Deutsche Konsum Reit

Ich hätte den alten auch abgesägt, egal was er erzählt hätte.

Auslaufende Kredite sollte man als CFO schon laaange Zeit vorher auf dem Schirm haben, damit man rechtzeitig für eine geordnete Refinanzierung sorgen kann. Daran ist der Vorgänger offensichtlich kläglich gescheitert.

Den neuen Kopf kenne ich nicht. Allein vom Namen her klingt es eher osteuropäisch. Hoffentlich ohne Verbindungen mit russischen Geheimdiensten, Marsalek & Co.

 

Fast 7 Wochen nach der Meldung die Einigung mit den Gläubigern wäre weiterhin nicht gelungen noch immer keine Meldung über einen Fortschritt. Der letzte Termin wäre Ende Juni laut der letzten Adhoc. Also ich verstehe nicht welcher Punkt da seit einer gefühlten Ewigkeit nicht zu klären ist und was in den letzten 13 Tagen da noch für plötzliche Geisteseingebungen kommen die vorher nicht möglich waren. Am Ende sitzen die Gläubiger immer am längeren Hebel. Sollte es eine weitere Verlängerung geben über den 30.6.24 hinaus, dann würden sich beide Seiten völlig lächerlich machen und besonders die Gläubiger den Eindruck erwecken nicht die hellsten Kerzen auf der Torte zu sein. Denn für  die DKR ist so eine endlose Verschiebung ja eher gut, da so die offenen Baustellen nicht so sehr ans Tageslicht kommen.

02.05.2024 https://www.ariva.de/news/...sche-konsum-reit-ag-weiterhin-in-1123245 "..Die von der Deutschen Konsum REIT-AG geführten Verhandlungen mit den Anleihegläubigern über Laufzeitverlängerungen (i) der am 3. Mai 2024 fälligen, unbesicherten Anleihe von EUR 70 Mio., sowie (ii) der am 31. Mai 2024 fälligen, besicherten Anleihe von EUR 35,9 Mio. dauern an. Der Vorstand geht derzeit davon aus, dass finale Vereinbarungen mit den Anleihegläubigern zur Verlängerung der jeweiligen Laufzeit voraussichtlichin den kommenden Wochen erfolgreich abgeschlossen werden können. Dies ist weiterhin mit Unsicherheiten verbunden. Zudem ist die Zustimmung des Aufsichtsrats einzuholen. Vor diesem Hintergrund wurde heute das Fälligkeitsdatum für die Anleihe 1 und die Anleihe 2 mit Zustimmung der jeweiligen Anleihegläubiger auf den 30. Juni 2024 verschoben..."

 

Der Christian W. Röhl  von echtgeld.tv war jüngst auf der DKR HV und erläutert seine Eindrücke davon und äußert sich auch zur gesamten Lage (Thema wird am Anfang des Videos behandelt)

=> https://www.youtube.com/watch?v=jf5sJ885KZY

 

Das ist die Meldung von heute:

https://www.ariva.de/news/...che-konsum-reit-ag-erfolgreiche-11287345

Mit einer jetzt halbgaren Lösung hat man wieder etwas Zeit gewonnen. Nur die Kohle zum zurückzahlen fehlt noch immer. Aufgeschoben ist nicht aufgehoben. Es wurden jetzt neue Anleihen ausgegeben mit LZ Ende Sept.2025. Diese sind zudem mit Grundpfandrechten vorrangig besichert. Vermutlich hat  man "zufällig" vergessen mitzuteilen mit welchem Zinssatz diese Kurzläufer ausgegeben wurden. Vielleicht mit ähnlich "günstigen" Zinsen wie bei der 10 Mio. WA von März ( https://www.4investors.de/nachrichten/...sektion=stock&ID=176077=

 

einerseits Insolvenz erstmal verhindert - wichtig.

Aber die alles entscheidende Frage ist ja welche Zinsen man nun zahlt auf die neuen Anleihen. Dass man dort überhaupt keine Angaben macht bedeutet für mich man muss vom Schlimmsten ausgehen… FFO läuft evtl. 2025 dann gegen 0 und man bedient jetzt erstmal die Gläubiger bis auf weiteres.  

Die Aktie der Deutschen Konsum Rei ging am Donnerstag mit einem Kursanstieg von +5,5% aus dem Markt, aktuell steht sie bei 2,86 €. Der Grund für diesen starken Anstieg war die Einigung mit den Anleihegläubigern. Das wurde von den Marktteilnehmern positiv honoriert. Wie geht es jetzt weiter?
https://www.finanznachrichten.de/...ginnt-auch-fuer-die-aktie-486.htm  

Der elgetisierte Trümmerhaufen hat heute ein neues Allzeit-Tief erreicht. Bei der DKR  sieht man leider weiterhin was passiert, wenn willige Abnicker aus dem persönlichen Buddy-Bereich eines kriminellen exCEO&Großaktionär alles gewähren lassen und dann am Ende alles in Trümmern liegt, nachdem exCEO Elgeti den Honigtopf weitestgehen leergeleckt hat für persönliche Dinge. Zur Belohnung sitzt der Haupttäter weiter in dem noch immer mit Abnickern besetzten AR und kontrolliert so, daß hier weiterhin keiner wirklich kontrolliert. Ist leider zur völlig desolaten Witzbude verkommen und Abgreifer Elgeti hat auf der HV natürlich gekniffen persönlich zu erscheinen, obwohl alle AR Mitgleider normalerweise zu erscheinen haben. Aber um faule Ausreden war er ja noch nie verlegen. So sehen Leute aus die richtig Dreck am Stecken haben und zu feige sind sich zu stellen. Wenn man mal parallel auf einen Wert wie Defama schaut, die im gleichen Umfeld agieren, dann  sieht man an der Kursentwicklung sehr gut was eine seriöse Geschäftsführung wert ist und was passiert, wenn nur Hakunken und Narren so einen Laden führen ohne wirklich das Geschäft zu beherrschen.  

Gestern frische Stimmrechte-Mitteilung. Wanderzirkus der Anteile im großen Kosmos von Elgetis alten Kumpel & Erfüllungsgehilfen.

Der Käufer der Anteile:

29.07.2024 Deutsche Konsum REIT-AG: Veröffentlichung gemäß § 40 Abs. 1 WpHG mit dem Ziel der europaweiten Verbreitung https://www.ariva.de/news/...deutsche-konsum-reit-ag-deutsch-11321856 - Angaben zum Mitteilungspflichtigen Person: Lotus Familyinvest AG, Registrierter Sitz, Staat: Innsbruck, Österreich ( => Ostdeutschland Invest GmbH), Datum der Schwellenberührung: 24.07.2024, Stimmrechte: neu 7,12% (Stück: 35155938 ), letzte 0% .
___________________________________________

Lotus Familyinvest AG gehört Dirk Markus ( https://www.northdata.de/LOTUS+Familyinvest+AG,+Innsbruck/352964s ). Der alte Elgeti-Kumpel hat auch vor etwas über einem Jahr dem "selbstlosen"  Elgeti sein Francotyp Postalia Paket abgekauft. Die Beiden sind scheinbar immer wieder eng verbandelt.

https://www.finance-magazin.de/deals/...rancotyp-postalia-ein-147320/  14. März 2023, Private-Equity-Manager Dirk Markus, Gründer und CEO von Aurelius, wird Großaktionär beim Frankiermaschinenbauer Francotyp-Postalia. Er folgt dort auf Rolf Elgeti... Rolf Elgeti beendet sein Engagement bei Francotyp-Postalia (FP): Elgetis Investmentvehikel Obotritia hat mit Wirkung vom 7. März sein Aktienpaket im Umfang von 28,01 Prozent an dem Berliner Frankiermaschinenanbieter veräußert. Im Gegenzug kann das Unternehmen direkt einen neuen Großaktionär präsentieren .....Bei der Gesellschaft handelt es sich um das Family Office der Familie von Dirk Markus, Gründer und Vorsitzender des Verwaltungsrats des börsennotierten Private-Equity-Hauses Aurelius.... Eine Verbindung zur Aurelius-Gruppe besteht also nicht. Sehr wohl lässt sich hingegen eine Verbindung zwischen Markus und Elgeti herstellen: Der Aurelius-Chef ist Aufsichtsratsmitglied bei Obotritia.
_________________________________________________

Der Verkäufer der Anteile :

29.07.2024 - EQS-PVR: Deutsche Konsum REIT-AG: Veröffentlichung gemäß § 40 Abs. 1 WpHG mit dem Ziel der europaweiten Verbreitung - https://www.ariva.de/news/...sum-reit-ag-verffentlichung-gem-11321868 - 3. Angaben zum Mitteilungspflichtigen Juristische Person: Number23consulting Limited Registrierter Sitz, Staat: Auckland, Neuseeland , Namen der Aktionäre mit 3% oder mehr Stimmrechten, wenn abweichend von 3.
Goebel Home Accessories AG  ,  Datum der Schwellenberührung: 24.07.2024 ,  Stimmrechte: neu 4,29% (Stück 35155938) , letzte Mitteilung 11,41%

______________________________________

Ach ja, Goebel Home Accessories AG, mit Sitz im Kanton Zug, Schweiz. Beliebtes Steuerparadies. (https://business-monitor.ch/de/companies/...oebel-home-accessories-ag , https://www.northdata.de/...nes+Cornelius+Gerardus,+Santa+Venera/12s6) . Dahinter steckt Johannes C. G. Booth, der z.B. im August 2021 als Geschäftsführer der Aurelius Growth Investments Sàrl Nachfolger von Dirk Markus dort wurde. Und dieser Dirk Markus, seines Zeichens langjähriger enger Buddy von Elgeti und Aufsichtsratmitglied in Elgetis Obotritia (weil bei Elgeti wichtig ist Family&Friends in Aufsichtsgremien zu haben, die möglichst viel wegschauen. So wie auch bei der Deutschen Konsum REIT, wo Elgeti  sich als CEO mal eben  über 60 Mio. aus dem firmeneigenen "Honigtopf" genommen hat, blind abgenickt von den ganzen elgetihörigen Clowns, die alibimäßig als "Aufsicht" agieren sollen, es aber nie taten) reicht eben diese Stücke jetzt weiter in diesem "Netzwerk".

 

Der neue CFO Turchaninov macht einen recht abgeklärten Eindruck. Bringt Transparenz in den Laden und versucht die Scherben wenigstens einigermaßen aufzukehren.

Eine Insolvenz drohe auch dann nicht wenn obotritia die vereinbarte Galgenfrist bis Mitte nächstes Jahr reißt sagt er. Aber 2025 stehen gewaltige Refinanzierungen an, auf die Zinssätze kann man gespannt sein. Laut Präsi sind das so 250 mio an Darlehen, als Gläubiger würde ich die DKR da schön in die Mangel nehmen.

Die ewig verschobenen Anleihen sind zunächst mit 4% und 8,5% verzinst, wobei jeweils Zinserhöhungen anstehen zum Jahreswechsel, die größere dann mit niedrig zweistelliger Verzinsung. Man muss verkaufen was geht in nächster Zeit, alles mit unter 10% Buchverlust würde ich sehr positiv sehen. NTR steht immerhin bei 7,69€ weit oberhalb vom Kurs da kann man großzügig sein solange man nur iwie Cash auftreibt.

https://www.webcast-eqs.com/deutschekonsum-20232024-q3  

Die BaFin hat heute mitgeteilt, daß sich zwei massive Fehler im offengelegte Einzelabschluss nach internationalen Rechnungslegungsstandards (International Financial Reporting Standards – kurz IFRS) der Deutsche Konsum REIT-AG zum Stichtag 30. September 2021 befinden. Tja, wer war denn der CEO damals als dieses tarnen & täuschen passierte? Ach ja,  der "Ehrenmann" Elgeti.  Und es wurde also schon damals den Aktionären gegenüber vertuscht, daß riesige Darlehen ohne Sicherheiten ausgegeben wurden, die zur Zahlungsunfähigkeiten der DKR führen könnten bei fehlender Rückzahlung? Also das würde Herr Elgeti doch nie zulassen, oder? Und schon garnicht die "ehrenwerten" AR-Allesabnicker von Elgetis Gnade, oder?  Ach, wer hat doch gleich damals nochmal fett in die Firmenkasse gegriffen und über 60 Mio. an Darlehen sich privat gegönnt? Und wer konnte das dann nicht zurückzahlen? Ach ja, der Herr Elgeti selber. Also es würde nicht verwundern, wenn Elgeti noch mehr grobe Falschbilanzierungen  "ohne böse Absicht" durchgeführt hat, die "zufällig" alles schöner darstellen als die Wahrheit. Durch seinen aktuellen Sitz im AR kann er immer noch Einfluß ausüben und weiter versuchen Dinge zu vertuschen und zu beschönigen. Eine Schande, daß so jemand mit minderem Charakter und streubesitzfeindlicher Einstellung so einen Posten noch besetzen darf .
12.09.2024 Deutsche Konsum REIT-AG: Fehler im IFRS-Einzelabschluss https://www.bafin.de/SharedDocs/...sum_REIT_AG.html?cms_expanded=true ".... Die Finanzaufsicht BaFin hat bei ihrer Prüfung festgestellt, dass der offengelegte Einzelabschluss nach internationalen Rechnungslegungsstandards (International Financial Reporting Standards – kurz IFRS) der Deutsche Konsum REIT-AG zum Stichtag 30. September 2021 fehlerhaft ist. Die Deutsche Konsum REIT-AG hat bei der Bewertung der in der Bilanz als Vermögenswerte ausgewiesenen Darlehen zwei Fehler gemacht. Zum einen hat sie eine ungeeignete Bewertungsmethode verwendet, um den beizulegenden Zeitwert zu ermitteln. Dadurch wurde das zum Bilanzstichtag vorherrschende Marktzinsumfeld nicht ausreichend berücksichtigt. Zum anderen hat die Deutsche Konsum REIT-AG es versäumt, im Anhang anzugeben, dass das Darlehen, das sie ihrer Muttergesellschaft gewährt hat, nicht durch Sicherheiten gedeckt war. Für Abschlussadressaten war deshalb nicht erkennbar, dass die Gefahr eines vollständigen Darlehensausfalls bestand, falls die Muttergesellschaft zahlungsunfähig wird...."

 

Darf man daraus schlussfolgern, dass der Absturz nach Bekanntwerden Darlehen an Obotritia nun wieder aufgeholt wird? Denn einerseits gab es ja lt. letztem Call bereits Tilgungszahlungen/Rückflüsse auf die Darlehen und andererseits haben mit Markus und Purkert die Aurelius-Buddies die Chance zum Kauf von Aktien genutzt. (Heute gab es noch die EQS-News zu Purkert > 3%). Diese Typen kaufen nur, wenn es ein Schnäppchen ist und sie darauf spekulieren, dass die DKR überleben wird und genügend Substanz besitzt.  

ja gute Frage, der Kurs hat jedenfalls mächtig angezogen im letzten Monat. Überleben wird die DKR auf jeden Fall, die Frage ist wo der FFO langfristig landet. Durch die jetzt wahrscheinlichen Zinssenkungen in nächster Zeit könnte man tatsächlich Glück im Unglück gehabt haben.  

Über 30 Mio. Rückzahlung, das ist doch mal ein Wort.
Leider steht da nix von der Resthöhe.

https://www.ariva.de/news/...sche-konsum-reit-ag-11423165?id=11423165