bpost "A1W0FA" "BE0974268972"

Irgendwie denken viele genau wie du, aber ich habe zu lange in UK gelebt. Die Engländer denken immer noch, dass sie der Mittelpunkt der Welt sind und daher alleinige Führer. Das zeigt sich auch im Umgang mit Schotten und Nordiren. Der Kerngedanke ist: London lässt sich von nichts und niemandem etwas vorschreiben. Daher halte ich - auch wenn alleine weit und breit - einen harten Brexit für eine reale Option. Zudem würden auch in deinen Szenarien die Unischerheiten weitergehen. No Brexit jetzt heißt Brexit in 2-3 Jahren? Softbrexit...und dann?

Zumindest sehe ich konjunkturell UK düsteren Zeiten entgegenlaufen...  

No Brexit wäre schon ne Qualität ...

Ich hab vor einem Jahr gesagt ..die machen noch ein zweites Referendum  (nach der Verschiebung ) ...und dann bleibt alles so wie gehabt ....eigentlich glaube ich immer noch daran ...und vor einem Jahr wurde ich ausgelacht ..

Daher warten wir mal ab ...  

werden die UKler dann sich entscheiden zw.

Brexit without Deal

No Brexit


Denke 45-55 geht"s aus...  

Na ja, auch beim Softbrexit bleiben 2 Kernthemen bestehen:
1) GBP Abwertung
2) Operative Lichtblicke? Eher keine...

Werte in Seitwärtsbewegung mit entsprechender Ausschüttung also einem Total Shareholder Return können natürlich auch sehr attraktiv sein,aber das sehe ich aktuell nicht bei der RM  

wird eine Dauerangelegenheit. Verschieben, verschieben, verschieben, verschieben bis anno 202x mindestens. Vergleichbare Schwebezustände die sich zur Normalität entwickeln gibt's z.B. in Korea schon seit 50 Jahren (wenn auch natürlich etwas anders gelagert). Die Briten können sich nicht einigen und wenn es unionsintern im Verlauf der Geschichte doch mal zu Differenzen kommen sollte, wird man auch da in langwierige Gespräche gehen. Ist ja nicht so dass die EU mit einer Stimme sprechen würde, oder besonders schnell, schlank oder effizient wäre.

Ihr dürft mich auch auslachen. Aber ich stehe zu meiner Prognose. ;)  

Starke Zahlen wie ich finde
 

The 2019 ambition is to achieve a stable Group total operating income including building sales, a Groupnormalized EBIT above EUR 300.0m, and to distribute at least 85% of 2019 BGAAP net profit as dividend  

Net Profit 2018 war 290,4 Mio, 2017 waren es 329,3 Mio.

Wenn man mal von grob 300 Mio für 2019 ausgeht dann kommt man auf eine Dividende von ~1,27€
(85% von 300Mio € durch 200 Mio ausstehende Aktien)

So zumindest nach den Aussagen und Werten in den offiziellen Dokumenten zu Q4/18. Das wäre schon eine hohe Ausschüttungsquote. Platz für negative Überraschungen würde ich aber einräumen. Die EBIT 300 Mio als unteren Zielwert sehe ich auch als recht pessimistisch. Käme das so, wäre auch der Net-Profit deutlich geringer.  

In Januar dieser Terrorist oder dieser Märchenerzähler (wie möchte man so ein Typ anders nennen) hatte "prognostiziert" eine Div. Kürzung von 60% .
LMFAO . Bulls*it !

Koen Van Gerven, BPOST CEO, commented: “2018 results are in line with our expectations as expressed at our Capital Markets Day in June and reiterated since. We have delivered on our promises with a full year EBITDA in line with guidance, the contribution from Radial as anticipated and a dividend payment of 1.31 euro per share. I’m therefore very grateful to all employees in Belgium and abroad.

Jo, mein Dankeschön ebenfalls !
OK, wir liegen etwas hinten den Ergebnissen der Jahren vor der Akquisition aber die Sachen entwickeln sich nicht so schlecht (Radial EUR +111.6 million).
So Div.-Politik ist bestätigt.

KÖNNTE sein dass eine kleine Kürzung in Sicht ist dennoch die Kurve der Schätzungen hat einen "Boden" gefunden, so die Analysten (im Durchschnitt) glauben nicht, dass das Unternehmen weniger als 1,24 Eur EPS nach Steuer mitteilen wird.
https://www.marketscreener.com/BPOST-16193932/revisions/

In den offiziellen Dokumenten (Halb-Jahr Bericht von August 2018 S.12) spricht das Management von "committed to sustain the dividend" und von 85% Payout-Ratio. So basiert auf eine Prognose von 1,24 Eur EPS für die kommende 1-2 Jahre, 85% Payout wäre 1,05 Eur ...
Für wen daran glauben will.. das wäre eine Kürzung von 20% kaum  UND wenn auch, das himmlische Yield bleibt, und TWO-DIGITs
Wovon wollen wir noch reden?   

Meiner Meinung nach, ist alles unter 12 Eur immer noch Blasphemie. Auch wenn man vergleicht BPOST mit dem Peer... Deu.-Post, oder eben Royal Mail.
Der Kurs sollte sich eine Range zwischen 11 und 13 erreichen und sich dort stabilisieren.

 

wäre ein Traum ...und wohl machbar ......und damit sollten wir " relativ sicher" wieder zweistellig werden .....also alles zwischen 10-15 € ist damit in 2019 m.E.wieder drin .....

Eigentlich zahlt nur noch Vodafone so eine Div. (hier sogar quellensteuerfrei ) ...wenn ich mir mal Player jenseits des Frittenbudenlebens anschaue ...


lali  

...wird wie für 2017 brutto wieder 1,31 € sein, so zumindest vorgeschlagen vom Vorstand, nachzulesen im Jahresbericht 2018, S.5:
The Board of Directors will propose to the General Meeting of Shareholders the payment of a gross
dividend for 2018 of EUR 1.31 per share, which is the same as in 2017.

Ob sich das in den Folgejahren halten lässt, ist eine andere Frage.

 

ausgezahlt wurde war die Interimsdividende 2018. D.h. 0,25€ folgen als Abschlussdividende für 2018 nochmal sicher.

Der Rest ist Spekulatius, aber von einer Dividendenkürzung "um 60%" wie es ja gerüchteweise bzw. nach Analystenschätzung hieß, sind wir doch weit entfernt. Wenn wir von einer 85%igen Ausschüttung (das ist angekündigt) und einem ungefähr gleichbleibenden Ergebnis ausgehen, scheint die "1" vor dem Komma doch ziemlich sicher.  

lol


......


ok, sind noch da, gut  

auch hier drin.  

verstehe den heutigen Verlauf nicht. Divikürzung hatte doch alle aus der Aktie getrieben. Jetzt sieht es gut aus, für Ausschüttung über 1€, wir stehen 5% im Plus und es wird auf knapp 0,5% Plus abverkauft...  

habe ich auch mit einem jahrelangen Seitwärtslauf kein wirkliches Problem. :D  

https://seekingalpha.com/article/4250949-bpost-brace-dividend-cut?dr=1

etwas gestutzt werden sollte lohnt sich m.M. hier investiert zu bleiben bzw. nachzukaufen.  

Nach den Zahlen zu Q4 denke ich, dass die Divi 2019 von 1,31 auf so etwa 0,70-0,75 EUR gekürzt werden wird. Das dürfte etwa 85% des geplanten 2019er BGAAP net profits entsprechen. Bei dem Kurs noch immer gut. Deren Vision könnte man so interpretieren, dass 2019 ein (Kosten-)Übergangsjahr sein soll, so dass man auf 3-5 Jahressicht hier eigentlich gut fahren sollte. Vielleicht könnte/sollte man Q1/19 noch mal abwarten.      

****  Nach den Zahlen zu Q4 denke ich, dass die Divi 2019 von 1,31 auf so etwa 0,70-0,75 EUR gekürzt werden wird.

Die 0,70-0,75 liegen noch unter den 0,80 von dem Säufer von Jefferies, der David Kerstens...
DAS WIRD NIE KOMMEN !

BPOST hat diese Dividendpolitik nur wegen dem bzw. für den belgischen Staat, doch nicht für alle andere!
Man nennt sie "cash-cows" nicht umsonst.
Ein Schnitt vom 50% des Dividends muss quasi von der Politik erst bewilligt werden. Und das wird nicht kommen.
Das Management könnte HÖCHSTEN eine 10%-Kürzung vorschlagen... also von 1,31 auf 1,15-1,18-1,20 runtergehen.

Auch die Verschuldung von BPOST ist minimal.
Das s.g. Financial Leverage Net Debt / EBITDA ist mit 0,81x-0,60x (2019-2020) optimal
Deutsche Post - DPOST - z.B. hat Financial Leverage doppelt, von 1,86x - 1,67x !
Royal Mail hat vielleich ein besseres 0,5x   ABER  eine weit niedrigere Profitabilität  (ROE:  29% BPOST, 19% DPOST,  5% RM)
Das heißt, BPOST hat auch eine kleine Marge da, Schulden zu bauen...

Ich bin wirklich sehr überrascht, dass wir noch nicht im Bereich 11-13 Eur liegen.
Man muss hier die Shorters zerquetschen.  

*HÖCHSTENS  

an gute Charttechniker
da gibt es doch von Anfang Dez in Brüssel ein Gap
Von ca 11,30 ist die Lücke bis hin zu 9,80 ca

Mir fällt es schwer mit den echten und unechten Gaps
hat dieses eine Anziehung?  

Wenn du jetzt die Dividende kürzt, dann hat das fatale Folgen für den Kurs von bpost. Jegliche Erholung wäre weg. Zudem würde sich das Management selber unglaubwürdig machen. Und es ist v.a. finanziell nicht erforderlich. Aber, last, but not least, wie du schon schreibst, wird der Staat auch auf die Div pochen. Daher rechne ich eher wieder mit einem Niveau von 1,31 EUR  

sollte die Aktie mE wieder weit über 15 Euro treiben .....bei 0,8-1 € sehe ich seriöse 12-13 Euro bis Ultimo 19 ...

Füße hoch und abwarten ...Schnäppchenkurse (alles unter 10 Euro )  scheinen langsam auszulaufen .....  

@11fred11
Die Lücke ist 11,330 bis 9,850 Tageschart.
Normalerweise (aus Erfahrung eh!) diese mega Gaps dienen als Wiederstand.
Aber es gibt eine noch größere Lücke bei 27,880 Eur, um die zu erreichen, muss die untere schliessen. : )


Ich erwarte jetzt ein bisschen Pause, Akkumulation (eine technische figure wie ein Pinnacle, oder eine Flagge oder noch besser wäre eine Tasse-mit-Griff .... letzendlich ist egal..) und wieder nach oben, richtung 11 Eur.

Hauptsache bleibt über die SMA100  und erriehct wieder die SMA200 ! Die sind die gute Zeichen, dass ich sehn möchte.  



@oranje2008
Bin deiner Meinung.
Allerdings sagen wir mal so: mit den Endergebnise 2018 war der Div. 2018 ok aber kaum abzudecken. Wenn die gesamte Zahlen nicht 100% stimmen, könnten die gezwungen sein etwas zu kürzen. Doch nicht aber wie jemand schreibt 0,7 bis 0,80.. das ist nach heutigem Stand völlig Quatsch.
Was sollen die mit den Köhlen nun tun? Kasse machen? Die Gehälter der Postboten und Paketzusteller haben schön ein bisschen erhöht... Also her damit!  LOL !



@Lalapo

Ich würde n Dividend und Kurs nicht mischen !


Man sollte ähnliche an Unternehmen schauen und vergleichen... das PER 2019 (Price/Ernings Verhältnis) ist für BPOST x8,61  .. für die Deu. POST ist x11,6 !  Stand Freitag.


Also EPS 2019 erwartet BPOST = 1,22  

1,22 x8,61 = 10,50 Eur

1,22 x11,60 = 14,15 Eur


Daher kann BPOST LOCKER bei 14,15 Eur stehen und hätte nur die gleiche "Multiple" der Deutsche Post.

Royal Mail hat ein PER 2019 von x9,25 .. also genau dazwischen.

BPOST kann einen Wert zwsichen 10,50 und 14,15 erreichen und wäre einfach wie die Wettbewerber bewertet... weder teuer noch günstiger.

Ich möchte mal hoffen, dass BPOST  ehr teuer wird ! und ein PER von x16 erreicht...  was ein Kurs von 19,50 wäre.
: )
Wo der Dividend liegt ist relativ...
Übrigens bei 14 Eur mit auch mit 0,8 Eur Dividend wäre das Yield von BPOST noch besser als das Yield von DPost ! 
Wenn man alles zusammen betrachtet, ist/wäre der Bereich 12-13 Eur vollkommen richtig für diese Aktie. Gute Rendite und noch günstig im Vergleich zu den Wettbewerbern.. das heisst könnte noch gefragt und gekauft werden.