DATA MODUL mit 66%-Chance

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neuester Beitrag: 17.07.23 12:48
eröffnet am: 17.05.07 18:42 von: Fundamental Anzahl Beiträge: 412
neuester Beitrag: 17.07.23 12:48 von: Robin Leser gesamt: 169517
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17.05.07 18:42
9

6268 Postings, 6771 Tage FundamentalDATA MODUL mit 66%-Chance

Zugegeben, das klingt auf den ersten Blick nach einem billigen Push-Versuch. Aber auf den zweiten Blick lässt sich ein Kursziel von 28€ fundamental einwandfrei begründen. Leider bin ich auf DATA MODUL erst nach den Geschäftsjahreszahlen 2006 im März aufmerksam geworden. Aber seit dem ist der Kurs schon wieder um knapp 20% gestiegen – und das dürfte erst der Anfang sein.

Das EPS im 1. Quartal lag bei 0,34 €. Alleine dieses EPS bedeutete annualisiert ein KGV 2007e von 12,5. Die wichtigste strategische Entscheidung ist mit den Q1-Zahlen kommuniziert: Man trennt sich vom defizitären Multimedia-Geschäft. Es werden daraus und aus einem Spar-Programm für 2007 nochmals einmalige Kosten von 1,5 – 3,0 Mio. € erwartet. Aber anschließend ist man „glatt“ !

Die Kernkompetenz liegt in den Geschäftsfeldern „Informationssysteme“ und „Industrie“. Hier erwartet man für 2007 einen Umsatz von 150 Mio. €, was einem Wachstum von 20% gegenüber 2006 entspricht - rein organisch. Der Bereich Multimedia wird 2007 nur noch zusätzliche 10 Mio. € beisteuern und den Gesamtjahresumsatz auf 160 Mio. bringen.

Erklärtes Ziel ist es, wieder zu den Margen der Vergangenheit zurückzukehren: 9,5%. Der Vorstand Peter Hecktor hat dies in einem DAF-Interview ganz klar bestätigt. Ich persönlich rechne mit diesen Margen nach Verkauf der Multimedia-Sparte bereits in 2008, da man im Q1/2007 (trotz MM-Geschäft !) die Marge bereits auf 5,6% steigern konnte.

Darüber hinaus wird das weitere Umsatzwachstum für 2008 auch bei gut 20% liegen. Ergo ergäbe sich ein Umsatz von 180 Mio. und ein EBIT von gut 16 Mio. Bei einer zu erwartenden  Zinslast von etwa 1 Mio. und einer Steuerquote von 40% bleibt bei einem Überschuss von 6 Mio. ein EPS von 1,88 €. Da DATA MODUL aufgrund der erfolgreichen Maßnahmen und der weiterhin positiven Marktsituation (Wachstum vor allem im internationalen Geschäft), gestehe ich DM ein KGV von 15 zu, was ein Kursziel von 28,20 € bedeutet sowie ein Wachstumspotenzial von 66%.

Diese Annahmen sind nicht überzogen, sondern eher konservativ zu sehen. Postive Enwticklungen sind nicht eingepreist und erhöhen das Kurspotenzial aus meiner Sicht auf (deutlich) über 100%.
 
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386 Postings ausgeblendet.

01.01.21 20:55

338 Postings, 1155 Tage BinahintaLöschung


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1649 Postings, 1155 Tage CiencelyaLöschung


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03.01.21 06:13

1794 Postings, 1155 Tage GgiercaLöschung


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04.01.21 03:53

1614 Postings, 1150 Tage AriletaLöschung


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04.01.21 03:58

271 Postings, 1148 Tage FiatducatoLöschung


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06.01.21 11:37

2842 Postings, 1156 Tage BaeddyanaLöschung


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07.01.21 02:12

1416 Postings, 1144 Tage AngeliriaLöschung


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1937 Postings, 1144 Tage ElezonnaLöschung


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09.01.21 07:08

1177 Postings, 1142 Tage JulleziaLöschung


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12.01.21 04:49

740 Postings, 1139 Tage CastelicaLöschung


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13.01.21 05:14

1221 Postings, 1138 Tage MobiannaLöschung


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19.03.21 09:59

4840 Postings, 3442 Tage ibrisind doch gut durch...

19.03.21 12:47

4840 Postings, 3442 Tage ibriwird die Perle endlich

wahrgenommen?

49,20 € +6,03% +2,80 €

 

19.03.21 12:58

4840 Postings, 3442 Tage ibriAuf was die wohl alle

bis auf Arrow spekulieren?

Anteilseigner von DATA MODUL AG Prod.u.V.v.e.S.
Arrow Electronics, Inc.
          69,20%
§
-Streubesitz 20,67%

-TBF Global Asset Management GmbH - 5,65%

-Knoesel & Ronge Vermögensverwaltung GmbH & Co. KG-  2,94%

-Dimensional Fund Advisors LP-  0,43%

-KBC Asset Management NV-- 0,27%

-LLB Invest Kapitalanlagegesellschaft mbH  -0,23%

-Greiff Capital Management AG- 0,20%

-Do Investment AG-0,18%

-Advisory Invest GmbH- 0,13%

-VM Vermögens-Management GmbH--0,11%

 

24.04.21 02:31

7 Postings, 1035 Tage JenniferbhgwaLöschung


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24.04.21 12:33

10 Postings, 1035 Tage VanessaiicraLöschung


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25.04.21 03:48

10 Postings, 1034 Tage MarinaidacaLöschung


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25.04.21 10:05

9 Postings, 1034 Tage LisairtwaLöschung


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05.05.21 21:09

4840 Postings, 3442 Tage ibriZum siebten mal in Folge

will der Mehrheitsaktionär Arrow nur 0,12 €  Dividende genehmigen,erlauben.

Begründung: Covid-19 Unsicherheiten....  

20.05.21 20:10

4840 Postings, 3442 Tage ibriheute startet die

Rakete ... ;-)   +3,85%  

23.06.21 22:05

4840 Postings, 3442 Tage ibrimit heute meinte ich

den  23. Juni 2021 ... aber jetzt... ;-)    

12.07.21 13:49

4840 Postings, 3442 Tage ibriund heute bisher im hoch

60 €...  na  jetzt  aber... nächstes Ziel 72,50 Euro  ;-)  

23.07.21 13:46

4840 Postings, 3442 Tage ibrijetzt aber erwacht die Perle...

nächstes Ziel 75 Euro  ;-)  

07.10.21 19:22

4840 Postings, 3442 Tage ibrijetzt aber

+4€ auf 63€  +6,78%  einfach so...?   ;-)

 

17.07.23 12:48

42014 Postings, 8631 Tage RobinUnterstützung

bei € 53,5 - 54  

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