Münchener Rück nun einsteigen! KGV Schnäppchen

Hallo Lampenschirm,

danke für das Kompliment, hat mich sehr gefreut.

In 2013 hat ATE einen Gewinn nach STeuern von 39,5 Mio. € gemacht - allerdings gab es da umfangreiche Umstrukturierungen. Der Gewinn dürfte noch an die Piräusbank überwiesen worden sein. Ergo und Piräusbank haben Stillschweigen über zukünftige Prognosen bei ATE vereinbart. ISt ja auch die Frage, wieviel der GEwinne aus Altgeschäft kommt und wem die dann zufließen.

Der Verkauf der ATE war Teil der Restrukturierungsauflagen für die ATE Bank. Des Weiteren musste die Ergo noch ca. 300 Mio. € an risikogewichteten Aktiva übernehmen. Soviel zur Wette auf die Griechenland-Erholung.

Die Piräusbank hat mit dem Verkauf der ca. 1 Jahr gehaltenen ATE Versicherung nach eigenen Angaben einen Gewinn von gut 10 Mio. € gemacht und ist Risikoaktiva von 300 Mio. € an die Ergo losgeworden.

Ergo ist jetzt Versicherungspartner der Piräusbank in den Bereichen Hausrat, Haftpflicht, Auto und Unfall - soweit ich das sehen kann. In anderen Bereichen ist die ING aktiv. Habe keine Informationen über Kondiationen der Bankassurance Verträge bzw. wann die nochmal ausgeschrieben werden.

Falls irgendwer weitere Informationen zu den Gewinnaussichten von ATE hat, let me know. Verbesserungen immer gerne.  

ansdowne Partners (UK) LLP
London
Mitteilung von Netto-Leerverkaufspositionen
Zu folgendem Emittenten wird vom oben genannten Positionsinhaber eine Netto-Leerverkaufsposition gehalten:

Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft Aktiengesellschaft in München

ISIN: DE0008430026

Datum der Position: 20.08.2014

Prozentsatz des ausgegebenen Aktienkapitals: 0,55 %

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Da müssen von Bomhard und Becker-Hussong wohl noch einiges an Überzeugungsarbeit leisten. Dass sich ein Shortseller gegen ein lfd. Rückkaufsprogramm stellt, zeigt, dass er gute Argumente haben muss. Ein paar operative Befreiungsschläge wären jetzt mal nicht unnötig - insb. in Sachen Ergo. So kann es nicht weitergehen.  

Lansdowne Partners (UK) LLP
London
Mitteilung von Netto-Leerverkaufspositionen
Zu folgendem Emittenten wird vom oben genannten Positionsinhaber eine Netto-Leerverkaufsposition gehalten:

Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft Aktiengesellschaft in München

ISIN: DE0008430026

Datum der Position: 26.08.2014

Prozentsatz des ausgegebenen Aktienkapitals: 0,88 %

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Bundeswirtschaftsminister Gabriel hat ausgerechnet den Ergo Chef Oletzky in ein Beratergremium berufen. Außer Parteibuch sehe ich da keine Qualifikation. Wenn Oletzky die deutsche Versicherungsbranche genauso erfolgreich führt wie die Ergo seit seinem Amtsantritt, dann gute Nacht Deutschland. Zumindest kann man aber davon ausgehen, dass der Ergo Chef seine Hausaufgaben gemacht und seinen Stall in Ordnung gebracht haben sollte, bevor er in Berlin rumturnt.  

ZÜRICH (dpa-AFX Analyser) - Die Schweizer Bank Credit Suisse hat Munich Re von "Neutral" auf "Underperform" abgestuft und das Kursziel von 164 auf 145 Euro gesenkt. Die Gewinne der Rückversicherer Munich Re und Swiss Re stünden wegen sinkender Preise erheblich unter Druck, schrieb Analyst Paul McTaggart in einer Studie vom Dienstag. Zudem könne der Renditevorteil gegenüber Erstversicherern schwinden, da diese ihre Ausschüttungsquoten deutlich steigern wollten. Zudem seien die Papiere der Munich Re und der Swiss Re vergleichsweise recht hoch bewertet./ag/ck

-->Short Interest ist auch über 1% gestiegen.
-->Rechne für 12 M mit Kursziel 120 € - außer es gelingt Befreiungsschlag bei Ergo.  

Denke nicht, dass es deutlich unter 150 geht... attraktive Dividende, Jahresziele wurden bestätigt, dazu niedriges KGV. Meiner Meinung nach wird die Aktie zum Ende des Jahres wieder nach oben drehen!  

hält 2,52% an der Munich Re und trotz Abstufung hört man nichts von Verkäufen – will CS vielleicht billiger aufstocken? Wäre nicht das erste Mal, dass Banken so etwas machen. So lange auch Warren Buffett an MR beteiligt ist, können wir ruhig schlafen, glaube ich :-)  

Also, ich glaube auch schon eine ganze Zeit und beobachte es, dass es sich hier um einen Bluff handeln könnte. Die Münchener Rück möchte ja selbst für eine Milliarde Euro eigene Aktien zurück kaufen. Bei dieser Summe ist es dann schon ein Unterschied, ob die Aktie zu 170 Euro zurückgekauft wird, oder zu 150 Euro. Also wird die Aktie schlecht geredet. Der Kurs fällt. Und weitere Banken schließen sich mit schlechten Kritiken an. Die sitzen ja alle in einem Boot. Und wenn dann die Aktien zurück gekauft sind, ist wieder alles bestens! Und der Kurs steigt wieder. Kürzlich hat ja auch ein Vorstand bei 147 Euro zu gelangt.  

Link Handelsblatt:

http://www.handelsblatt.com/unternehmen/...-und-gothaer/10689716.html

Das erklärt wohl auch wieso der für den Maklervertrieb zustände Vorstand Bauernfeind abgelöst wurde. Allerdings hat Ergo Leben Vorstand von Borries den Infinus Vertrag lt. Handelsblatt Print unterschrieben - erst 2013 soll von Borries den Vertrag mit Infinus verlängert haben.

Abwarten was die Ermittlungen der Staatsanwaltschaften zu Tage bringen und ob BaFin der Kombo um von Borries und Oletzky wenigstens mal die gelbe Karte ("förmliche Verwarnung" zeigt. Die organisatorischen Defizite bei der Ergo Leben haben Oletzky und von Bomhard offenkundig nicht in den Griff bekommen.

-->MR kann froh sein, dass sich Warren Buffett aus dem operativen Geschäft raushält und mit den Rückkäufen und Ausschüttungen zufriedengibt.
-->An Buffetts Stelle würde ich die MR auch komplett übernehmen - aber erst nach einer gründlichen Due Diligence bzgl. der Erstversicherungsrisiken. Dann kriegt er die Aktie auch nochmal deutlich billiger bei dem negativen EV der Ergo Leben.  

Auch die eigentlich sehr solide Münchener Rück kann sich im Moment dem Bärenmarkt nicht entziehen

http://www.statistikfuchs.de/Dax/ Münchener_Rück

 

... und bei den derzeitigen Kursen gibt es wohl ein Paar Verluste.  

Gutes Interview im HB mit CFO Schneider. Andeutung, dass man versucht, Dividende stabil zu halten, lässt Böses befürchten. Keine Aussagen zum Erstversicherungsgeschäft.

http://boerse.ard.de/aktien/...-rueck-leidet-unter-preiskampf100.html  

Hat einer eine Idee, wieso es hier gerade nachbörslich einigermaßen auffällig hoch geht, nachdem es bis 17:30 Uhr eher mau aussah?  

 

 

Die Aktie der Münchener Rück gehört im Moment zu den „besseren“ im Dax und wird oberhalb von 157 Euro charttechnisch interessant:


http://www.statistikfuchs.de/Dax/Münchener_Rück

 

 

Sowohl Münchner Rück, als auch Allianz  mit viel Potenzial nach oben im Langfristchart, wenn die aktuellen Niveaus gehalten werden.

http://www.statistikfuchs.de/Aktuell/2014/01.12

 

Bin in beiden Werten investiert und aufgrund der hohen Dividenden und den niedrigen KGVs überzeugt, dass es noch einiges an Potenzial nach oben gibt, zumal es charttechnisch momentan auch wieder stimmt!  

Zweihundert Euro bei der Münchener Rück sind drin. Man muss halt etwas vom Chart zurücktreten, und Geduld haben.  

War leider ausgestoppt worden. Über 166 versuche ich es aber mit kleiner Position noch mal. Die 200 lockt.  

Bin jetzt wieder eine kleine Position Long.  

 

sollte wieder die Kurse stützen!



 

Finanzaktien im Moment erstaunlich stark. Kursziel für die Münchner Rück nun 220.

http://www.statistikfuchs.de/Dax/ Münchener_Rück