu dieser deutschen Aktie, großer Fehler.
Glücklicher Weise aber nur mit kleinem Betrag für den die schwäbische Hausfrau aber auch lange stricken muss.
War mir eine Lehre mache nun einen großen Bogen um deutsche Werte, versprochen.  

in dem Moment wo ich mich von dieser dr*cks Aktie trenne steigt sie.
Aber das sitze ich aus. Ich habe Zeit.
Bei Eurofins war es das gleiche.
Kaum verkauft steigt das Luder.  

Warum Drecksaktie, evtl. Falscher Einstiegszeitpunkt. Fuchs ist ein tolles UN, super Div und konstante Ausschüttung!

Kaum Verschuldung, liegt bei 25%. Solche Werte werden kaum noch geschätzt, daher die etwas maue Kursentwicklung.

Jedes Jahr 3,5% Div kassieren und mal ne paar Jahre abwarten. Ist halt keine KI Wahnsinn, aber die Firma geht nicht einfach mal Pleite!!  

Fakt ist aber ohne höhere Kurse sind die 3,5% immer noch ein Minus Geschäft bei der Inflation.
Die Stammaktien entwickeln sich zudem in letzter Zeit auch schlechter als die Vorzüge.
Aber wie ich schon schrieb ich habe Zeit und werde sie nun bis zum gewünschten Kurs halten.  

Die Aktie ist nur dann ein Minusgeschäft wenn man verkauft. Ansonsten gibt es jedes Jahr ordentlich Dividende die auch noch wächst. Aktien verkaufe ich sowieso nur wenn das Geschäftsmodell nicht mehr stimmt.
Und von meinen Dividendeneinkünften kann ich super leben ohne Aktien zu verkaufen. Ist auch ne Strategie oder?  

gestern Eurofins verkauft mit Gewinn und das wurde heute in Enphase investiert.
3,5% Dividende wie hier bei Fuchs aber mindestens doppelt so hoher Inflation ist in meinen Augen dagegen ein Minus Geschäft an dem sich der Staat durch die Steuer noch bereichert. Solange ein Verlustvortrag da ist gefällt mir meine Strategie besser.  

Sehe ich genauso. Bei Fuchs ist dein Geld sicher und nach 10J bin ich ca bei 8% Div. Was will ich mehr. Ein hin und her wegen der Inflation, quatsch. Abwarten! Wenn man die richtigen Titel hat braucht man nicht verkaufen. Nochmal der Ek ist immer der Gewinn. Also ich bin bei Fuchs auch gut im Plus.

Buggi was hast noch für Titel. Hab die bestimmt Anlagevision wie Du

Grüsse  

Meine Titel:
Aflac, Amazon,Alphabet,Becton,BHP, Amgen, Ansys, ADP, Scotiabank, Coca-Cola, Commonwealth Bank, Edwards, Emerson, Gilead, Home Depot, ITW, Johnson&Johnson, Medtronic, Nestle, Novo Nordisk, Resmed, Samsung, Sysco, Thermo Fisher, VF, Zoetis, UGI, BAT, CNR, Emera, Enbridge, Firtis, Linde, Nextera, Nibe, Linde Shell, und noch Kleinkram :-)  

Fuchs hat es in Q3 hervorragend verstanden, gestiegene Kosten weiter zu geben.
Umsatz +6%, EBIT + 12 %.
Auch der free cash flow wächst erfreulich an, nachdem sich das kapitalbindende working capital wieder zu normalisieren scheint.

Das aktuelle AR-Programm wird gegen Jahresende erfolgreich abgeschlossen sein, dann können rund 3 Mio VZ und 3 Mio ST eingezogen werden. EUR 1,62 eps sind jetzt schon im Sack und die Kasse ist voll ist. So wird einer Erhöhung der Dividende auf mindestes EUR 1,10 (Vj 1,06) m.E. nichts entgegenstehen.
https://wwwfuchscom-94ba.kxcdn.com/fileadmin/Home/...Presentation.pdf
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31,30