Schaeffler unterbewertet!?

Aktien im derzeitigen Freefloat: 75 Millionen
+ Aktien nach 6 monatiger Sperrfist: 91 Millionen (ab 09.04.2016)
= gesamter Freefloat: 166 Millionen
Gestamzahlt der Aktien: 666 Millionen

Entsprichtig einem derzeitigen Börsenwert von 9,99 Milliarden.

KGV in etwa 9-10. 10-13% kontiniuierlicher Wachstum in den letzten 5 Jahren pro Jahr. KGV dürfte eher im Doppelten des derzeitigen Bereiches anzusiedeln sein.

Nahezu gesicherte Aufnahme in den SDAX am 21.12.2015

Ziemlich gute Aussichten hier, würde ich sagen.

Erste Kursziele liegen bei 17-18 Euro. Persönlich denke ich eher, dass durchaus höhere Ziele möglich sind.

PS. Die zweite Conti? (Ist mit einem Augenzwinkern zu betrachten). ;)  

sind vermutlich Shorteindeckungen. Dass die kommen würden, hatte ich schon gestern in #10251 geahnt.

 

https://www.finanznachrichten.de/...1-400-einzeltransaktionen-022.htm  

Kurse unter 4 Euro werden wir so schnell nicht wieder sehen. Wer vorgestern unter 4 verkauft hat - und das waren Aktien im Rekordvolumen, siehe #10271 - wird sich rückblickend in den Hintern beißen.

Außer die Verkäufer waren Profi-Fondsmanager, die für ihre Kunden "Verluste begrenzen". Profi-Fondsmanager arbeiten bekanntlich mit anderer Leute Geld, das schaden Verluste nur dem Image - und Provision gibt's eh immer....  

Danke für das aktuelle Update.

Siegfried Wolf (Schaeffler-Aufsichtsrat) hat vorgestern für knapp 1,91 Mio. Euro Schaeffler-Aktien gekauft, zum Kurs von 3,91 (Durchschnitt).

Ich hatte vorgestern ebenfalls für 3,89 Euro nachgekauft, siehe #10229  

Die würde ich nun auch haben wollen. Seufz.  

>4,18.

Dann kann das WE kommen.  

https://de.motor1.com/news/748163/preisfall-elektroautos-seit-2018/  

Die vorläufigen Zahlen für 2024 kamen am Markt nicht gut an, der Kurs der Schaeffler-Aktie ging massiv zurück. Am Freitag erholt er sich um +1,7% und steht aktuell bei knapp 4,10 €. Ist jetzt schon ein gutes Einstiegsniveau erreicht?
https://www.finanznachrichten.de/...ese-ueberraschung-was-nun-486.htm  

LOL. Der Autor schreibt, Schaeffler habe zurzeit 11% Dividendenrendite (falls es bei 45 Cents bleibt), rät aber, die Aktie zu "meiden". Wahrscheinlich findet er Schaeffler erst beim Kurs von 6 Euro wieder interessant, wenn die Dividendenrendite auf 7,5% gesunken ist.

Dazu sag ich: Buy low, sell high

(nicht umgekehrt)
 

Meine Meinung zu diesem Artikel von Herrn Rudolf Schneider:
Er schreibt "Vorerst sollten Anleger die Aktie weiterhin meiden."

D.h. er geht von weiteren fallenden Kursen aus und sieht das aktuelle Niveau als zu hoch an?
Oder wäre ein Einstieg erst ab 5 € "richtiger" ?

Ich hätte zumindest geschrieben:
"nach den aktuellen Gegebenheiten und dem deutlichem Kursfall wäre bei diesem Kurs eine erste kleinere Position sinnvoll.
Die Aktie sollte demnach in der Watchlist stehen da auch die Analysten Häuser entsprechend die Aktie als Halten empfohlen haben."  

Wir hatten den gleichen Gedanken...  

Im Anschluss der Presentation Pre-Close Call Q4 gestern durch Heiko Eber - Head of Investor Relation - kam im Rahmen Q&A unter Hinweis auf den stark angewachsenen Free Cash Flow die Frage nach einer der Dividendenzahlung auf. Eber sagte, dass dies im Aufgabengebiet des Vorstandes (nannte da direkt Klaus Rosenfeld) wäre, aber (wörtlich übersetzt) die Möglichkeit für eine angemessene Dividendenzahlung wirklich hoch ist.

Übrigens ist nicht nur die EBIT-Marge eine wichtige Kennzahl, auch der Free Cash-Flow sagt einiges über ein Unternehmen aus. Und daraus werden bekanntlich ja Dividenden bezahlt  

"angemessen" ist eine situationsbedingte Aussage, die somit jederzeit geschmälert werden kann.

Das könnten z.B. auch "nur" 0,16 sein.    

Er sagte wörtlich reasonable - das kann übersetzt vernünftig, vertretbar, berechtigt, passabel ... und einiges mehr heißen.

Jedenfalls ist es eine Ankündigung, dass wohl was geliefert wird.

Aufgrund des gemachten Zusammenschlusses der Unternehmen, denke ich die Dividende wird +- 0,30 € sein.
Das ist vertretbar, berücksichtig auch die derzeitige Lage und gibt beim jetzigen Kurs noch eine schöne Rendite.  

für die Information.

Wir werden es hoffentlich zu gegebener Zeit erfahren.  

 

mit einem Ex-Datum 26. April 2025 und Zahlungstermin 30. April 2025.

Allerdings steht da auch unter Angekündigt: "Geschätzt"

Keine Ahnung, ob diese Info seriös ist. Vielleicht nimmt Stock Events der Einfachheit halber die Zahl vom Vorjahr.

Zumindest optisch ist die Seite aber hübsch aufbereitet ;-)

https://stockevents.app/de/event/dividends/37725985

 

die Rede.

Auch in den beiden Vorjahren 2024 und 2023 lag die Dividende bei 45 Cents. 2022 lag sie sogar bei 50 Cents.

https://hauptversammlungs-termine.de/dividende-schaeffler/

 

von 45 Cent halte ich für zu Hoch gegriffen, es sind nun auch vile mehr Aktien im Umlauf.  

Das Wort zum Sonntag!
Schaeffler steht bei 4,08, ElringKlinger bei 4,8. Beide sind weitgehend in gleicher Branche tätig und bei beiden sind die Kurse derzeit ganz unten. Bis vor kurzem lag der Schaefflerkurs der letzten 3 Jahre immer höher als Elringklinger, der Kursverlauf wies eine höhere Konstanz aus. Kann der Ursprungszustand wieder erreicht werden? Voraussetzung wäre natürlich, dass Mobilität wieder stärker nahgefragt wird und insbesondere die Automobilbranche wächst. Dafür gibt es erste Anzeichen. Bei Schaeffler scheint sich der Bereich Industrial & Bearing wieder zu stabilisieren. Die beiden anderen Segmente sind gesund. Dazu kommt noch die Beseitigung der Integrationsschmerzen Vitesco. Eigentlich kein Problem, sollten es Einmalereignisse sein, der Jahresreport samt Ausblick werden es zeigen. Ich gehe davon aus. Wichtig sind m.E. auch Konjunkturzyklen der Branche, die oftmals im Bereich 7-11Jahre abliefen, d.h. in diesen Zyklen wechseln sich Hochs und Tiefs ab. Würde für die Automobilbranche bedeuten, dass spätestens ab 2026 ein neuer Trend hin zum neuen Hoch beginnt. Wie bereits geschrieben, bin ich bislang in ElringKlinger investiert. Man mag mich für verrückt halten und vielleicht verbrenne ich Geld, ich steige aber jetzt zusätzlich massiv bei Schaeffler ein. Gleiche Branche, klar, aber deshalb nicht weniger Erfolgsaussichten und großes Nachholpotential bei Schaeffler.  

Hier ein Vergleich der Langzeit-Charts von Elringklinger (blau) und Schaeffler (rot) seit dem Börsengang von Schaeffler im Jahr 2015.

Beide Aktien haben sich seitdem schlecht entwickelt. Die Verluste sind bei Elringklinger aber sogar noch größer. Die aktuellen Anstiege bei Elringklinger könnten daher auch nur ein Ausgleich sein für die deutliche Underperformance  in den letzten 1,5 Jahren.

Unter Value-Aspekten finde ich Schaeffler interessanter.

- Elringklinger hat eine Dividendenrendite von aktuell nur 3,1% (2024 wurden 15 Cent gezahlt). Bei Schaeffler liegt die Dividendenrendite aktuell bei 11% (2024 wurden 45 Cent bezahlt).

- Die Eigenkapitalrendite von Elringklinger lag 2023 bei 4,66%, Schaeffler kam 2023 auf 8,22% (Wert ist inzwischen wegen der Vitesco-Übernahmen kleiner geworden).

 

Produzier doch bitte mal diese Charts auf Basis 3 Jahre. Fakt ist, dass aktuell Schaeffler tiefer steh als ElringKlinger und das kommt bei Deinem aktuellen Chart überhaupt nicht rüber, ganz im Gegenteil.  

Auch in diesem Zeitfenster hat Elringklinger "unterperformt" gegenüber Schaeffler. Nur in den letzten Tagen nicht, weil Elringklinger deutlich stieg, während Schaeffler wegen der Gewinnwarnung nachgab.  

Danke! Dass Schaeffler besser performed hat als ElringKlinger sehe ich auch so, deshalb steige ich ja nach dem Rücksetzer wieder ein. Vermutlich interpretiere ich die Charts nicht richtig. Fakt ist, dass Schaeffler bei 4,08 steht und ElringKlinger bei 4,8 und das kommt bei den Charts nicht rüber, vermutlich weil sie auf Durchschnittswerten beruhen und "kleinere" aktuelle Entwicklungen noch nicht berücksichtigt sind. Ob aber Schaeffler auch in Zukunft besser performed muss sich zeigen. Hab ja früher schon mal gepostet, das ElringKlinger einen fixen Großauftrag von BMW für die neue E-Serie in der Tasche hat und deshalb bis 2030 mindestens von einer Verdoppelung des Umsatzes ausgeht, also +15% p.a. Und die Dividende finde ich persönlich  auch nicht so spannend zumal ich die Kapitalfreibeträge ohnehin ausschöpfe und auch keine Verluste in der gleichen Kapitalart habe, also 25% Abgeltungssteuer bezahlen muss. Dazu noch der Kursrückgang "ex Dividende".  

"Fakt ist, dass Schaeffler bei 4,08 steht und ElringKlinger bei 4,8 und das kommt bei den Charts nicht rüber"

Es handelt sich um einen Elringklinger-Chart, d.h. die Kurswerte am rechten Rand entsprechen den realen von Elringklinger.

Nachträglich habe ich dann (zum Vergleich der relativen Performance) die Schaeffler-WKN eingegeben. Der Chart wird dann so geniert, als hätten Elringkl. und Schaeffler vor drei Jahren den gleichen Kurs gehabt.

Elringklinger notierte im Februar 2022 tatsächlich bei 12 Euro. Aktuell notiert die Aktie bei 4,80, was 60% Minus entspricht.

Schaeffler hingegen stand im Februar 2022 lediglich bei 7,50 Euro. Aktuell seht Schaeffler bei 4,09, das entspricht 45,5% Minus (Im Chart "wird aber so getan", als hätte Schaeffler im Feb. 22 ebenfalls bei 12 Euro notiert.)

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FAZIT: Elringklinger steht im Vergleichschart deshalb tiefer, weil -60% mehr Verlust ist als die -45,5% bei Schaeffler (beides bezogen auf den Stand vor 3 J.).