S&T/Kontron mit Foxconn (vorm. Quanmax AG)

Für ein hype um NICHTS. Alles nur heisse luftt.
Mit jedem x beliebigen etf world wäre man besser aufgestellt als mit dem rohrkrepierer kontron.  

OK - vor 5 Jahren hatte die Aktie quasi den gleichen Kurs. Das ist irgendwie die einzige Information die hier von einer paar Forenteilnehmern hoch und runter diskutiert wird.
Die Kursrückschau bringt doch rein gar nichts. In 2019 wurde ein EPS von 0,73€ erzielt. Für dieses Jahr schätzen die Analysten 1,49€.  Die Firma hat operativ ganz gut entwickelt. Die Frage ist doch lediglich wie hoch Umsatz und Gewinn in fünf Jahren sind und wo dann der Kurs wohl steht.
Was ist da Eure Schätzung?

Gruß,

Johannes  

 

 

Ich finde die Frage von Johannes relevant: Was ist ein angemessene P/E Ratio für Kontron?

Unter Berücksichtigung von Industrie, Wachstum und Verschuldung gibt es weder im TecDax noch im Nasdaq ein Unternehmen mit einem P/E Ratio unter 20.

90% der vergleichbaren Unternehmen liegen in einem Korridor von P/E Ratios zwischen 20 und 40 - der Rest darüber, teilweise sogar über 60.

Beim Kontron EPS aus 2023 (!) von 1.15 und dem heutigen Kurs ergibt sich ein P/E Ratio von 17.2

Bei einer vergleichbaren Bewertung müsste der Kontron-Kurs zwischen 23€ und 46€ liegen.

Nach einem detaillieren Vergleich bin ich der Meinung, dass eine P/E Ratio von mindestens 30 angebracht ist - dies entspricht einer Kursuntergrenze von 34,5€. Auch bei 46€ wäre Kontron im Vergleich nicht überbewertet.

Nur als Beispiel: CANCOM hat ein P/E ratio von 32, ein niedrigeres Wachstum, eine niedrigere Marge, keine proprietäre Technologie und eine schlechtere Marktstellung.

Meine Vorhersage: Mit den nächsten Ergebniszahlen und der neuen Guidance kommt der Kurs ins Laufen. Sollte dies nicht passieren, kommt früher oder später ein Übernahmeangebot - die sinkenden Zinsen erhöhen die Wahrscheinlichkeit hierfür.

 

Auf die Wette bin ich auch schon sehr gespannt. HN muss jetzt liefern, dann dürfte die Wette aufgehen. HN hat bei S+T/Kontron in den letzten Jahren für viel Wirbel gesorgt: Ständige M+A-Aktivitäten, plötzliche Strategie-Wechsel, Namenswechsel, Wechsel der Unternehmensausrichtung zum reinen IOT-Anbieter und eine "Game-Changer"-Übernahme, die erst noch eine werden muss. Eigentlich bräuchte es mal eine längere, "ruhige" Phase.
Der Markt ist durch die riskante Katek-Übernahme verunsichert, und wartet ab. "Riskant" deshalb, weil HN innerhalb kurzer Zeit Katek zu einem hochprofitablen Unternehmensbereich entwickeln muss. Wir werden vermutlich die Q3-Zahlen abwarten müssen, um beurteilen zu können, ob das gelingen kann.  

Was denn sonst.  

Sie rauscht wieder nach unten!
ABWarten
Wir warten und warten so bis 2045  

kommt das ARP II.....
Ein Titel zum abgewöhnen. Ich kann pinktrainer nur recht geben. Eine längere ruhige Phase wäre mehr als angebracht. Und wenn man fast jeden neuen Auftrag oder designwin für den newsflow ausschlachtet bringt das ja auch nichts. Am Ende zählt nur das Ergebnis am Papier bzw die Bilanz.  

Unfassbar. 19.70 und bam wieder runter.  

Praktikant bei der Bank wir da wohl den Kaufbutton mit dem Verkaufsbutton verwechseln.  

Ich sehe da aber ein Gap zwischen 19,60 und 19,70.
Das wird doch sicherlich geschlossen werden müssen, oder?  

Bei 9,37 ist auch ein GAP ,das muß auch noch geschlossen werden!  

haben wirklich durchschlagenden Erfolg.
Ich bin dafür die Kosten den Aktionären als Sonderdividende auszuzahlen  

auf die Quartalszahlen bin ich mal gespannt....

Und nur zur Erinnerung:
McFarlane: @Werner 11:43#9224    
Wenn der Kurs 32,86 erreicht hat, kann nach einer Sperrfrist von 36 Monaten (also ab August 23) der Schein verkauft werden, nach meiner Berechnung (s.Niederhausers Aussage) mit 120% Gewinn, ohne irgendwie wieder in Aktien zu tauschen (das steht jedenfalls nirgendwo in den Bedingungen).
Unter 32,86 verfällt der Schein wertlos (ist mir so von der IR bestätigt worden).
Das ist der Schein von 2020, in den 4,075 Mio investiert wurden.
 

Jetzt kommt wohl aktuell der seit Frühjahr 2022 steigende schwarze Aufwärtstrend auf den Prüfstand.  Ein Break könne technisch induzierte Anschlußverkäufe erzeugen, da bestimmte trendorientierte Trader dann wohl verkaufen. Von daher schöner, wenn man möglichst bald wieder nach Norden drehen würde.  

Bringt doch garnichts bei diesem Schrotthaufen.
 

die letzten Meldungen eigentlich ganz gut, der starke Abverkauf daher verwunderlich, Dax und TecDax haben ja die Tage deutlich zugelegt  

Man kann den Laden oder HN ja bashen oder bejubeln oder in Fischeingeweiden versuchen die Zukunft zu lesen, aber in der Substanz düfte der Katek-Kauf sich schon "irgendwie" auswirken.

Für mich schien Katek vor einem Jahr mit 14,-€ "überbewertet" und im letzten Herbst mit 10,-€ immer noch "durchaus wohlwollend" bewertet. Was man so öffentlich herausbekommen konnte war Katek eher deutlich verschuldet und hat wenig produktiv geleistet - Kontron hat(te) Geld (und ist sowieso ein heterogener Gemischtwarenladen).

Die Übernahme diente in meinen Augen eher dazu, HNs Baby Katek auf Kosten des Babys Kontron (und des Streubesitzes von Kontron) zu sanieren - und nicht dazu, für Kontron einen Mehrwert an Land zu ziehen.

Wer überzeugt mich vom Gegenteil und schildert den Nutzen des Katek-Erwerbs?  
(Gerne mit Argumenten, ungern mit "Beweis durch wiederholte Behauptung")  

Kauft niemand ausser dem Praktikanten bei der Bank der für das ARP zuständig ist. Das ist ein erschreckendes Desinteresse.Selbst bei diesem Niveau und trotz Analystenkursen von 36.-
Wie schon gesagt, ein Hype um NICHTS.

 

Woche alter bullshit  

Am 28.6.24 hatten wir einen Schlusskurs von 19,22 €
Am 27.7.24 ...4 Wochen ARP, 264700 Stück bzw. 5,26 Mio. € später halten wir bei 19,52 €, oder +1,56 % bzw. + 0.30 €.
Keine Wertung meinerseits, nur zur Info.  

Fiasko