Schaeffler unterbewertet!?

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neuester Beitrag: 14.10.24 15:11
eröffnet am: 24.11.15 13:34 von: MilchKaffee Anzahl Beiträge: 9588
neuester Beitrag: 14.10.24 15:11 von: crocodem79 Leser gesamt: 3987711
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24.11.15 13:34
11

2166 Postings, 4994 Tage MilchKaffeeSchaeffler unterbewertet!?

Aktien im derzeitigen Freefloat: 75 Millionen
+ Aktien nach 6 monatiger Sperrfist: 91 Millionen (ab 09.04.2016)
= gesamter Freefloat: 166 Millionen
Gestamzahlt der Aktien: 666 Millionen

Entsprichtig einem derzeitigen Börsenwert von 9,99 Milliarden.

KGV in etwa 9-10. 10-13% kontiniuierlicher Wachstum in den letzten 5 Jahren pro Jahr. KGV dürfte eher im Doppelten des derzeitigen Bereiches anzusiedeln sein.

Nahezu gesicherte Aufnahme in den SDAX am 21.12.2015

Ziemlich gute Aussichten hier, würde ich sagen.

Erste Kursziele liegen bei 17-18 Euro. Persönlich denke ich eher, dass durchaus höhere Ziele möglich sind.

PS. Die zweite Conti? (Ist mit einem Augenzwinkern zu betrachten). ;)  
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9562 Postings ausgeblendet.

10.10.24 19:03

606 Postings, 1526 Tage navloverSorry!

Ist auf der website unter Investor Relations zu finden. Call von heute.  

10.10.24 19:03

1792 Postings, 470 Tage Frieda FriedlichZurzeit läuft gerade dieser Online-Event

https://www.schaeffler.com/de/investor-relations/

Telefonkonferenzen / Webcasts
10. Oktober 2024 | Pre-Close Call Q3 2024

Schaeffler Investor Relations wird eine Telefonkonferenz für Analysten und Investoren veranstalten, um bereits öffentliche Informationen und aktuelle wichtige Entwicklungen des Quartals über die Schaeffler AG und Vitesco Technologies Group AG zusammenzufassen.

Datum: Donnerstag, 10. Oktober 2024
Zeit: 18:15 – 18:45 Uhr MESZ

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FF: Der Kurs hat sich bislang nicht sonderlich bewegt. Wenn der Event positiv verlaufen ist (wovon ich ausgehe*), dürften die Hintertreppen-Analysten morgen früh entsprechende Upgrades liefern - außer natürlich UBS, die egal was kommt bärisch bleibt.

*Damit die Fusion in vorteilhaftes Licht gerückt wird, dürfte Schaeffler einen optimistischen Ausblick liefern, inkl. passend hinfrisierter pro forma Zahlen (gemeinsame Zahlen gibt es ja noch nicht). Denn was gar nicht geht ist, dass
unmittelbar nach Vollzug der Fusion gleich eine Gewinnwarnung rausgehauen wird ;-)

 

10.10.24 19:18

1792 Postings, 470 Tage Frieda FriedlichLöschung


Moderation
Zeitpunkt: 11.10.24 12:26
Aktion: Löschung des Beitrages
Kommentar: Moderation auf Wunsch des Verfassers

 

 

10.10.24 19:20

1792 Postings, 470 Tage Frieda FriedlichLöschung


Moderation
Zeitpunkt: 11.10.24 12:26
Aktion: Löschung des Beitrages
Kommentar: Moderation auf Wunsch des Verfassers

 

 

10.10.24 19:30

1792 Postings, 470 Tage Frieda FriedlichLöschung


Moderation
Zeitpunkt: 11.10.24 12:27
Aktion: Löschung des Beitrages
Kommentar: Moderation auf Wunsch des Verfassers

 

 

10.10.24 19:48
1

1792 Postings, 470 Tage Frieda FriedlichCombined Guidance FY 2024

Aus dem PDF (Link in #9565)

"Beträchtliches Umsatzwachstum" klingt schon mal gut.

Die Prognose zur Ebit-Marge (5 bis 8 %) entspricht dem, was Schaeffler zuvor angekündigt bzw. erwartet hatte. Zuvor lag die Spanne bei 6 bis 9%. Der Rückgang ist darauf zurückzuführen, dass die Ebit-Marge von Vitesco kleiner ist als die von Schaeffler, folglich hat auch das Gesamtunternehmen nach der Fusion eine etwas niedrigere Marge.

Der Free Cash Flow von 200 - 300 Mio. entspricht ebenfalls den bisherigen Erwartungen, also keine Überraschung.

Ich finde den Ausblick im großen und ganzen positiv. Wenn der Umsatz "beträchlich steigt", könnte es auch bei der geringfügig verminderten Ebit-Marge von Schaeffler-Neu unterm Strich eine Gewinnsteigerung geben.
 
Angehängte Grafik:
2024-10-....jpg (verkleinert auf 62%) vergrößern
2024-10-....jpg

11.10.24 12:12

606 Postings, 1526 Tage navloverTrigger in Sicht?

Der Pre-Close-Call von gestern verpuffte wirkungslos, brachte im Grunde auch nichts neues. Das Branchenumfeld verschlechtert sich leider immer mehr. Die nächsten Zahlen kommen am 5.11., wobei Schaeffler für Q3 wohl einen leichten Umsatzrückgang erwartet bei etwas besserer Ebit-Marge. Der Ausblick wird wohl bestätigt, aber wohl nicht erhöht werden. Was wird der Kurs damit anfangen? Wohl eher Tendenz leicht abwärts, oder?  

11.10.24 12:50

173 Postings, 404 Tage crocodem79Glaskugel

Das weiß niemand.

Ich bin aber der Überzeugung dass dies schon größtenteils eingepriesen ist.
Der Kurs ist aktuell im Aufwärtstrend, meine Meinung.  

11.10.24 14:51

1792 Postings, 470 Tage Frieda FriedlichWarburg belässt Schaeffler auf 'Buy' - Ziel 8,50€

https://www.ariva.de/news/...st-schaeffler-auf-buy-ziel-8-50-11400831

Warburg Research belässt Schaeffler auf 'Buy' - Ziel 8,50 Euro

HAMBURG (dpa-AFX Analyser) - Das Analysehaus Warburg Research hat die Einstufung für Schaeffler auf "Buy" mit einem Kursziel von 8,50 Euro belassen. Das dritte Quartal sei schwierig gewesen, schrieb Analyst Marc-Rene Tonn in seinem am Freitag vorliegenden Ausblick auf den Bericht des Autozulieferers. Überzeugen dürften Barmittelzuflüsse und das Thema E-Mobilität.  

12.10.24 14:40

606 Postings, 1526 Tage navloverDZ Bank realistisch!

Generell sind m.E. Kursprognosen von Analysten nicht überzeugend, sofern sie nicht mit einer Zeitschiene verbunden sind. Pauschal kann man da allenfalls "innerhalb 12 Monaten" unterstellen. DZ Bank schreibt da wenigstens "in den nächsten Quartalen". Das neue, abgesenkte Kursziel von 6,50 scheint in 2025 durchaus erreichbar.  

12.10.24 20:43
1

1792 Postings, 470 Tage Frieda FriedlichKursprognosen von Analysten

sind grundsätzlich nicht überzeugend, weil Ihre Institute bzw. Arbeitgeber in die betreffenden Aktien investiert sind (short oder long) und die Aufgabe der Analysten darin besteht, die "Herde" der Kleinanleger mit irgendwelchem Blödsinn in eine bestimmte Vorzugsrichtung zu schicken, die für das Institut bzw. den Arbeitgeber vorteilhaft ist (Hütchenspiel).

Der meist fehlende Zeitrahmen, bis wann das ominöse "Kursziel" denn nun erreicht werden soll, ist im Vergleich dazu nur ein Schönheitsfehler.

Da die Institute mit den Titeln zocken, arbeiten sie meist prozyklisch. D.h. sie haben Schaeffler nicht bei 12,50 Euro geshortet, sondern z. B. erst bei Kursen unter 5,50 Euro - dann aber massiv. Ziel ist, an einer möglicher Panik entnervter Kleinanlegern zu verdienen. Wenn die Kurse sehr tief stehen, gucken verzockte Kleinanleger häufig ins Depot, oft mehrmals am Tag. Jeder weitere Tick nach unten sorgt für weiter steigende Nervosität. Auf dieses psychologische Tief/Loch setzen dann z. B.  die Analysten von UBS mit ihren "Sell"-Empfehlungen (Kursziel 4,20 Euro)  "noch einen drauf".

Dieser Analysten-Mist funktioniert nur deshalb, weil die Kleinanleger wegen ihrer täglichen Kursverluste über mehrere Monate ohnehin schon stark in den Seilen hängen. Die Nerven liegen bloß. Die finale "Sell"-Empfehlung der Analysten (mit absurd-tiefem Kursziel) ist dann der Tropfen, der das Nervenfass zum Überlaufen bringt - und auch bringen soll.

Die Kleinanleger schmeißen dann hin, weil sie die Kursverluste nicht mehr mit ansehen können, und in diese Verkaufspanik hinein decken die Analysten bzw. deren Arbeitgeber ihre Shorts ein. Oft ziehen mehrere Analysten unterschiedlicher Banken am selben Strang, um die geschürte Panik "unausweichlich" zu machen.

Es geht also nur darum, gezielt Panik zu stiften. Ganz primitive Psychologie. Angaben, WANN denn der Kurs von 4,20 kommen soll (oder jetzt die bullischen Kursziele von 6,50 oder 8,50 Euro) spielen in dem Kontext überhaupt keine Rolle mehr. Zeitangaben könnten sich sogar - als rationales Element - schädlich auswirken. Erstens weil die Angaben dann überprüfbar würden; zweitens weil jeder Form von Rationalität einen auf das Schüren irrationaler Panik setzenden Ansatz abschwächt.

Würde z. B. UBS schreiben würde, der Kurs werde Anfang November auf 4,20 Euro fallen, dann macht UBS sich angreifbar, falls diese Vorhersage nicht (oder erst später) eintreffen sollte.  

14.10.24 11:26

38 Postings, 1330 Tage Neugier1Analysten

https://www.finanznachrichten.de/...ft-schaeffler-auf-neutral-322.htm

Vollkommen irre, deshalb wohl heute morgen diese Ausschläge auf Tradegate. Eröffnung mit 4,99€ und direkt 17.xxx Stück. Aktuell 4,83  

14.10.24 12:16
1

1792 Postings, 470 Tage Frieda Friedlich#9576

Das ist wieder ein Ausfluss dieses Analhirns namens Akshat Kacker [sic!]  

14.10.24 12:37

1792 Postings, 470 Tage Frieda FriedlichDie Analysten wollen den Kurs drücken

um ihre Shorts mit etwas mehr Gewinn einzudecken.

Vom Chart her würde ich die Kursentwicklung der letzten Woche (unten) als "Konsolidierung auf hohem Niveau" einordnen. Es gab mehrere großvolumige Käufe (rote Kreise).

Ich glaube kaum, dass wir die von Herrn Kacker herbeiphantasierten 4,20 Euro in diesem Jahr realistisch noch einmal wiedersehen werden. Dieses absurd tiefe Ziel musste der Anale aber nennen, weil sich nichts bewegt hätte, wenn er stattdessen 4,85 Euro geschrieben hätte ;-) -> weiter im 1. Satz.
 
Angehängte Grafik:
2024-10-....jpg (verkleinert auf 49%) vergrößern
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14.10.24 12:45

173 Postings, 404 Tage crocodem79Leerverkäufer bei Schaeffler ?

Trotz allem sind m.E. keine großen Leerverkäufer mehr am Werk.  

14.10.24 12:52

1792 Postings, 470 Tage Frieda FriedlichDie gute Nachricht ist, dass nun die beiden

Schaeffler-"Ultrabären" - von UBS (Kursziel 4,40) und J.P. Morgan (Kursziel 4,20) - ihren Senf abgelassen haben.

https://www.ariva.de/aktien/schaeffler-ag-aktie/analysen

Daher ist zumindest an dieser Front für die nächsten Wochen erst mal Ruhe. Wenn es trotz dieser (verlogenen) bärischen "Warnungen" heute Nachmittag wieder Richtung 4,95 Euro driften sollte, könnte dies sogar eine Shortcover-Welle auslösen, mit Kursziel 5,50 Euro. Panik gibt es nämlich nicht nur bei Kleinanlegern, sondern auch bei shortenden Investmentbänkern ;-)

Am 5. November kommen die nächsten Schaeffler-Zahlen. Rosenfeld, Bauer und Co. werden sich sicherlich bemühen, die Fusion "von den Zahlen her" als geglückt erscheinen zu lassen. Shorties dürften versuchen, noch vorher glattzustellen. Daher auch jetzt die beiden "bärischen Warnungen".  

14.10.24 12:59

1792 Postings, 470 Tage Frieda FriedlichCrocodem #9579

"Trotz allem sind m.E. keine großen Leerverkäufer mehr am Werk."

Shortsell.nl. nennt für Schaeffler eine Short-Quote von 3,65%

https://shortsell.nl/short/Schaeffler/30/archived

Argonaut Capital hat zwischen 14.09. und 14.10 2024 seine Short-Quote von null auf 0,1% erhöht.  
Angehängte Grafik:
2024-10-14_12__53_shortsell.jpg (verkleinert auf 65%) vergrößern
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14.10.24 13:02

1792 Postings, 470 Tage Frieda FriedlichIn der Shortquote von 3,65%,

die Shortsell.nl für Schaeffler anführt, sind auch diejenigen Short-Postionen enthalten, die unterhalb der Meldeschwelle von 0,5% liegen.  

14.10.24 13:28

1792 Postings, 470 Tage Frieda FriedlichAuffallend hoher Spread von fast 5 Cents

Ursache sind vermutlich große institutionelle Käufer (Fonds) bzw. Shortseller, die mit Großkäufen bzw. Großverkäufen jeweils das gesamte Ask bzw. Bid in dieser Spanne "weggehauen" haben. Ein Zeichen, dass große Umsätze getätigt werden. Da die Kurse dabei mittelfristig steigen, ist das hohe Volumen bullish zu werten.

Der Spread liegt normalerweise bei unter 1 Cents. Aktuell liegt er bei fast 5 Cent (lila Kasten). Das war schon die ganze letzte Woche immer mal wieder so.  
Angehängte Grafik:
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14.10.24 13:30

1792 Postings, 470 Tage Frieda FriedlichJetzt sogar 6,35 Cents Spread

 
Angehängte Grafik:
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14.10.24 14:06

1792 Postings, 470 Tage Frieda FriedlichMögliche Unterstützungen

 
Angehängte Grafik:
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2024-10-14_13__50_4_8200_____-....jpg

14.10.24 14:46

38 Postings, 1330 Tage Neugier1# 9577

Off Topic: Den Ausdruck „Analhirn“ kannte ich nicht, wieder etwas gelernt ;-)

Der Spread schmeckt mir im Moment überhaupt nicht, da er sich auch auf die KO Scheine auswirkt und damit werden die uninteressant aktuell zum kaufen. Bezüglich der Analystenbewertungen: Spätestens wenn man sich den Spread zwischen tiefster Annahme und höchster Annahme anschaut (ca. 100 % !!), weiß man, dass die alle nur im Trüben fischen. Vorteilhafterweise wird damit für jeden „Geschmack“ etwas getroffen, Bullen und Bären.
 

14.10.24 14:53

1792 Postings, 470 Tage Frieda Friedlich#9586 "Den Ausdruck kannte ich noch nicht"

Konntest du auch nicht. Es ist ein exklusive Wortschöpfung von mir. Entstand spontan-assoziativ aus "Analyst" und dem JPM-Fritzen "Kacker" (#9576).  

14.10.24 15:11

173 Postings, 404 Tage crocodem79zu #9582

Die 3,65% Shortquote entsprechen von was/welchem Wert  ?
Bin beim Thema Shortsell nicht so bewandert.  

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