Talanx Versicherung .................(WKN: TLX100)

Talanx (WKN: TLX100)


Zeichnungsfrist       von§21.09.12   bis 01.10.12
 Erstnotiz§02.10.12
Preisbildung§Bookbuilding
Bookbuildingspanne§  von EUR 17,30  bis EUR 20,30
Emissionsvolumen     Stück26.011.564§

davon Altaktionäre 0,00%
davon Kapitalerhöhung 0,00%
Gesamter Greenshoe 2.890.176

mehr unter:
Der Versicherungskonzern hat den Börsengang erst in der vergangen Woche abgesagt, doch nun rudert er zurück. Jetzt kommt er am 2. Oktober auf den Kurszettel für einen geringeren Preis  

Was steckt hinter dem Kursrückgang?
https://www.finanznachrichten.de/...aschende-kapitalerhoehung-486.htm  

Talanx schwach - Händler: Platzierung zu 61,50 Euro je Aktie
AKTIE IM FOKUS
Talanx schwach - Händler: Platzierung zu 61,50 Euro je Aktie
Talanx-Aktien verlieren 5,6% auf 62,15 Euro nach Kapitalerhöhung.
Kapitalerhöhung von bis zu 300 Millionen Euro geplant.
HDI bietet eigene Anteile im Wert von bis zu 100 Millionen Euro zum Kauf an.
Eine Kapitalerhöhung hat am Mittwoch die Aktien von Talanx vorbörslich kräftig nach unten gezogen. Auf Tradegate verloren die Papiere des Versicherers 5,6 Prozent auf 62,15 Euro.

Der MDax-Konzern will mit seiner Kapitalerhöhung von bis zu 300 Millionen Euro den Anteil seiner Aktien in Streubesitz nach oben treiben und auch die Kapitalausstattung für weitere Übernahmen sowie ein Geschäftswachstum aus eigener Kraft erhöhen.
Außerdem wolle der Talanx-Mehrheitsaktionär HDI, ein Versicherungsverein auf Gegenseitigkeit, eigene Anteile im Wert von bis zu 100 Millionen Euro zum Kauf anbieten, hieß es.

Ein Händler verwies mit Blick auf die Kursverluste darauf, dass Talanx 4,88 Millionen neue Aktien zu einem Preis von 61,50 Euro je Stück und damit 4,30 Euro unter dem Schlusskurs des Vortages platziert habe.

Quelle: dpa-AFX

 

Ich habe dir hier mal den Link zur aktuellen MK aller MDAX-Werte reingestellt! https://www.google.com/...vVaw26x_R_rHiFam66r4dURob7&opi=89978449

Leider konnte ich keine Infos finden die sich auf den Freefloat beziehen. Und der ist ja ein entscheidendes Kriterium für den Auf- oder Abstieg aus einem Index.

Und ganz offensichtlich hat der Vorstand Bedenken, auf  Grund des geringen Streubesitzes wieder in den SDAX abzurutschen. Von dort sind sie in 10.2021 ja erst gerade wieder aufgestiegen.  https://www.google.com/...vVaw3eb1bmQahP7ST8f6lCdJWJ&opi=89978449

Zur 10%-Freefloat-Schwelle: Wenn ein Unternehmen unter diese Schwelle fällt fliegt er automatisch aus seinem Index!

Für mich ist die Zugehörigkeit zu einem Index eher Nebensache. Hauptsache die Zahlen stimmen.

 

verstehe ich in ihrer Heftigkeit dennoch nicht.

Statt 253 Mio. Aktien sinds ab heute 258 Mio Stück.  Gerade mal 2% mehr. Und die angedienten Shares aus dem Bestand des HDI  gerade mal 0,7%.

Den Instis war der Preis von 61,5 scheinbar attraktiv genug um zu zeichnen. Und der 100 Mio.-Euro-Deal des HDI scheint ja auch kein Ladenhüter zu sein. Spricht doch für ein kerngesundes Unternehmen  mit guten Zukunftsprspektiven.

Oder reißen hier gerade ne Menge Stop-Loss?  

Die Algos und Trader springen da an. Gibt nen Abverkauf bis irgendwo zu 59,20 nehm ich an. Danach gehts dann wahrscheinlich wieder hoch, denn wie Du so schön festgestellt hast, eigentlich hat sich nicht wirklich viel verändert, mittel bis langfristig sowieso nicht, also nehm ich an der Dip wird aufgekauft werden und in einigen Wochen ausgebügelt sein.
Also eigentlich sollte alles ausser das was die HDI hält doch zum Freefloat gehörn. Wenn die Fonds halt alles wegkaufen bis nix mehr da ist kann die Talanx ja auch nix machen. Fällt mir spontan Chipotle ein ausn USA, da kaufen die Fonds auch einfach alle Aktien weg dies gibt.  

Talanx sammelt bei Anlegern 300 Millionen Euro ein - Aktie sackt ab
Der Versicherungskonzern Talanx (HDI) hat nach seinem jüngsten Rekordhoch an der Börse frisches Geld von Investoren eingesammelt. Eine am Dienstagabend angekündigte Kapitalerhöhung brachte 300 Millionen Euro ein, wie das im MDax gelistete Unternehmen kurz vor Mitternacht in Hannover mitteilte.
https://www.ariva.de/news/...anlegern-300-millionen-euro-ein-10937148  

die ganze Aktion war nicht gerade (alt)aktionärsfreundlich....
Institutionelle sind relativ günstig an neue Aktien gekommen.
Hoffentlich wirkt sich die KE nicht auf die Dividende nächstes Jahr aus.  

Mal abwarten, ob man nicht bald wieder über dem KE Niveau notiert. Die KE wirken sich dahingehend aus, daß der Gewinn nur  durch mehr Aktien geteilt werden muß und das auch für die Divis dann gilt. Aber es gibt ja auch gewisse Dinge die vorteilhaft sind. Der Streubesitz steigt und damit vielleicht auch künftig mehr Interesse durchs instit. Anleger. Mehr Streubesitz ist auch gut für die Indexzugehörigkeit, da dort nur der Streubesitz als Gewicht zählt. Und wenn man mit dem Geld einen vernünftigen Zukauf machen würde, dann könnte das auch den Gewinn der Aktie wieder erhöhen. Das würde die gestiegene Anzahl an Aktien so vielleicht wieder neutralisieren. Es ist gut, daß die Aktien der KE auf dem hohen Kurs-Niveau überhaupt platzierbar waren. Der geringe Abschlag gegenüber dem Kurs bedeutet die inst. Käufer glauben an weiter steigende Kurse. Und wer nicht Talanx haben will, der kann ja zu deren Tochter Hannover Rück wechseln. Da ist ja alles unverändert bzgl Stückzahlen/Divi-Perspektive  

Also ich bin gespannt wann die sich weit geöffnete Schere zwischen den beiden Aktien wieder  halbwegs schließt. Da Talanx irgendwie etwas zu stark nach vorne vorweggeeilt aussieht, setzte ich aktuell mehr auf eine weitere Erholung der HannRü. Wäre natürlich am Schönsten, wenn die HannRü sich Talanx weiter annähert ohne weitere Rücksetzer bei Talanx. Allerdings sehen die Indikatoren bei Talanx aktuell  noch fallend aus. Also mal schauen wann da wieder der Boden kommt. Die Käufer der KE werden sich auch was gedacht haben auf dem Niveau zu kaufen. Von daher sehe ich kein zu großes Risiko nach unten solange die Zinsen so hoch bleiben, die Gesamtbörsen nicht  deutlich wegbrechen oder extreme  Großereignisse  die RV stark belasten.  

Der seit März 23 steigende Aufw.trend wurde leider im Zuge der Reaktion auf die KE gebrochen. Von daher könnte dadurch etwas Platz geschaffen worden sein um noch etwas weiter nach unten zu laufen Richtung 56/57. Mal abwarten.  

hätte sowieso irgendwann den steilen Anstieg korrigiert, dachte man sich bei Talanx ;-)
Die 200-Tage-Linie ist noch ein Stück entfernt; hier drehte es auch im März dieses Jahres.
Bei Talanx war schon immer etwas Geduld gefragt. Bis wir wieder neue Höchststände sehen,
wird es vermutlich einige Zeit dauern. Ich persönlich habe die Zeit (hoffentlich).  

Also meine Aufwärtstrendlinie verläuft iwie anders crunch time :P Die ist jetzt genau beim 50er MA ca, also bei 59,17.
Man muss ja auch bald die Kirche im Dorf lassen, das war ne 2% KE und schon 10& Korrektur fast. Denke bei 59,17 werden sich morgen genug Käufer finden, bis dahin sollte es sich auch ausgekotzt haben. Ich wüsste nicht warum ich hier noch verkaufen sollte. Ist ja bald 2024 und dann hab ich hier ein wachsendes inflationssicheres Invest mit nem forward KGV von unter 10 wenn die 1,6 Mrd + dazu noch das neue Lateinamerika Geschäft an Gewinn machen wie sie prognostizieren. Nö, seh ich nicht ein, für 24+ Mrd und um die 15er forward würd ich mal drüber nachdenken, aber net zu dem Preis jetzt.  

Bin von Puts zu Calls gewechselt.   Über den Chart mache ich mir noch keine Sorgen. Sehr bald wird  der Einbrruch nur noch Geschichte sein und der Kurs genauso nach oben  schnellen, wie er heute eingestürzt ist.  

hier steiler Kursanstieg?

Die Aktie war seit ewigen Zeiten, gerade in Bezug auf die Beteiligung HannoverRE, total unterbewertet.

Und dann auf Grund einer doch eher popeligen Kapitalerhöhung von 300 Mio Euro an einem Tag einen Verlust der MK von 1,6 Mrd. Euro zu generieren ist doch eher kontraproduktiv gewesen.

Bin mal gespannt wann dieser Rücksetzer wieder augeglichen wird.  

Jo, keine Ahnung was sich das Management dabei gedacht hat.Ist schon äusserst dämlich gewesen für 300 Mio, wenns wenigstens ne richtige KE gewesen wäre um irgendwas zu übernehmen.
Denk mal die Dämlichkeit straft der Markt auch grad zu genüge ab, gibt ja wirklich richtig was auf die Mütze für ziemlich wenig ausser Dummheit.
Da sich an der Unternehmensentwicklung aber sonst wohl nix geändert hat und die Prognosen bestätigt wurden werd ich die Gewinne nicht mitnehmen sondern halt nochn Jahr halten zur Not, sone stetig steigende Dividende hat ja auch was. Bis dahin fröhliches investieren oder zocken.  

sinds seit gestern!
https://www.finanznachrichten.de/...-europaweiten-verbreitung-022.htm

 

Ajo, is weniger als 2%, dafür ist das Unternehmen auch 300 mio Cash mehr wert theoretisch.
Die Versicherer bombenfest im Dax während der Rest abrauscht, wen wunderts, das Geschäft brummt mit den Zinsen. Geh weiter davon aus, dass der Dip spätestens in ein paar Wochen ausgemerzt ist so gesucht wie die Branche in den jetzigen Zeiten ist.  

hat sich das gezeichnete EK  leicht erhöht.

Aber der, gemessen an der Anzahl der gehandelten Shares, Kauf-Verkaufprozess ist noch nicht zu Ende. Heute auf XETRA 467k Stück.  Sollte sich dann normalisiert haben wenns wieder unter 100k Shares auf XETRA geht.

Nächste Zahlen dann am 13.11.  Da sollte die Richtung für die kommenden Monate deutlicher werden.

Hat jemand Infos wie die Verhandlungen zwischen Rück- und Erstversicherer in Monte Carlo final gelaufen sind?

 

JP Morgan zu Hannover RE!
https://www.finanzen.net/nachricht/aktien/...-list-ziel-hoch-12851244

Hätte nix dagegen!

 

So, ich habe jetzt mal aktuell neu berechnet wie hoch Talanx aktuell bewertet wird:

Handelbare Aktien X Aktueller Kurs                                                        --> 14,977 MRD
Wert 52% Beteiligung an Hannover Rück zum aktuellen Kurs    --> 12,835 MRD

Somit ist Talanx selber mit 2,14 MRD bewertet.

Ob das eine Unterbewertung oder eine Überbewertung ist, überlasse ich dem geneigten Leser.
Meiner Meinung nach kann der Kurs von Talanx aber durchaus noch mal auf 50 Euro zurückgehen. Würde mich nicht wundern bei dem steilen Anstieg - der nur durch das ungeschickte agieren bei der Kapitalerhöhung ohne Bezugsrecht für Altaktionäre beendet wurde - nachdem eine Konsolidierung langfristig gesund wäre.  

Beteiligung TLX an HRE liegt bei 50,2%.  https://www.google.com/...vVaw0V4VhbkOafkEDT7kUhVeQG&opi=89978449

Ändert aber ja nur geringfügig dein Zahlenwerk.

Also ich bin kein Kennzahlenexperte aber ein Unternehmen, dass bei einer Bewertung von sagen wir mal 3 Mrd. einen Jahresgewinn von geschätzt 1,5 Mrd. einfährt halte ich schon für sehr unterbewertet. Liegt aber gerne im Auge eines jeden Betrachters.

 

Die 52% war ein Verschreiber. Die Berechnung erfolgte mit 50,2%

Danke für den Hinweis!  

hierdurch? https://www.finanznachrichten.de/...ragendes-geschaeftsmodell-016.htm

Liest sich auch gut! https://www.sbroker.de/sbl/mdaten_analyse/...3D1908&ioContid=1908

 

Talanx-Aktie nimmt wieder Fahrt auf
https://www.finanznachrichten.de/...ie-nimmt-wieder-fahrt-auf-486.htm  

wg. Kapitalerhöhung war definitiv nicht angemessen.  Grund wohl auch der überragende Lauf der Aktie in den letzten 12 Monaten und deshalb Gewinnmitnahmen.

Heute hats die Allianz, Finanzchef geht zur Konkurrenz, und die Münchner RE erwischt.  

Zahlen kommen am 13.11.