https://www.cantechletter.com/2024/12/...r-stock-is-a-buy-roth-says/#Nachdem ein wichtiger Meilenstein erreicht wurde, sieht Andrew Scutt, Analyst bei Roth MKM, gute Dinge für Plug Power vor sich (Plug Power Aktienkurs, Chart, Nachrichten, Analysten, Finanzen NASDAQ:PLUG).
Der Analyst stellte in einem Update vom 5. Dezember fest, dass das Energieministerium den National Environmental Policy Act für das grüne Wasserstoffprojekt von PLUG in Young County, Texas, veröffentlicht und damit den Weg für ein Darlehen in Höhe von 1,7 Mrd. $ freigemacht hat. Der Analyst geht davon aus, dass der Prozess weitere dreißig Tage dauern wird.
Mit der Nachricht bekräftigte Scutt sein "Buy"-Rating und sein Kursziel von 5,00 $ für PLUG.
"Wir bekräftigen unser Ziel von 5,00 $ mit einem 5-fachen Multiplikator unserer Umsatzschätzung von 900 Mio. $ für '25", schrieb er. "Wir sehen den 5-fachen Multiplikator angesichts der erfolgreichen Generierung von Green Hydrogen PTC in Georgien und der Verbesserung der Sichtbarkeit der Bruttomarge im 2. Halbjahr 25 als fair an. Die Aktien von PLUG könnten aufgrund der hohen Bewertung der Schätzungen für 2025 eine erhöhte Volatilität erfahren, bei der sowohl die Katalysatoren einzelner Unternehmen und Branchen als auch die Erwartungen an Katalysatoren zu wesentlichen impliziten Änderungen der langfristigen Szenarien der Wasserstoffwirtschaft führen können. Zu den Faktoren, die die Aktien von PLUG daran hindern könnten, unser Kursziel zu erreichen, gehören: (1) niedrigere als erwartete GenDrive-Lieferungen; (2) zunehmender Wettbewerb auf dem Markt für Brennstoffzellen-Materialumschlag; (3) wesentliche Änderungen der Produktionskosten; und (4) eine signifikante Änderung der Beziehungen zu Kunden oder Lieferanten."
Scutt geht davon aus, dass PLUG im Geschäftsjahr 2024 einen EBITDA-Verlust von 719,7 Mio. $ bei einem Umsatz von 700 Mio. $ ausweisen wird. Er geht davon aus, dass sich diese Zahlen auf einen EBITDA-Verlust von 211,0 Mio. $ bei einem Umsatz von 900,0 Mio. $ im Geschäftsjahr 2025 verbessern werden.