AVRO 14,66$ (-6%)

https://www.fiercebiotech.com/biotech/...ene-therapy-phase-1-2-trials

https://endpts.com/...ut-durability-questions-still-dog-gene-therapy/  

positiver Trend für AVR-RD-04 Gentherapie bei ersten Patienten

https://investors.avrobio.com/news-releases/...ta-its-investigational

 

100 Mio. $ Offering

• 4,35 Mio. neue Aktien zu je 23$
  
• Option auf weitere 15%
  

https://investors.avrobio.com/news-releases/...en-public-offering-100

 

75 Mio. $ Offering

• 5 Mio. neue Aktien zu je 15$
  
• Option auf weitere 15%
  

https://investors.avrobio.com/news-releases/...ten-public-offering-75

 

Die Avrobio-Gentherapie eliminiert toxisches Substrat bei Fabry-Patienten

https://investors.avrobio.com/news-releases/...duction-12-months-post

 

Absolut unterbewertet, meiner Meinung nach. Meine Prognose mind. +50% in 12M.
https://seekingalpha.com/news/...suspension-hurts-orchard-and-avrobio  

MK 427 Mio. $
https://endpts.com/...-the-approach-could-change-the-game-altogether/  

regulatorisches Update zur Gentherapie AVR-RD-01 (Fabry Disease)

https://investors.avrobio.com/news-releases/...estigational-avr-rd-01

 

"head-to-head" Studie gegen Sanofi´s Fabrazyme geplant

• nachdem die FDA den Weg für ein beschleunigtes Zulassungsverfahren versperrt hatte
  
• Avrobio plant, die Studie, in der AVR-RD-01 mit Fabrazyme verglichen wird, Mitte 2022 zu starten
  

https://www.fiercebiotech.com/biotech/...r-fda-changes-path-to-market

https://endpts.com/...l-approval-shuts-pathway-to-an-accelerated-nod/

 

Zahlen für Q1/21

• kein Umsatz
  
• Verlust 27 Mio. $
  
• Cash 233 Mio. $
  
• MK 323 Mio. $
  

will enable the company to fund its operating expenses and capital expenditure requirements into the first quarter of 2023.

https://investors.avrobio.com/news-releases/...-financial-results-and

 

Zahlen für Q2/21

• keine Umsätze
  
• Verlust 31 Mio. $
  
• Cash 226 Mio. $
  
• MK 326 Mio. $
  

- Company plans to engage the U.S. Food and Drug Administration (FDA) to discuss a revised regulatory approach with the goal of initiating a registration trial in mid-2022

https://investors.avrobio.com/news-releases/...-financial-results-and

 

Im Sog von bluebird bio

• FDA stoppte die Studie eine BLUE (CALD)
  
• Elivaldogene Autotemcel, auch bekannt als (eli-cel, Lenti-D) ist ein Gentherapie-Kandidat basierend auf lentiviralen Vektoren
  
• lentivirale Gentherapie-Unternehmen wie AVRO geraten heute mit in den Abwärtssog
  

https://seekingalpha.com/news/...focused-on-lentiviral-gene-therapies

 

• AVRO wird fast auf Cashniveau gehandelt
  
• Cash 226 Mio. $
  
• MK 254 Mio. $
  

https://seekingalpha.com/article/...o-investor-presentation-slideshow

 

MK 234 Mio. $, aber das Q3/21 ist vorüber, sodass man vom Q2/21 Cash nochmal rund ~30 Mio. $ abziehen sollte = ~195 Mio. $ Cash Ende Q3/21 (geschätzt)  

Zahlen für Q3/21

• keine Umsätze
• Verlust 33 Mio. $
• Cash 201 Mio. $
• MK 223 Mio. $

-Cash runway extended into fourth quarter of 2023

-Received FDA feedback on CMC requirements for anticipated Fabry disease registration trial; registration study initiation anticipated for mid-2022

https://investors.avrobio.com/news-releases/...-financial-results-and

Interessante Aktie, nahe am Cashwert 

 

MK 193 Mio. $, mittlerweile unter Cash (Ende Q3/21)  

Ich schätze den Cashbestand Ende Q4/21 auf ~170 Mio. $. Die aktuelle MK liegt bei 178 Mio. $. Der Cashwert zum Jahresende müsste ca. bei 3,88$ liegen (geschätzt).  

Rein von den Zahlen her, wäre AVRO mit einer aktuellen MK 157 Mio. $ schon einen Blick wert, aber das Gesamtmarktumfeld für Biotechs ist gerade ziemlich schlecht.  

Fabry-Programm wird depriorisiert

"Das Unternehmen hebt die Priorität seines Morbus Fabry-Programms aufgrund mehrerer Faktoren auf, darunter neue klinische Daten, die variable Transplantationsmuster bei den fünf zuletzt verabreichten Phase-2-FAB-GT-Patienten zeigen, die die Entwicklungszeit des Programms erheblich verlängern würden, sowie ein zunehmend herausfordernder Markt und regulatorisches Umfeld für Morbus Fabry."

• Cashreichweite bis Q1/24

https://investors.avrobio.com/news-releases/...izes-pipeline-programs

 

MK 110 Mio. $ mittlerweile klar unter Cash, aber auch mit einem herben Verlust in der Pipeline durch die nicht-Fortführung von AVR-RD-01 (Fabry).
https://www.fiercebiotech.com/biotech/...ther-gene-therapies-multiple  

Für MK 94 Mio. $ gibt es eine "early stage" Pipeline. Die Verlustentwicklung sollte man gut im Auge behalten, für Q4/21 rechne ich mit 30-35 Mio. $, ab Q1/22 sollte der Cashburn dann hoffentlich spürbar reduziert werden. Laut AVRO soll die Cashreichweite bis Q1/2024 reichen. Allerdings dürfte es wenig Katalysatoren in naher Zukunft geben, da die meisten Studien präklinisch sind oder sich in der Frühphase befinden.
https://www.avrobio.com/our-pipeline  

Neubewertung

Das Fabry-Programm war in der Vergangenheit das Zugpferd von Avrobio. Nach der Aufgabe des Hauptkandidaten hat der Markt AVRO neu bewertet, aktuell mit 79 Mio. $

 

MK 71 Mio. $, ohne die Q4/21 Zahlen zu kennen, schätze ich das der Cashbestand mindestens doppelt so hoch ist wie die derzeitige Bewertung: MK 71 < Cash ~170
https://www.fiercebiotech.com/biotech/...torage-disorder-gene-therapy  

MK 64 Mio. $, AVRO ist allerdings nur in den USA handelbar  

ja,und nu ???????

ueberlege hier einzusteigen,was sagst du dazu ?