100 % Anstieg - Nachfolgethread!

Aus dem Wertpapierpospekt vom Frühjahr:

Die Gesellschaft hat darüber hinaus Interessenbekundungen für andere Geschäftsfelder, insbesondere für das Web-Hosting Geschäft, erhalten. Wenn sich diese weiter konkretisieren,  kann es zu einem Verkauf weiterer Geschäftsfelder oder einer strategischen Partnerschaft kommen.  Das Ergebnis dieser Prozesse kann maßgeblichen Einfluss auf die weitere Entwicklung von freenet  im Jahr 2008 haben.

 

Mein Tipp: DSL wird an Hansenet verkauft, Strato an United Internet. UI baut das Webhostinggeschäft ohnhin gerade massiv - auf dem Gelände des Siemens Technoparks Hanau aus.

 

Gegenwärtig fehlt die Ermächtigung der HV. Im Mai könnte sich das auf der FNT HV ändern wenn bis dahin die Verschuldung signifikant reduziert wurde.

 

einen Aktientausch mitmachen würde.

Wie kannst du sowas akzeptieren, wo doch kein Mensch die aktuelle Freenet-Bilanz nach der Debitel-Übernahme kennt?

Ich bin doch nicht ohne Grund in Drillisch und nicht in Freenet eingestiegen. Das liegt vor allem an der relativ übersichtlichen und soliden Bilanz von Drillisch. Wenn man dazu noch nur mit dem 2fachen Ebitda bzw. Cashflow bewertet ist, seh ich enorme Kurschancen. Wieso soll ich mich als Aktionär mit Freenetaktien abspeisen lassen. Schließlich hab nicht ich mich strategisch an Freenet beteiligt, sondern Drillisch als Unternehmen. Selbst wenn PC nen Vorstandsposten bei Freenet bekommt, heißt das nicht, dass die Drillischaktionäre so einem lächerlichen Angebot zustimmen würden. Langfristig wäre das zwar gar nicht so uninteressant, wenn Freenet dann Debitel integriert hat und man mit Drillisch ne gute Marge erwirtschaftet, aber auf Sicht von 12 Monaten bin ich davon überzeugt mit Drillisch in der jetzigen Form besser zu fahren als mit Freenet.
Wobei ich bei dem doch merkwürdigen Kursverlauf bei den 3 beteiligten Unternehmen letztlich auch irgendso einen Mist erwarte. Wird letztlich auf eine Konsolidierung in der Branche hinauslaufen, egal wie es dann am Ende abläuft.  

versucht sich mal einer einzuloggen. das geht doch schon ewig nicht und der aufladebetrag wird auch nicht automatisch aufgebucht! nun sitze ich hier ohne guthaben und...?

pfui

s.

der steffen! man was ist das denn für ein kundendienst? jetzt hatte ich eine tusse am telefon, neeee choulidis, so wird das nix! bin echt enttäuscht... zwar wurden mir wartungsarbeiten vorgeschoben, aber so ein dummes galber... neneneeee so wird das nix...

s.

ich wäre nicht der einzige!

da ich so ein Angebot nur annehmen würde, wenn der Dri-Vorstand, -AR und Großaktionäre damit einverstanden wären.
Und das wäre sicherlich nur dann der Fall, wenn die Freenet-Bilanz bekannt und sauber ist und P.C. und V.C.  strategisch wichtige Posten bei Freenet erhalten würden.

 

 

sag mal hattest du nicht gestern gesagt das dass ARP zu Ende ist ? Ich hatte aber
so in Erinnerung das man 10 Mio.Aktien zurückkaufen durfte. Meines Wissens sind
wir aber erst knapp über 4 Mio.Stück. Hast du irgendwo ne Meldung gelesen oder war das nur
deine Vermutung ?

Grüße  

da hat ich was verwechselt....  

aber eventuell lags auch an den Schwankungen letzte Woche, das gar nix weiter gekauft werden konnte. Nicht überbewerten.  

läuft bis spätestens 27.2.2009; max. 5.318.901 Stücke dürfen zurückgekauft werden, also noch ca. 2 Mio. Stück.

http://www.drillisch.de/...enrueckkauf&group=investor:aktienrueckkauf  

11.11. = 11,11€ oder 1,11€

vielleicht wirds ja am 11.11.11 was mit 11,11€ oder 1,11€

drillisch ist eine blöde kiste!


s.

alle warten auf das Megaevent am Freitag, wenn alle drei an die Konsolidierung beteiligten Unternehmen gleichzeitig die Zahlen bringen.
Bis dahin wird sich wohl nichts mehr tun.  

SES Research - freenet kaufen
11:30 11.11.08

Hamburg (aktiencheck.de AG) - Der Analyst von SES Research, Jochen Reichert, stuft die Aktie von freenet (Profil) weiterhin mit "kaufen" ein.

Am Freitag, 14. November, veröffentliche freenet die Zahlen für das 3. Quartal 2008. Es werde dabei von verschiedenen Faktoren beeinflusst: debitel werde seit dem 5. Juli 2008 konsolidiert und das DSL-Geschäft werde dekonsolidiert und als "available-for-sale" ausgewiesen. Die beiden Veränderungen hätten einen essenziellen Einfluss auf die Umsatz- und Ertragsstruktur des freenet Konzerns. Rund 90% des Umsatzes würden zukünftig vom Bereich Mobilfunk getragen. Damit wandele sich das Unternehmen von einem integrierten Telekommunikations- und Internetdienstleister zu einem Mobile Service Provider.

Neben den oben erwähnten Veränderungen werde das Ergebnis in Q3/08 durch weitere Verzerrungen beeinflusst: Die Integration von debitel in den freenet Konzern führe zu einem Restrukturierungsaufwand von ca. EUR 50 Mio. Noch sei unklar, ob und wie viel von dieser Summe bereits im 3. Quartal 2008 anfalle. Des Weiteren aktiviere der Mobilfunkbereich von freenet (mobilcom) SAC (Neukundengewinnungskosten) und schreibe sie über die gesamte Laufzeit des zugrunde liegenden Vertrags ab. Bei debitel würden die Neukundengewinnungskosten direkt als Aufwand verbucht. Damit lasse sich das operative Ergebnis nur sehr schwer einschätzen.

93% des erwarteten Konzernumsatzes sollten durch den Bereich Mobilfunk erzielt werden. Auf EBITDA-Ebene dürften 86% des Konzern-EBITDA (exkl. Aktivierung der Neukundengewinnungskosten) durch den Mobilfunkbereich von freenet erwirtschaftet werden. Die Bereiche Portal und Hosting würden nur einen kleinen Anteil zum Konzernumsatz beitragen. Auf EBITDA-Ebene sei der Anteil der beiden Bereiche jedoch deutlich höher als auf Umsatzebene, da diese beiden Segmente über eine starke Profitabilität verfügen würden.

Mit der Veröffentlichung der Zahlen für Q3/08 sollte freenet seine Pläne zur Integration von debitel konkretisieren (Kosteneinsparungen, Markenstrategie, etc.). Neben der Integration von debitel, der Nutzung der Kosteneinsparungen sowie des Synergiepotenzials sei der Verkauf des DSL-Geschäfts entscheidend. freenet verliere weiterhin Anteile am DSL-Markt. Hinzu komme noch, dass das DSL-Geschäft des Unternehmens keine Gewinne mehr mache. Sollte der Verkauf dieses Bereichs scheitern, würde dieses negativen Newsflow nach sich ziehen.

Erstens könne freenet die erwarteten Erlöse aus dem DSL-Verkauf nicht zur Rückzahlung von Krediten nutzen. Dies würde bedeuten, dass die zukünftigen Cash Flows zur Reduzierung der Verschuldung genutzt werden müssten, statt diese in Form einer Dividendenzahlung an die Investoren weiterzugeben. Zweitens würde ein Festhalten am DSL-Geschäft vermutlich eine weitere Abschmelzung der DSL-Kundenbasis nach sich ziehen. Angesichts des derzeitigen Marktumfelds dürfte ein erfolgreiches und profitables Wachstum des Geschäfts nur schwer durchführbar sein.

Unter diesem Aspekt könnte man davon ausgehen, dass die Geschäftsleitung von freenet möglicherweise einen sehr niedrigen Preis für sein DSL-Geschäft akzeptiere, denn ohne einen Verkauf müsste sich freenet mit zwei Restrukturierungsfällen beschäftigen. Dies dürfte das Management von freenet vermeiden wollen. Daher erscheine ein Verkauf noch in diesem Jahr weiterhin realistisch.

Trotz der aktuellen Risiken (DSL, Einfluss der Konsumausgaben auf die Nutzung von Mobilfunkgeräten, Integrationsrisiken durch debitel), würden sich dem Unternehmen große Chancen für den erfolgreichen Aufbau als Mobilfunkanbieter bieten: Es habe ca. 19 Mio. Mobilfunkkunden, sei die Nr. 3 im deutschen Mobilfunkmarkt und habe ca. 25% der gesamten Bruttoneukunden im Mobilfunkmarkt in 2007 für sich gewonnen. Durch die Integration von debitel und freenet ergäben sich hohe Kosteneinsparungen und Synergiepotenzial. Das Unternehmen verfüge über ein breites Vertriebsnetzwerk in Deutschland (> 1000 Vertriebsstellen) und ein starkes Markenportfolio (debitel, mobilcom, klarmobil).

Die neuen Schätzungen der Analysten für den Konzern würden nach Veröffentlichung der Ergebnisse für Q3 2008 veröffentlicht.

Das Rating der Analysten von SES Research lautet bei einem gleich bleibenden Kursziel von 14 EUR unverändert "kaufen" für die freenet-Aktie. (Analyse vom 11.11.2008) (11.11.2008/ac/a/t)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten: Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.

 

Nur das Kursziel... naja.... wird man erst nach den Zahlen beurteilen können, dafür isses im Moment noch zu früh.  

hätte eigentlich auch gleich schreiben können das er keine Ahnung hat von dem was Spoerr und Krieger veranstalten.

Da gibts ja mehr Input in diesem Forum hier!  

was man hier im Forum so diskutiert. Aber mag ja nur meine Meinung sein, bzw. kann daran liegen, dass ich ja erst wieder seit 2-3 Monaten hier mitlese.  

sind wir doch mal ehrlich, im Endeffekt hat der Junge doch auch nur aus diesem Forum abgekupfert:)  

was ich nicht gewusst habe ist, dass fnt-dsl ausgegliedert und unter "available for sale" ausgewiesen wird. das würde ja doch für einen baldigen dsl-verkauf sprechen. so richtig dran glauben mag ich aber trotzdem nicht. irgendwelche news muss es diesbezüglich am freitag auf alle fälle geben. auch finde ich die unterschiedliche behandlung der kundenaquikosten bei debitel und fnt. interessant. diesbezüglich muss es wohl ab jetzt eine einheitliche vorgangsweise geben. wie ich spörr kenne wird er die debitel-sac auch aktivieren um die bilanz in einem besseren licht erscheinen zu lassen. befürworten kann man soetwas natürlich nicht.  

also eigentlich finde ich die Aktivierungskosten kaufmännisch richtiger als die sofortige Verbuchung als Aufwand, denn im Endeffekt ist ein Kunde für ein Unternehmen auch nur "Wirtschaftsgut" was Abgeschrieben wird.

Soll jetzt nicht heissen das ich Ecki toll finde:)  

kannste schon zugeben das du den Ecki für nen tollen Hecht hälst *g*
Rein operativ is er ne absolute Niete aber er weiß wie gekämpft wird ! Und dazu
is ihm jedes Mittel recht.  

ansatzweise richtig aber bei einem wirtschaftgute habe ich eine genau festgelegte nutzungs- und damit verbunden abschreibungsdauer. wenn der kunde nach einem jahr abgeworben wird gehe ich einmal davon aus, dass die aktivierungskosten dann nicht  abgeschrieben werden. soetwas kommt in der regel doch wohl sehr häufig vor oder nicht?  

ich glaube wir blicken wieder der Realität ins Auge....ohne Aktienrückkauf...gähn...  

ohne Aktienrückkauf: Drillisch im grünen Bereich, obwohl Gesamtmarkt rot ist!