Etwas Wasser in den Wein.... 540811 Aareal bank

da ist €29 als Kaufpreis noch sehr billig  

Bei Überschreitung der 10% Schwelle sind die im Gesetz (s.u.) vorgegebenen Fragen zu beantworten. Wenn der Erwerber nur auf Handelsgewinne aus ist verneint er 1a, 2, 3 und 4 routinemäßig .  

....verneint er 1a, 3 und 4 .....  

Vielen Dank für diese info. Das wusste ich nicht. Wieder was dazugelernt!  

Ab heute bis währscheinlich zm 19-012022 Mitternacht MEZ können Aareal-Aktionäre ihre Aktien den "Heuschrecken" anbieten!

Hier die Meldung von der Aareal-HP: https://www.aareal-bank.com/investorenportal/...und-uebernahmeangebot

 

muss ich mir mal im jan durch den Kopf gehen lassen  

schon gesehen. Ich vermisse irgendwie die Ermittlung den Kaufpreisangebots *grübel  

wie kann das möglich sein?

kanns kaum glauben




Aktionärsstruktur
   Inhaber§in %
 Freefloat     96,92§
Deka Investment GmbH 9,60
Petrus Advisers Ltd. 5,35
Henderson Global Investors Ltd. 5,23
Teleios Capital Partners GmbH 5,06
iShares Tr. - International Select Dividend ETF 4,80
Talomon Capital Ltd. 3,46
Vesa Equity Investment SARL 3,08
Allianz Global Investors GmbH 2,97
Norges Bank Investment Management 2,94
JPMorgan Asset Management (UK) Ltd. 2,82
DFA International Small Cap Value Portfolio 1,91
    Fondak      1,86§
Janus Henderson Horizon Fund - Pan European Smaller Companies 1,83
MainFirst SICAV - Top European Ideas Fund 1,56
 

dito...

Also 3 Mia. als Fair Value (bzw. 2,7 Mia. wenn man die AT1-Anleihe abzieht) in GB gehen für 1,7 Mia. über den Ladentisch. Gewinn 1 Mia. für den Bieter. Das kann doch nicht deren Ernst sein. Oder übersehe ich irgendwas. Und Aareon dürfte im EK noch stark unterrepräsentiert sein...  

Ich werde meine auch behalten.

Ab jetzt, siehe Seite 59 des Angebotes und so ich das richtig verstanden habe,  muss jede Woche veröffentlicht werden wieviele Aktien angedient wurden.

Nein, ich glaube du übersiehst da nix. Schließlich wurde Aareon alleine schon mit fast 1 Mrd. Euro bewertet. https://www.google.com/...0.html&usg=AOvVaw3-id4HNwf67NQBfs1kO4CX

 

Advent übernimmt 30 Prozent an der Aareon; IT-Tochter im Zuge der Transaktion mit knapp 1 Mrd. € bewertet

und

Kaufpreis von rund 260 Mio. € führt nach Berücksichtigung des Minderheitenanteils, der Transaktionskosten und Steuern zu einem Veräußerungsgewinn von ca. 180 Mio. €, der erfolgsneutral direkt im bilanziellen und regulatorischen Eigenkapital der Aareal Bank Gruppe abgebildet wird

wenn ich mir das so ansehe ist Advent quasi mit 0 in der Bilanz
da sind 420M verstecktes Eigenkapital
damit dürfte der Buchwert auf  €50 steigen
 

in ein paar Jahren an.  

01) Ist es richtig, dass Advent 70 % der Aktien in seinem Besitzt haben muss, damit das "Übernahmeangebot" im ganzen funktioniert? Bis wann?
02) Die dann noch verbleibenden Aktionäre werden mit 29 € ausgezahlt?
03) danach Delisting der Aktie?

VIELEN DANK!  

Bei Huesca.
Das Angebot hat nur Gültigkeit, wenn 70% der Aktien a gedient werden, wenn nicht zieht Advent zurück.
Hat man 70% ergibt sich der Rest aus den Möglichkeiten, welche es als Mehrheitsaktionär gibt.
Zuvor sind erstmal noch mit Überschreiten einiger Schwellen Meldungen und Angebote erforderlich.

Deine Aktien kann dir so schnell keiner nehmen. Wenn du nix machst, bleiben die im Depot.
Delisting ist möglich, Squeeze out mit nachgebesserten Angebot ebenso.  

DANKE für die Infos  

Wertpapiername: AAREAL BANK AG
WKN: 540811
Art des Angebots: Übernahme
Anbieter: Atlantic BidCo GmbH
Zwischen-WKN: A3MQCM
Abfindungspreis: 29,00 EUR je Aktie
Kosten: Das Angebot ist für Sie kosten- und spesenfrei.
Mindeststückzahl: Es können nur ganze Aktien zur Barabfindung angemeldet werden.
Eine Anmeldung von Bruchstücken ist nicht möglich.
Freiwillige Barabfindung
Spätester Termin für Ihre Weisung: 19.01.2022, 23:59 Uhr
 

noch die Aktien verkaufen oder werden die dann gesperrt?  

Schaust du mal auf Seite 43ff was dazu im Angebotstext steht!
https://atlantic-offer.com/download/companies/...ngebotsunterlage.pdf

 

kann ich bis zum 16.1. entscheiden

vermutlich werde ich dann verkaufen bzw andienen

werde aber damit warten bis zum 16.1.

eventuell kann man ja über 29 an der Börse verkaufen?

ob 70% kommen glaube ich aber eher nicht

legen die dann nochmal nach?
 

andienen macht nun erstmal keinerlei Sinn
wird spannend sind aber noch 3-4 Wochen  

Aareal-Investor Petrus bezeichnet Offerte als ‘extrem niedrig’
Der aktivistische Investor Petrus Advisers bezeichnet das für die Aareal Bank vorgelegte Übernahmeangebot von 29 Euro je Aktie als “extrem niedrig”.
“Sie haben Aareal in eine von uns Aktionären nicht erwünschte Übernahmesituation manövriert, statt eine nachhaltig erfolgsversprechende Strategie zu erarbeiten”, schrieben die Petrus-Manager Klaus Umek und Till Hufnagel in einem offenen Brief an Aufsichtsrat und Vorstand der Aareal Bank, der das Datum vom 20. Dezember trägt und hier abrufbar ist. Die Bank werde jetzt eilig an Private-Equity-Investoren verramscht. Darüber informiert Bloomberg.

Petrus Advisers hat nach eigenen Angaben ein Exposure zwischen 15 und 20 Prozent gegenüber der Aareal.

Advent und Centerbridge wollen übernehmen, Pensionsfonds involviert
Das Übernahmeangebot für die Bank hatte eine Investorengruppe rund um Advent International und Centerbridge Partners vorgelegt. Auch der kanadische Pensionsfonds CPP Investments ist Teil des Konsortiums. Die Offerte wird von Vorstand und Aufsichtsrat unterstützt. Die Annahmefrist endet voraussichtlich am 19. Januar um Mitternacht.

Ein Sprecher der Aareal Bank wollte auf Nachfrage zunächst keinen Kommentar zu dem Brief abgeben.

Zuvor hatten sich bereits andere Investoren zurückhaltend zu dem Angebot geäußert. “Dieser klammheimliche Angebotsprozess ist ein weiterer Versuch des Aufsichtsrats der Aareal Bank, es sich zum Nachteil der Aktionäre einfach zu machen,” sagte beispielsweise Ende November Adam Epstein, Mitbegründer von Teleios Capital. (aa)  

https://www.finanznachrichten.de/...-objective-of-europe-wide-023.htm

6. Total positions
% of voting rights attached to shares
(total of 7.a.) % of voting rights through instruments
(total of 7.b.1 + 7.b.2) Total of both in %
(7.a. + 7.b.) Total number of voting rights pursuant to Sec. 41 WpHG
       New§2.18 % 2.73 % 4.91 % 59857221
Previous notification 1.34 % 4.87 % 6.21 % /
 

Wir kleinen Fische können hier sowieso nichts beeinflussen.
Wenn Advent bereits das ganze als "extrem niedrig" bezeichnet wird man das Angebot wohl nicht annehmen. Und mit der hohen Beteiligung ist damit die Sache fast gelaufen...
So wird man kaum auf die 70 % kommen.  

von Vorstand und AR sind da:

https://www.aareal-bank.com/investorenportal/...und-uebernahmeangebot

Und wie zu erwarten, unterstützt man den Deal.

Die Fairniss Opinion von PWP und DB sind das Papier nicht wert.

Kein IDW S1 etc.  In der Stellungnahme selbst wird für zukünftig Erträge nur geschrieben, dass es fair ist. Es gibt nicht einmal einen Einblick in die Planzahlen bzgl. Umsatz, Ertrag etc. Und an keiner Stelle wird sich mit der Tatsache auseinander gesetzt, dass das Angebot deutlich unter dem Buchwert des Eigenkapitals ist. Das ist eine Schande, was Aufsichtsrat und Vorstand hier abgeben.