habe MOR auch schon lange auf der Watchlist und lese mir regelmäßig die Kommentare hier durch. Und leider lese ich immer das selbe, ob der Kurs bei 80, 70, 60, 50 € sind...."das war es jetzt mit dem Ausverkauf"...."ab jetzt geht es nur noch Richtung Norden".
Und ich glaube ehrlich gesagt nicht, dass einzig die LV o.ä. an dem Kurs schuld sind. Das Verhältnis vom Umsatz (schlappe 85mn im 1. HJ) zu 1,6mrd MK ist schon enorm und für mich im höchsten Grade überbewertet. Bei 200mn Jahresumsatz, extremer negativer EBIT (und da sah für mich nichts nach Sondereffekten aus), wäre die Bude für mich nicht mehr wert als 500mn MK. Jetzt wird natürlich wieder gesagt, dass MOR so einen hohen Cashbestand hätte, den ich ehrlich gesagt noch nicht gefunden habe, da die hohe Bilanzposition immernoch als "Finanzielle Verbindlichkeit aus Kollaboration..." deklariert wird. Ich möchte hier keine schlechte Stimmung verbreiten, aber 170mn operativer Verlust bei 85mn Umsatz im 1. HJ, dazu keine wirklich positiven Aussichten, eine Akquisition von fast 2mrd. für eine Bude, die noch keinen Euro verdient hat. Da finde ich die aktuelle Bewertung immernoch sehr hoch.
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