19.03.2002
Thiel Logistik fair bewertet
GMB Research & Consulting
Die Analysten von GMB Research & Consulting stufen die Aktie von Thiel Logistik (WKN 931705) von "überbewertet" auf "fair bewertet".
Die hastige Kapitalerhöhung unter Ausschluss des Bezugsrechts der Altaktionäre habe am 12. März zu einem Kurseinbruch um 15% geführt. Der Kursrutsch und die aktualisierten Schätzungen würden die Analysten zur Änderung des Bewertungsurteils von „überbewertet“ (Fair value 19,5 Euro im Januar) auf „fair bewertet“ mit einem aktuellen Fair value von 18,7 Euro veranlassen. Das laufende Geschäftsjahr werde für Thiel vorrangig durch die Bewältigung der Birkart-Integration sowie die Multiplizierung vorhandener Logistik-Lösungen auf neue Branchen geprägt sein. Größere Akquisitionsvorhaben erwarte man bei GMB Research & Consulting nicht.
Die Umsatz und EBIT-Schätzungen belasse man auf dem Niveau von 1,6 Mrd. bzw. 108 Mio. Euro. Die EPS-Schätzung des laufenden Geschäftsjahres reduziere sich durch die höhere Aktienanzahl von 1,12 auf 1,06 Euro. Für die beiden Folgejahre würden die Analysten von einem organischen Umsatzwachstum von 30% p.a. ausgehen. Während Birkart ab 2003 positiv zum Ergebnis beitragen sollte, rechne man mit einer leichten Margenerosion in der Gesundheitslogistik.
Die Analysten von GMB Research & Consulting stufen die Aktie von Thiel Logistik als fair bewertet ein und sehen ein Kurspotential von 5%.
---
Hört sich soweit doch schon mal gut an, oder?
Gruss
kleiner
|
Thread abonnieren
