die Kennzahl DELTA ist mit 0,44 beim GS0JGA zu klein
und wird dadurch durch die Kennzahl VEGA überstrahlt!
möchte man vom steigendem Basiswert profitieren ist ein großes DELTA unabdingbar
weitere Kennzahlen die die OS-Auswahl beeinflußen: Spread, Theta (bzw. der Zeitwertverlust pro Jahr), OMEGA (realer Hebel) = Delta*Hebel
Delta
Das Delta eines Optionsscheins oder Knock-out-Produkts gibt an, um wie viel Euro sich das jeweilige Produkte theoretisch im Wert verändert, wenn sich der Kurs des Basiswerts um einen Euro verändert. Dabei muss das Delta mit dem jeweiligen Bezugsverhältnis des Derivats gewichtet werden. Das Delta eines Optionsrechts beispielsweise gibt die theoretische Preisveränderung - also die Wertveränderung eines Optionsscheins umgerechnet auf ein Bezugsverhältnis von 1:1 - bei Änderungen des Kurses des jeweiligen Basiswertes an. Der Wert eines Optionsscheins ändert sich um den Betrag "Delta", wenn sich der Kurs des Basiswerts um den Betrag Eins ändert. Das Delta schwankt bei einem Kaufoptionsschein (Call) zwischen "0" und "1" und bei Verkaufsoptionsscheinen (Puts) zwischen "0" und "-1". Ein Delta von 0,65 (-0,65) besagt somit, das ein Call (Put), umgerechnet auf ein Bezugsverhältnis von 1:1, um 0,65 Euro im Wert steigt, wenn sein zugrundegelegter Basiswert um einen Euro steigt (fällt). Das Delta ist eine dynamische Kennzahl, die sich bei Kursveränderungen des Basiswerts ändert.
Vega
Gibt die theoretische Preisveränderung der Option an, wenn sich ihre implizite Volatilität um ein Prozent verändert.
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