Evotec - es kann los gehen! - Teil2

" es kann los gehen! " ist tot lang lebe " es kann los gehen! " !

Hallo zusammen, hier ist nun die Fortsetzung des Threads "es kann los gehen!". Wer Interesse hat, den ersten Teil weiterleben zu lassen, der schreibe bitte hier.

Vielen Dank!  

unglaublich  

doch für jeden ersichtlich. Ich hatte bereits gestern schlechte Zahlen angedeutet.  Der Ausblick füe 24 ist in meinen Augen kein Grund in die Aktie zu invstieren, vielmehr zeigt der Ausblick das es in den Laden schlecht richt.  

Ein gutes hat das Kursfeuerwerk, Lemminge wurden eines Besseren belehrt, ich denke an erster Linie an die Klientel wo bei jedem negativen Beitrag einen schwarzen Stern vergeben....  

habe ich damals für 4,….. gekauft und leider bei 14 verkauft, aber jetzt…..? Gut daß sie weg sind, der Hype ist endgültig vorbei, nur meine Meinung.  

Sicherlich massenhaft.  

Hat Evotec Insolvenz angemeldet?

Das ist doch unfassbar was hier abgeht. Ok, die Zahlen sind nicht super. Aber sie sind nun auch nicht jenseits der zu erwartenden Möglichkeiten. Ich meine, man liegt doch innerhalb der Prognose-Range.

Und dennoch stürzt der Kurs unter 10 Euro. Einfach nur Wahnsinn.  

Zitat:   evotrader: da

12.04.24 16:12
#10876
sieht man bei evo wie extrem manipuliert wird, wie aus Ängsten und Unwissenheit kurse erzeugt werden die mit einer fairen Bewertung nichts mehr gemein haben.  Die Kurse müssten eigentlich bei weit über 30 Euro eine faire Bewertung finden, wenn man sich das Gefüge genau ansieht carrick, Topas, Bayer, bms, da kommt noch einiges dazu, nicht zu vergessen, das chinazulassung, von vielen unterschätzt


 

Sieht man aber immer öfter. War bei Orstedt das gleiche, Absturz auf 34 Euro, da hab ich zugeschlagen. Jetzt 4 Monate später wieder bei 52.  Keine Panik aufkommen lassen. Heute schön verbilligt.  

Erwartungen.  Auch der gegebene Ausblick für 24 ist ist ernüchternd und trägt zu dem Kursdesater mit bei.
 

Wo um alles in der Welt lagen denn die Erwartungen, dass der Kurs nun auf unter 10 Euro sinkt?

Ich meine, der Kurs hatte ja zuvor schon erheblich nachgegeben. Jetzt nach den Zahlen erneut 30% in den Keller. Das ist schon heftig. Die Mk liegt jetzt noch bei 1,7 Mrd. Euro. Wohin kann es nun noch gehen? Ich werde vermutlich wieder zu lange halten.  

unter 10€ hätte niemand gedacht. Analysten auch relativ locker, gehen hier bereits die Gedanken in Richtung Übernahme ..??  

Das folgende hatte ich im Nachbarforum geschrieben und muss leider konstatieren, dass ich die Kursreaktion für gerechtfertigt halte.

****************

2024er Ausblick
- Der ist so schwammig geraten, dass ich gar nicht weiß, wie man den kommentieren soll
- Konsensus beim adj. EBITDA war ein Anstieg von 69 auf ca. 150 Mio (+120%); Aussage Evotec jetzt „im zweistelligen Prozentbereich (…) Es wird erwartet, dass das Wachstum mindestens im Einklang mit dem Umsatzwachstum liegen wird“
- Implizit guided Evotec hier vllt 75 Mio EBITDA, d.h. noch nicht einmal die Hälfte vom Konsensus (!)
- Von 75 auf die 250 Mio im 2025er Konsensus ist mE zudem völlig unrealistisch

Die restliche Sprache in der Release klingt eher nach einem Restrukturierungsfall: „wirtschaftlichen Gegenwind“,. „Maßnahmen ergreifen, um ihre operativen und strukturellen Prioritäten neu zu setzen“, „Organisationsstruktur und ihr Betriebsmodell zu vereinfachen“, „globale Präsenz und Kapazität zu optimieren“, „der sich ändernden Branchendynamik, des damit verbundenen Margendrucks“, „Bilanz zu schützen“


 

Meine zahlen beruhen sich auf die Bestätigung vom Management kurz nach dem. wl aus vom 3.1. Warum wurde überhaupt das kursziel bis zum jahr 25 bestätigt. Ich bin nachwievor überzeugt, das der wahre Wert weit höher liegt
und die abzocke völlig übertrieben wurde, es ist enttäuschend , ja, aber nicht so wie es heute vollzogen wurde.  

Auch copy/paste aus dem anderen Forum:

"Mit 75-80 Mio EBITDA in 2024 und selbst bei der Annahme, dass es dann 50 Mio mehr EBITDA in 2025 werden könnten - also ca. 125 Mio - würde Evotec ca. 50% weniger verdienen als das, was der Markt bisher erwartet/eingepreist hat. Profitabilität 50% geringer, Kurs bei -30%, ich wüsste nicht, warum die Kursreaktion so daneben sein sollte. Evotec muss hier glaubhaft rüberbringen, dass das ein temporärer Dip ist und man auf mittelfristiger Sicht deutlich mehr verdienen kann. Das wird aber mE einige Zeit dauern. Just my 50c."  

Trader sind raus....jetzt wird die Bude ihrem Schicksal überlassen...8 € vorm Komma ist sicher  

das hat viele wohl viel Geld gekostet heute  und massenweise Stoploss gerissen .  

Übernahme kommen. Evotec wird jetzt dafür sturmreif geschossen siehe Morphosys.
Habe hier monatelang nur zugesehen und jetzt bei 9,5€ kräftig zugelangt.  

Danke für deine Darstellung der Erwartungshaltung.

50% unter den Erwartungen ist natürlich heftig. Insofern 50% Kursabschlag - ok. Aber von wo aus? Doch nicht von 13 oder 14 Euro, oder etwa doch? Ich meine, der Kurs hat ja schon zuvor deutlich nachgegeben. Bei Kursen oberhalb von 20 Euro sind wir ja schon lange nicht mehr und  da hatte man ja ganz andere Kursziele auf die Erwartungshaltung ausgegeben.
 

ganz klar ja, aber zu welchem Kurs ?? 20€ ??  

Die Zahlen sind leider so, wie der heutige Kurssturz es zeigt: übel!

Zum Glück bin ich nicht in Evotec investiert und schaue auch nur von der Seitenlinie zu - Einstieg derzeit nicht geplant. Ich denke, dass es noch die nächsten Tage auf 8 Euro geht - dann kann man einen Einstieg überlegen.  

schließe mich an die Prognose von jefferies an.
Die Pipeline, die Wissensbasis, die Plattformen., die Partnerschaften,  die Mitarbeiter sind mir eine Mk von 5 Milliarden wert. Auch wenn hier kursmässig der Teufel los ist habe ich gerade gekauft, ich bin nachwievor überzeugt, das evo seinen neuen Weg gehen wird, jeder weiß nun das die prognosen bis 25 bestätigt wurden, aber nie erreicht werden können bis ende 25. Im Umsatz schon, im ebitda nicht, wegen hoher Kosten.
Wie con schon sagte, wer kann das genau einschätzen was in der nächsten Zeit erreicht  werden kann, ich bin da optimist
.

 

scheint gar nicht mehr so unrealistisch zu sein, schauen wir mal ob bei den US Börsen auch noch SL gerissen werden, oder ob ein positiver Gesamtmarkt den Kurs etwas stabilisiert, wenn wir 2 stellig schließen können wir glücklich sein.  

wurde durch das Management die Ziele bis 25 bestätigt. Ich behaupte, nur um einen weiteren Kursverfall zu verhindern. Die ausgegebenen Ziele bis 25 waren so oder so zu schwammig und nichtssagend formuliert.
Der Kursverlauf über die zurückliegenden Monate hätte für jeden ein Warnsignal sein müssen.

EVOTEC hat sehr viel Anlegervertrauen verloren, dieser Umstand wird sich nicht schnell ändern !!  

Vielen Dank für Deine Einschätzung!
Ich hatte mich bereits vor einigen Monaten gefragt, wie viel Gewinn denn bei der angestrebten Umsatzmilliarde in 2025 realisiert werden kann.

Ich denke, mehrere Faktoren schlagen momentan ins Kontor bzw. erfordern Handlungsbedarf bzw. mehr Transparenz:

- Neubesetzung Vorstand und Ausscheiden des Interim CEO
- Wandel hin zu einer multipolaren Welt (Westen vs. globaler Süden) und Einfluss auf Auftragsvergabe
- Investitionen in J.PODs: wie ist die aktuelle Auslastung in USA und Perspektiven für USA und Neubau J.POD in Toulouse?
- Hoher Einmalaufwand (intern/extern) zur Behebung des Cyberangriffs
- relativ hoher Personalaufwand (+13% ggü. 2023). Einerseits klasse, dass EVT so viele talentierte Akademiker an Bord hat, aber ebendiese möchten auch adäquat vergütet werden...  

Evotec ohne halt nach unten alle stoploos werden gerissen !
Könnte echt bis auf 5€ fallen bei der Dynamik!
KRASS !!!!!  

Kaktus, absolut fairer Punkt – der Kurs hatte bereits 30-40% verloren nach dem WL Rücktritt und da war sicherlich schon einiges eingepreist. Mit dem neuen CEO könnte man argumentieren, dass ein Teil dieses Abschlags nicht mehr gerechtfertigt ist.

Aber nimm das 20er Kursniveau Anfang Januar und zB die Citi Schätzung vom 4. Januar mit 173/300 Mio EBITDA für 2024/25. Jetzt kam von Evotec (implizit) eine Guidance von 75/125 Mio Euro für 2024/25. Damit liegt man fast 60% daneben. Dazu noch der Vertrauensverlust, die qualitativen Aussagen (Richtung Restrukturierung), das mögliche Rechtsrisiko nach den WL Trades, etc. Erscheint dann der aktuelle 55% Kursabschlag seit Januar so unplausibel?