Mit Lisa Su und 7nm zum Next Horizon

 

das die Börse die nächsten 18 Monate einpreist.  

Wenn die Zinsen dann hoffentlich auch bald gesenkt werden, kommt wieder die Zeit für Tech-Aktien. Also anschnallen. Schade, dass ich meine Aktien zu 3€ bei 10€ hergegeben habe.  

 

Ich finde es echt schwierig als Fundamentaldaten orientierter Anleger AMD zu diesen Kursen nichz zu verkaufen. AMD ist wegen absolut NICHTS, 30€ gestiegen. Die Logik, dass nur weil ein direkter Konkurrent es soviel besser macht, der Aktienkurs der Hersteller, die es verkackt haben mit steigt ist halt auch nur um 2 Ecken eine Rechtfertigung. Generell finde ich den AI Markt noch schwerer zu beurteilen, wie den x86 CPU Markt, denn hier gibt es Benchmarks.

Ich verstehe nicht so recht, warum nur Nvidia von AI profitiert, ich weiss dass AMD keine Tensor Kerne hat, aber dafür hat man Matrix Cores und ich weiss, dass Nvidia schon immer mehr in die Software mit Cuda etc. inverstitert hat und das schon immer der Grund war, warum AMD im CAD Bereich keinen Erfolg hat. 
Das kann man dann auch nicht so schnell einholen und dann frage ich mich, was die neue AI APU Mi300 da helfen wird.

 

Das Problem ist, dass die ganze Server, AI, embedded Szene sich mehr im Hintergrund abspielt. Aber da fließt das Geld.

Die Zeiten, da man AMD nur mit ihren CPUs und GPUs direkt mit Intel und Nvidia vergleichen knnte und man als kleiner Anleger noch mitreden konnte, sind vorbei.

Ich meine, was weiß man über Embedded, die mit 1,6 Mrd nach Gaming mit 1,8 Mrd als zweitstärktes Segment brillierte? Wie schlägt sich Pensando?

Für AI und Server etc. gibt es auch Benches, nur werden die nicht so Puplikumswirksam vermarktet weil es den Gamer nicht interessiert.

 

habe die Akie von AMD als Sparplan bei mir und die letzt Mai ausführung war noch zu Kursen von knapp über 82€ und wo steht Sie jetzt.... Krass was für ein KI Hype .....  

NV bei $404  

das ist erst der Anfang von KI  

KI wird alle Märkte durchdringen. Das dauert noch.
War bei B2B auch so.

LISA hatte KI nie an die große Glocke gehängt aber technisch haben sie es drauf.
NVIDIA hat natürlich den Software Vorteil, aber durch die XILINX Leute könnte es sein, das AMD jetzt besser aufgestellt ist.

Für mein Depot ist es Mist, das INTEL underperformt.

Sollte China mit Taiwan Ernst machen, werden alle die dort fertigen lassen Probleme haben.
Dann werden die Kurse massiv einbrechen.
Das muss man sich immer vor Augen führen.  

Letztendlich kommt es auf Umsatz, Gewinn und Aussichten an.

Ist halt momentan viel Fantasie im Markt. 

Ich denke, AMD ist da gut aufgestellt und hat noch einiges an Potential.

 

bei der KI mitzureden hat, sie werden wohl noch ne Zeit Nvidia Nachhängen aber MI300 könnte aufgrund der Chiplets schon ein Kassenschlager sein, vorallem wenn es AMD schafft die Profikarten ebenso im Chiplet zu bringen da die MI300 zwar KI beschleuniger aber kein DX11 oder Display ausgang haben sollen.
wäre es schon cool wenn die Profikarten dann N32+MI300 chiplets besitzen und womöglich dann zumindest KI mässig auf augenhöhe von AD102 sind

AMD Q2 Prognose wird übertroffen und Q3 dann auch auf +7Mard angehoben  

Nochmal... wenn China bei Taiwan ernst macht, haben wir ganz andere Probleme.
Die USA sehen sich dazu verpflichtet einzugreifen, das einzige was die Taiwanesen machen werden ist, sich solange einzuigeln bis die USA eingreifen kann.
Wenn die Chinesen dran glauben, TSMC unbeschadet übernehmen zu können werden sie das versuchen, wenn nicht, wird dort alles platt gemacht.
Wo dann die Tech Aktien Kurse stehen kann man sich ausmalen.
Das wird aber nicht nur Tech betreffen, sondern alle Aktien - da geht alles den Bach runter, da reden wir nicht von einem 15 % Dip.

Ich denke wenn das passiert, haben wir auf der Welt ganz andere Probleme als unsere Aktien Depots ;)
Für die Welt ist es quasi ein Segen, dass die Ukraine sich so gut gegen die Russen verteidigen kann - Taiwan / China wäre militärisch nochmal eine ganz andere Hausnummer, da beide Statten militärisch nochmal 3 Ecken weiter sind als die Russen und die Ukrainer.

Es wäre immer noch interessant zu wissen, wo NV den 11 Mrd Q2 Umatz herholen wird und inwiefern da in den nächsten Quartalen noch was hängen bleibt und wie weit AMD mit auf den KI Train aufspringen kann.

 

Lisa Su Saved AMD. Now She Wants Nvidia's AI Crown

https://www.forbes.com/sites/iainmartin/2023/05/...-nvidias-ai-crown/  

ich denke auch das AMD sich ein gutes stück vom KI Kuchen holen wird.
Lisa hat die letzten Jahre immer den richtigen riecher gehabt, und wird auch nun wieder richtig liegen.
AMDs Ausblick war extrem konservativ und Jensen sagte das die Korrektur hinter uns liegt, gut er hatte einen Monat mehr Zeit.
Eigentlich müste AMD die Prognose nach oben setzten Material zum verkaufen haben sie mehr wie genug.
Inventar AMD Q1/22 2,431 und um 476Mil gegenüber Q4 gestiegen, wo aber sicherlich auch schon ein part der Übernahme mit drin war.
Q1/23 4,231 und um 464Mil zu Q4 gestiegen im Jahres vergleich + 1,8 Mrd
liefert AMD nur innerhalb der Prognose ist das schlecht.
ich hoffe mal das AMD
5,7-6,2 Mrd Q2 meldet was ok wäre
Top wäre alles was über 6,2Mrd. ist
für Q3 hoffe ich auf einen Ausblick +7Mrd, top wäre wie nvida gleich mal 50% mehr wie Q2, das geht wohl aber nur wenn MI300 schon in Q3 geliefert werden kann und auch die versprechende Leistung bringt  

Artikel über LISA.
KI steht erst am Anfang und.."The Future is Fusion "...CPU  GPU.

Da müsste AMD doch ein Wort mitreden können. Ich kann mir nicht vorstellen, das LISA, die jetzige Entwicklung aus den Augen verloren hatte.
Bisher war nur kein Markt dafür.

The best is yet to come.  

So schnell geht das nicht. MI300 Vorstellung in Q4/23, Validierung bis Q4/24, erst dann wird relevant verdient, wenn die Akzeptanz da ist.

Jetzt geht erst mal Genoa und MI250X so langsam in den Verkauf. 

https://twitter.com/AMDGPU_/status/1664368514692521985?s=20

Mit Xilinx Alveo V70 geht es auch langsam los 

https://www.heise.de/news/...Technik-des-AMD-Ryzen-7040U-9069495.html

Jetzt sollten wir erst mal den 

AMD to Showcase Next-Generation Data Center and AI Technology at June 13 Livestream Event

 abwarten.

Ich denke, da geht es um Genoa-X, Bergamo, viel Xilinx AI, Phoenix AIE sowie Ausblick auf Siena und MI300.

Das sind dann die Geldbringer für nächstes Jahr.

 Im Gegensatz zu Ryzen CPU und RDNA GPU, die direkt im Markt erscheinen und man sich in Foren und anhand der Verkaufszahlen über die Akzeptanz ein Bild machen kann, sieht man den Erfolg der anderen AMD Produkte nicht direkt.

Da können wir uns nur an den Quartalszahlen orientieren.

Ich denke, mit der weiteren Diversifizierung im Server Bereich sind dort weitere Marktanteilsgewinne möglich.

Bei GPU und Mobile dauert der Abverkauf der alten Produkte noch an.

in letztens im Media Markt erschrocken, das noch so viele Intel GEN10 und 11 sowie Ryzen 5000 Notebooks angeboten werden. Da haben sich die OEMs letztes Jahr verkalkuliert und wollen erst mal die Altware loswerden, weshalb eben kaum Phoenix im Notebook Markt erscheint.

 

ist laut Jensen erledigt, was im Media Markt und co steht hat AMD wohl anfang letzten jahres verkauft und HP oder sonnstige hersteller dann irgendwann ende des jahres nun muss nur noch der Endkunde kaufen
Nvidia hat es auch geschafft  Inventar abzubauen und das obwohl sie den Umsatz ordentlich steigern wollen haben die zum Q4 548Mil weniger Inventar
AMD hingegen hat was das selbe noch draufgelegt. beide müssen vorbestellen und haben wohl die selben vorlaufzeiten fur Wafer bei TSMC.
somit muss AMD irgendwas grosses vorbereiten in Meinen augen, sonnst hätten sie den Inventar Bestand nicht noch weiter aufgebaut
und wenn es och nicht MI300 ist dann hoffentlich MI250.
in denQ1 zahlen sagt amd gute 2 stellige% gewinne Y/Y in der cloud sowie 28 neue instanzen gewonnen dennoch bleibt der Umsatz stehen und gewinn geht runter
der höchste neueinsteiger bei den Supercomputern ist MS cloud server auf AMD
https://www.top500.org/system/180171/
auch nett zu sehen ist das es total nur 44 neue systeme gab
21x Intel und schon 7x Saphire-Lake
21x AMD, noch kein ZEN4
2x ARM
und von den neuen 44 sind 10Stück top 100 und 21 weitere in den Top200 eingestiegen. Die Liste hat Prestige, somit gut möglich das AMD hier viele Systeme noch sponsert , und deswegen der Umstz im DataCenter noch nicht wirklich zulegt obwohl sie mehr verkaufen/verschenken. wenn ein MS, Google Badoo oder sonnstiger Anbieter eine GPU option mit AMD anbietet, muss er die auch bedienen wenn die nachfrage da ist und gerade KI wird wohl in der Cloud ein grosses Thema werden. und deren systeme laaufen nicht so lange wie in Vorschungs oder RRegierungen denn da kommt es auf Kosten nutzen an.
bin echt gespannt auf die Q2 Zahlen und hoffe nach wir vor wegen Nvidias Prognose das, AMD seine eigene auch noch anhebt.
alles unterhalb von 30Mrd. liegt wäre für mich persönlich enttäuschend..wobei ich eigentlich ein wachstum von +45% erwarte denn das ist amd in 22 gewachsen und war bis Q1 mindestens Lieferbeschrängt und hatte 2 Korrektur Quatale, wenn Jensen richtig liegt gab es diese jahr nur 1 davon  

Du meinst Sapphire Rapids

Sapphire Rapids was first announced by Intel at their Investor Meeting in May 2019 with the intention of Sapphire Rapids succeeding Ice Lake in 2021.

Mit über einem Jahr Verspätung wird am 10. Januar 2023 die vierte Generation der „Intel Scalable Processors“ vorgestellt. Sie löst die Ice Lake-Generation 

Da saßen die System Hersteller garantiert auf glühenden Kohlen ob das mit Intel noch was wird.

Von der Planung bis Inbetriebnahme dauert halt seine Zeit. Also kein Wunder, dass es noch nichts mit ZEN4 gibt, der war ja noch nicht so lange angekündigt wie Sapphire Rapids.. Mal die Liste in 1,5-2 Jahren abwarten. Gerüchteweise werden neue Systeme nur noch mit AMD oder ARM geplant.

Letztendlich geht es bei den Systemen aber nur um ein paar Tausend CPUs, sind also nicht der ware Umsatzbringer.

Ich denke nicht, dass AMD für Q2 die Gewinnprognose anhebt. Ich hoffe aber auf eine gute Q3 Ansage.

Nvidia hat im Client Geschäft auch gut nachgelassen. Bei AMD kommen noch CPUs und APUs hinzu. 

 

AMD aus https://ir.amd.com/sec-filings/content/...76/0000002488-23-000076.pdf

Nvidia aus https://s201.q4cdn.com/141608511/files/...-45f3-b72b-212d90fcd873.pdf

Intel aus https://www.intc.com/filings-reports/...0028/0000050863-23-000028.pdf

 

genau das meinte ich.
Nvidia hatte die produkzion im DQ4 gedrossel um Inventar abzubauen, hat da ja auch gut hinbekommen
AMD hingegen hatte sie im4 sogar noch leicht erhöht, trotz 3x höherem Betsand wie 2022
Nvidia will mehr umsatz maachen das braucht ware, also schnell Produktion wieder hochgefahren logisch
aber AMD hat noch Massen fertige Ware und der Umsatz soll Stagnieren wozu bitte sollte mann dann noch mehr waren Produzieren lassen?
macht keinen sin., wenn man die Waren nicht auch verkaufen kann.
und laut AMD wurdeQ3-Q1 weniger verkauft gerade Client ist der Umsatz seit Q3 stetig gefallen sogar Q4 auf Q1 noch nvidia hat aber schon wieder 22% mehr mit Gaming umgesetzt wie Q4 und eine Grafikkarte baucht nun mal auch eine CPU/APU somit sehe ich hier Potenzial für einen Umsatzanstieg.
im Q3 wurden ja auch mal eben nur 50% weniger Umgesetetzt wie Prognose wieso sollen es nicht jetzt mal +100% sein ?

aber wir werden es ja zu den Zahlen sehen spätestens:)  

AMD hat noch Massen fertige Ware und der Umsatz soll Stagnieren wozu bitte sollte mann dann noch mehr waren Produzieren lassen?

Wo hat denn AMD Massen an fertiger Ware? Sehe da eher Nvidia auf einem dicken Bestand sitzen.

Das die Produktion jetzt bei AMD hochgefahren wird sollte doch auch klar sein. Nachdem die Validierungsphase für Milan (ZEN3) bei den Firmen langsam abgeschlossen sind, kommen jetzt die Bestellungen. Zudem stehen mit Bergamo, Genoa-X und Siena neue Produkte vor der Tür. Das macht sich in Q2 noch nicht im Umsatz bemerkbar, also erstmal Umsatz flat.

AMD hat schon öfter von einem besserem H2/23 geredet. Da braucht man auch Ware. Geht ja nicht von heut auf morgen aus den Chips, Platinen, Speicherchips (RAW Materials) die CPUs, APUs, GPUs zusammenzulöten ( Work in process) bis man das Verkaufsfertige Produkt (Finished Goods) im Lager hat oder grad Wochenlang per Schiff unterwegs ist bis es im Verkauf an den Kunden zum Umsatz beiträgt.

Und sei mal sicher, AMD würde die Produktion nicht hochfahren, wenn nicht die entsprechenden Bestellungen vorhanden wären. 

 Hab mal an einem über Jahre mitgeearbeitet. Da wird die Software auf einem System entwickelt. Nach 3 Jahren ging das dann in größeren Stückzahlen an die Kunden. Da wird die Hardware nicht mal eben auf den aktuellen Stand gebracht. Da werden die 3 Jahre alten Server bestellt und verkauft. 

Beim nächsten Projekt geht man vielleicht auf aktuelle Hardware die dann in 3-5 Jahren wieder in Stückzahlen an den Kunden geht.

 

Wo hat denn AMD Massen an fertiger Ware? Sehe da eher Nvidia auf einem dicken Bestand sitzen.

Schau Dir das Inventar von Q1/22 an
1966 in Process zu  3129 = 1,163Mrd mehr
353 zu  865 das sind auch noch 512Mil mehr bestand wie 22 wo man noch 6,5Mrd umgesetzt hat
und, obwohl im Q3 der Markt weggebrochen ist und der Umsatz weit unter Q2 liegt hat AMD jedes Quartal mehr Produzieren lassen . Das es im zweiten Halbjahr besser werden soll sgten sie aber genauso das sie damit rechnen das gegen ende des Q2 die bestandskorrekturen abgeschlossen sind. Jensen sagte aber sind bereits anfang des Qartals abgeschlossen. genügend Material für einen Umsatz wie 22 haben sie allemal am Lager.
und Lisas prognosen sind seit je her eher konservativ.
Client ist das was rausreissen könnte hier gehe ich von min 1,4 Mrd aus was immer noch 35% unterhalb von 22 wäre aber zumindest auf dem level was Intel und Nvidia zum Vorjahr verloren haben und keine 51 oder 65% wie zuvor bei AMD

Nvidia hingegen hat trotz der fetten Prognose für Q2 gerade mal
500 Mil mehr fertige Ware
und auch nur 258 Mil mehr in Arbeit wie letztes Jahr

ist ein Unterschied von 917 Mil zu gunsten AMD




 

warum in Process als weiter steigt.

AMD lässt Wafer herstellen aber die Ware in Rohform
meint MCDs und chiplets einzeln das Packaing bleibt offen und wir dann kurzfristig je nach Bedarf gefertigt da TSMC ja auch eine Durchlaufzeit von 90 Tagen hat.
zusammengeführt sind die sicher innerhalb eines Quartals ebenso und können in den verkauf, wenn dem so ist müsste bei AMD in Arbeit abnehmen und Fertige Waren zunehmen.
Nvidia hingegen hat alles Monologisch das ist fertig wenn aus der Production kommt und kann verkauft werden  

ist ein Unterschied von 917 Mil zu gunsten AMD

Heißt ja nivht, dass das alles sich in Q2 auswirkt. Für Q3 ist AMD schon mal vorbereitet.

Bei Vergleichen zu 2022 muss man auch betrachten, dass Xilinx und Pensando da noch nicht voll dabei war. Auch hatte Xilinx Lieferschwierigkeiten letztes Jahr ebenso wie AMD im Low End. Und wenn ich dann noch die V70 betrachte... https://www.heise.de/news/...Technik-des-AMD-Ryzen-7040U-9069495.html, für den Einsatzzweck effizienter als Nvidia.

Das Nvidia mit weniger Produkten mehr Gewinn erzielt liegt an den Mondpreisen die sie aktuell verlangen (können). Da ist ja kaum noch Billigware für Low End Notebooks / Desktop bei bei Nvidia vorhanden, entsprechend hoch die Gewinnmarge.

AMD/Xilinx hat viel Zeugs mit geringer Gewinnspanne für semicustom, Mobile und Desktop.

 

 

https://www.fool.com/investing/2023/06/03/...at-smart-investors-know/
...AMD musste aufholen, um zu beweisen, dass es der Branche genauso viel zu bieten hat wie Nvidia. Der beträchtliche Anstieg der AMD-Aktie in diesem Jahr deutet darauf hin, dass die Anleger dies bemerkt haben. Eine jüngste Zusammenarbeit mit Microsoft könnte dem Unternehmen jedoch alles geben, was es braucht, um in nicht allzu ferner Zukunft ein echter Rivale von Nvidia im Bereich der KI zu werden.

Einem Bloomberg-Bericht vom 4. Mai zufolge unterstützt Microsoft AMDs KI-Chip-Expansion durch die Bereitstellung finanzieller und technischer Ressourcen. In Anbetracht der Tatsache, dass Microsoft der größte Investor in OpenAI ist und eine führende Cloud-Plattform beherbergt, könnte die Unterstützung des Unternehmens genau das sein, was AMD braucht, um die Konkurrenz schließlich zu übertreffen....