Carnegie senkt Umsatzschätzung in Nel vor 9 Stunden · Infront TDN Direkt
Carnegie sagt, dass bei Nel ein erhebliches Schätzungsrisiko besteht, das durch ein hohes und ein niedriges Szenario beschrieben wird.
Im niedrigen Szenario kommt Carnegie zu einer DCF-Bewertung von 5 NOK pro Aktie, während das positivste Szenario ein Kursziel von 28 NOK ergibt. Carnegie landete auf einem Kursziel von 14 Kronen pro Aktie und einer Halteempfehlung.
Das Kursziel basiert auf drei Faktoren; Der Umsatz wurde aufgrund des langsamen Auftragseingangs rechtzeitig verschoben, die kurzfristigen Margenerwartungen sind aufgrund gestiegener Rohstoffkosten und gestiegener Betriebskosten sowie gestiegener Kapitalkosten gesunken.
Carnegie schätzt aufgrund des gestiegenen Leitzinssatzes und eines erheblichen Schätzrisikos einen Kapitalkostensatz von 8,5 Prozent nach bisher sieben Prozent.
Die Umsatzschätzung für 2021-2022 wurde um 14 (in 2021) bzw. 61 Prozent (in 2022) reduziert und erwartet im gleichen Zeitraum einen EBITDA-Verlust von 446 NOK (2021) bzw. 464 Millionen NOK (2022).
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