RUBEAN - mit Softpos in die Zukunft _ Infothreat

Es gibt einen Threat zu Rubean - der ist aber inzwischen von Interessierte fast unlesbar - es sei denn mensch hat die Geduld unendlich viele Kurskommentierungen oder Ungeduldsbekundungen durchzusehen.

DESHALB hier: bei der Sache bleiben - News kann jede und jeder lesen.

zu Rubean in Stichworten:

Rubean ist eine kleine Softwarebutze (35-40 Angestellte), die in SoftPOS machen. Etwas ähnliches wie SumUp - nur direkt auf dem Handy ... sie adressieren insbesondere Händler

nur sehr knappe Stichworte (keine Zeit):
- Riesenzukunftsmarkt
- einer der wenig unabhängigen Anbietern mit einem umfassenden Lizenz- und Zugangsportfolio
- große Kunden sind schon Board (GP, Sparkasse, BBV, spanische Post)
- Umsätze kommen in 2024 in den break-even Bereich

Risiken:
- Wettbewerb ist hart
- Finanzierung bleibt herausfordernd (WA muss in 6/2024 zurückgeführt werden), für die Expansion wird man eine weitere KE brauchen.
- Kaum Liquidität im Markt

Das nur in aller Kürze - in diesem Threat bitte kein Gejammer über ausbleibende News oder ähnliches

Aktuell: Interessanterweise gab es gestern und heute etwas mehr Umsatz - und wenn in München 3000 Stücke gesucht werden - am Standort - könnte das schon ein Zeichen für irgendwas sein - könnte ...
 

Kursziel 8,50 Euro scheint für mich absolut realistisch. Mit den neu ausgegebenen Aktien nähert man sich langsam der 5 Mio Aktien Grenze und weitere KEs wurden in der Präsentation nciht ausgeschlossen.

bei 6 Euro wäre man damit kurz unter 30 Mio bewertet. bei 8,5 sogar mit etwa 40 Mio. die von Nuways angegebenen 50Tsd installtionen im Feld - Pielage sprach von "fast 60Tsd" - das ist gut - aber tatsächlich liegt hinter den eigenen Prognosen. damit scheinen mir die 2,5 Mio Jahresumsatz eher unwahrscheinlich.

Die vielen Gespräche, die Rubean führt sind gut. In LATAM hat man zumindest einen Ministart hingelegt. Kooperationen werden konkreter - zuletzt mit Verifon. Alles vielversprechend ...

Aber es gibt eben auch noch Unklarheiten: "Gespräche mit Apple" - naja dort können sie nur ein Teilgeschäft machen ... das wird deutlich weniger lukrativ sein. Dass Globalpay einen Mitbewerber kauft und damit einen firmeneigene Lösung anstrebt ist auch nicht gerade großartig. Die live-Präsentation der Terminals im Roundtable - naja ... Und dass man den großen Retailer, der seit 2 Jahren angekündigt ist - nun im 3 Quartal ankündigt - das müsste dann schon sehr schnell gehen.

wir schauen.  

ieren ...

aber hier schon mal ein hingucker. über XETRA hat sich jemand von einem 20K Paket getrennt.

Interessant ist, dass der Kurs dadurch nicht mehr in die Knie gegangen ist. Verabredet war das wohl auch nicht - dafür zu seltsame stückelungen (wobei - keine ahnung) - abgabe unter 6 auch bemerkenswert.

würde mal sagen höchster Tagesumsatz auf xetra in 2024 - tippe am ehesten auf einen ungeduldigen zeitgenossen.  

ja is so  

20000 Stücke weg weil das Management einfach inkompetent ist. Ja der war ungeduldig aber seit 5 Monaten gab es keinen neuen Kunden mehr ... strange  

ist ja ein infothreat ...

es gab in den letzten Monaten einige Neukunden. Eine Übersicht, kann sich jeder im oben verlinkten Roundtable verschaffen - siehe dazu auch die einordnenden Einlassungen.  

Neuer Partner...
https://www.linkedin.com/posts/...share&utm_medium=member_android  

sie hatten das ja schon am roundtable gesagt - neulich hatten sie auch schon eine neue laufende Lösung mit Verifone auf LinkIn gepostet.  

Kein neuer Partner aber eine schöne Auflistung mit wem Rubean zur Zeit kooperiert.
https://www.linkedin.com/posts/...share&utm_medium=member_android  

... im dritten Quartal den Einzelhändler präsentieren - das wird wohl nix mehr ;-)  

einerseits immer wieder gute aktionen - jetzt etwas bei Mastercard in NY auf einer Session dabei

https://web.cvent.com/event/...e:3e641531-8e44-4743-b8ed-aba9f9bb04d4

andererseits immer noch keine Meldung zur KE ... und das dritte Quartal ist auch ohne Einzelhandelsvermeldung verstrichen ...

bleibe dabei - werde aber nciht mehr aufstocken.  

https://www.linkedin.com/posts/...share&utm_medium=member_android
 

...letzte woche wieder auf m:access vorgestellt - diese lokale münchener kleinanlegerkonferenz ... vielleicht landet das ja auch irgendwann auf youtube ...
 

also: immer noch gespräche. das ist wohl gut.

aber: breakeven auf monatsbasis wieder verschoben - vom ende diesen jahres auf erstes halbjahr 2025 ... 60.000 installation laufen den eigenen ansprüchen hinterher. die ke scheint immer noch nicht platziert.

... es braucht alles geduld ... und immer etwas mehr ... ich bleibe dabei - aber kaufe nicht weiter nach ...  

1,28 mio.
also kann man sich mal wieder verabschieden von der unternehmenseigenen planung von 2,2- 2,5 mio in 2024. haben sie eigentlich jemals ihre umsatzprognosen eingehalten die letzten jahre?  

das finde ich auch etwas mau - aber war zu erwarten, nachdem sie zuletzt nur 60.000 Anschlüsse gemeldet hatten. Die sind mit ihren Erwartungen immer etwas zu optimistisch - auch wenn sie das Gegenteil meinen zu sagen. Auch die Meldung zu Südamerika war m.E. nicht so richtig belastbar. Dass die KE noch nicht vollzogen ist, finde ich offen gesprochen auch etwas seltsam. Naja. Bleibe dennoch dabei.  

Nuways geht weiterhin davon aus das rubean die 2,2-2,5mio erreichen. Müsste mal in der Vergangenheit kramen ob das immer so stark war...  

... wenn du kramst: interessant wäre, ob sie mit ihren einschätzungen richtig gelegen haben - die scheinen ja regelmäßig mit rubean zu sprechen ... bin gerade vollkommen ohne Zeit  

Also Q4 war tatsächlich sehr stark letztes Jahr.
Q1-Q3 2023 war der Umsatz knapp 0,6mio. Und in Summe des Jahres dann ~1mio. Sollte Q4 wieder doppelt so gut laufen wie 23 wären wir tatsächlich in der prognostizierten Range für 24. (2,2-2,5mio)  

habe mir noch mal die nuways präsi auf youtube angesehen. Mit Q+A.

So richtig schlau wird man nicht ... aber:

Deichmann und der Zahlungsdienstleister von ReWe wohl im Q3 dazugekommen.

MIt Investoren wird nach wir vor geredet ...

Installationen über 60Tsd etwas hinter den gesteckten Zielen hinterher...

In Südamerika habe man erste versuche im Feld und Nordamerika war man shcon mal...  

Meeting  

nun live. Jetzt wäre es interessant, wie sich die Anzahl der Anschlüsse entwickelt... Mir scheinen das noch alles sanfte Anfänge zu sein.

https://www.youtube.com/shorts/VscHbo_cFtY  

Ich verstehe zwar nicht was das genau bedeutet, aber scheint gut zu sein...
https://www.linkedin.com/posts/...share&utm_medium=member_android  

mir irgendein Sicherheitsstandard zu sein - oder? habe aber auch keine ahnung. das haben sie ja auch auf der letzten Präsentation - wie auch auf vorherigen sehr betont, wie gut sie zertifiziert seien. oder wie immer mensch das auch nennt.

leider aber immer noch nix vom strategischen Investor. ich glaube inzwischen, dass man sich wohl drauf einrichten muss, dass sie die stücke nicht für 6 euro platziert bekommen. gibt keinen grund das sonst so lange rauszuzögern ... aus meiner Sicht ....  

... diesmal immerhin für 10K ... Eigentlich ein gutes Zeichen wenn Insider kaufen - ein Geschmäkle bleibt, weil es eben immer nur Kleinstbeträge sind.

 

Mittig kauft noch mal ein paar hundert Stück. ich weiß nicht - wenn es Kurspflege sein soll ist es wirklich armseelig - sorry. so langsam dürfte das geld zur neige gehen. 10% der KE haben sie altaktionären angedient - das dürfte dann so 600Tsd in die Kassen gespült haben. Sie brauchen monatlich aber schon derzeit noch 200-300 Tsd on top (Schätzung bei 400 Tsd laufenden Kosten und 60 Tsd. Installationen im Feld) ... bis zum Jahresende reichte das Geld vorher noch - dann sollte break-even auf Monatsende erreicht sein, der ist nun auf nächstes Jahr verschoben. Ein paar Minikosten fallen in Südamerika an (Koop und Tantiemen) ... in München bleibt man auf Sparkurs - dennoch: ich vermute spätestens Januar/Februar muss frisches Geld da sein. Das könnte bedeuten, dass man bei den Verhandlungen mit dem Investor etwas unter Zugzwang gerät. Die werden um den Preis feilschen. Bin gespannt, was man durchsetzen kann.