Schaeffler unterbewertet!?

Aktien im derzeitigen Freefloat: 75 Millionen
+ Aktien nach 6 monatiger Sperrfist: 91 Millionen (ab 09.04.2016)
= gesamter Freefloat: 166 Millionen
Gestamzahlt der Aktien: 666 Millionen

Entsprichtig einem derzeitigen Börsenwert von 9,99 Milliarden.

KGV in etwa 9-10. 10-13% kontiniuierlicher Wachstum in den letzten 5 Jahren pro Jahr. KGV dürfte eher im Doppelten des derzeitigen Bereiches anzusiedeln sein.

Nahezu gesicherte Aufnahme in den SDAX am 21.12.2015

Ziemlich gute Aussichten hier, würde ich sagen.

Erste Kursziele liegen bei 17-18 Euro. Persönlich denke ich eher, dass durchaus höhere Ziele möglich sind.

PS. Die zweite Conti? (Ist mit einem Augenzwinkern zu betrachten). ;)  

Klaus und Georg wissen was hier los ist...  

….Milliarden Umsatz gibt es aktuell für ca. 4 Milliarden Euro. Wohlgemerkt, das Unternehmen erwirtschaftet auch in schlechten Zeiten EBIT. Die Kurse sind nicht wirklich nachvollziehbar; vielleicht wissen wirklich nur die „Schaefflers“ warum das so ist.


 

…. Schlusskurs über dem bisherigen Verlaufstief der Vortage (also heute nicht mit einbezogen). War der Test des Bodens, jetzt das 5. oder schon das 6. Mal? Ich habe irgendwie die Übersicht verloren ;-)
 

Vergleich zu seinem Gehalt kauft Klaus noch zu wenig...  

zur Abwechslung. Daher wohl auch der Kursanstieg seitdem.

https://www.ariva.de/news/...fler-auf-neutral-ziel-4-30-euro-11499027

UBS belässt Schaeffler auf 'Neutral' - Ziel 4,30 Euro

ZÜRICH (dpa-AFX Analyser) - Die Schweizer Großbank UBS hat die Einstufung für Schaeffler in einem Branchenausblick auf die Berichtssaison zum vierten Quartal auf "Neutral" mit einem Kursziel von 4,30 Euro belassen. Der Jahresausklang könnte etwas besser als befürchtet ausgefallen sein, schrieb Analyst Patrick Hummel in einer am Montag vorliegenden Studie. Einige Zahlen aus der Branche könnten positiv überraschend dank einer guten Nachfragetendenz. Im Zulieferbereich besserten sich die Perspektiven, doch hier sei es noch nicht an der Zeit, um zuversichtlicher zu werden

 

Stimmt, die Nachricht kam gestern und relativ früh. Positiv werte ich die Aussage definitiv nicht, zumal wir dann heute mit 4,33€ bereits den Zielkurs überschritten hätten. Es ist grundsätzlich einfach ein sehr komisches Marktverhalten bei Schaeffler, nahezu unberechenbar.  

Analyst ändert schnell seine Meinung.. Kenn ich von Telefonica Deutschland...  

Infos aus dem Thread, z. B. Rekordverkäufe von Volvo in #10138 und gehobener Ausblick bei Mercedes in #10172.
 

…auf XETRA war heute Tages-, Wochen- und Monatshoch!  

 

wieder im Xetra Orderbuch zu sehen ? Unzählige 11er und 218er Pakete..  

Schön zu sehen, dass die Schaeffler die 38- und die 50 Tage Linie gebrochen hat. Die 200 Tage Linie liegt aktuell bei ca. 5,18€. Sollte Sie die nächsten 3 Tage über der 50er bleiben und kursseitig sogar etwas steigen, wäre das mein nächstes Target, also 5,xx€.
 

"Der Vorstand hatte in Abstimmung mit dem Aufsichtsrat beschlossen, den Korridor für die jährliche Ausschüttung von bisher 30 bis 50 Prozent auf 40 bis 60 Prozent anzuheben und damit die Aktionäre zukünftig noch stärker am Unternehmensgewinn zu beteiligen."

Ist final natürlich abhängig vom Konzernergebnis.


https://www.schaeffler.com/de/medien/...ilung-details.jsp?id=88019584  

sind die Haupt-Aktionäre und die haben einen großen Teil der Verbindlichkeiten der Schaeffler AG übernommen und benötigen deshalb die Dividenden zu deren Rückzahlung und für Zinsen.
Der Korridor für die jährliche Ausschüttung von bisher 30 bis 50 Prozent auf 40 bis 60 Prozent anzuheben und damit die Aktionäre bzw Schaeffler Holding zu finanzieren.
 

Ich hoffe, die 4,50 ist jetzt nach hartem Ringen überwunden und es geht in Richtung 5 und darüber.  

Wochenschluss.  

- aber Free Cash Flow mit 360 Mio. € über Erwartung.

EQS-Adhoc: Schaeffler AG: EBIT-Marge vor Sondereffekten für das Jahr 2024 auf Basis vorläufiger Zahlen unterhalb des Konzernausblicks

EQS-Ad-hoc: Schaeffler AG / Schlagwort(e): Vorläufiges Ergebnis/Gewinnwarnung Schaeffler AG: EBIT-Marge vor Sondereffekten für das Jahr 2024 auf Basis vorläufiger Zahlen unterhalb des Konzernausblicks 21.01.2025 / 18:26 CET/CEST Veröffentlichung einer Insiderinformation nach Artikel 17 der Verordnung (EU) Nr. 596/2014, übermittelt durch EQS News - ein Service der EQS Group. Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

Veröffentlichung einer Insiderinformation gemäß Artikel 17 der Verordnung (EU) Nr. 596/2014  

Schaeffler AG: EBIT-Marge vor Sondereffekten für das Jahr 2024 auf Basis vorläufiger Zahlen unterhalb des Konzernausblicks

Herzogenaurach, den 21. Januar 2025 – Die Schaeffler AG (DE000SHA0019) veröffentlicht auf Basis vorläufiger, nicht geprüfter Zahlen die Ergebnisse für das Geschäftsjahr 2024. Demnach erhöhten sich die Umsatzerlöse 2024 auf 18,2 Mrd. EUR (GJ 2023: 16,3 Mrd. EUR; Prognose: deutliches Umsatzwachstum; Marktkonsens per 21. Oktober 2024: 18,5 Mrd. EUR). Treiber des Umsatzanstiegs war vor allem die Vollkonsolidierung von Vitesco Technologies ab dem vierten Quartal 2024.

Basierend auf den vorläufigen Zahlen wird die EBIT-Marge vor Sondereffekten der Schaeffler AG für 2024 bei voraussichtlich 4,5 % liegen (GJ 2023: 7,3 %; Prognose: 5 bis 8 %; Marktkonsens per 21. Oktober 2024: 6,3 %). Belastend wirkten sich im vierten Quartal insbesondere die schwache Ergebnisentwicklung der Sparte Bearings & Industrial Solutions sowie bei Vitesco Technologies aus. Vitesco Technologies wird dabei als Ganzes in der Segmentberichterstattung für das Jahr 2024 unter „Sonstige“ ausgewiesen.

Gleichzeitig übertraf die Schaeffler AG auf Basis der vorläufigen Zahlen beim Free Cash Flow vor Ein- und Auszahlungen für M&A-Aktivitäten mit rund 360 Mio. EUR (GJ 2023: 421 Mio. EUR; Prognose: 200 bis 300 Mio. EUR; Marktkonsens per 21. Oktober 2024: 274 Mio. EUR) die Erwartungen.

Die finalen Ergebnisse des abgelaufenen Geschäftsjahres 2024 sowie die Prognose für das laufende Geschäftsjahr 2025 wird die Schaeffler AG im Rahmen der Jahrespressekonferenz am 5. März 2025 veröffentlichen.

Quelle: Ariva  

https://www.ariva.de/news/...t-marge-vor-sondereffekten-fuer-11509211  

hatten, wenn ich mich recht entsinne, wegen der Vitesco-Übernahme mit einer stark einbrechenden Marge gerechnet.

Die erreichte EBIT-Marge von 4,5% (knapp unter der Prognose von 5 bis 8%) und der besser als erwartete Cash Flow von 360 Mio. Euro (Prognose: 200 bis 300 Mio. Euro) sind im schwierigen aktuellen Umfeld einigermaßen okay. Sollte für eine Dividendenzahlung Anfang Mai reichen.
 

Pessimisten? Wohl eher Realisten!

Die heutige Meldung hat meine Prognosen sowas von bestätigt!

Die ohnehin schon desaströse EBIT-Marge von nur noch 4,5% versteht sich VOR SONDEREFFEKTEN!!!

Du darfst davon ausgehen, dass die zu einem miserablen Zeitpunkt durchgeführte Fusion zu erheblichen negativen Einmaleffekten aus der Vitesco-Zugangsbewertung geführt hat.

Schaeffler hat Vitesco schlicht um mindestens 40 € pro Aktie zu teuer gekauft!
Nachdem der Marktwert der Vitesco Aktie zum Verschmelzungstermin 01.10.24 bei nur noch 50% des Barangebots stand, hat Schaeffler binnen 10 Monaten jede Menge Cash sinnlos verbrannt!
Super Leistung des Managements! Super Timing bei der Übernahme.

Aber kann einen eigentlich auch nicht verwundern, wenn man sich die Directors Dealings des Vorstands der letzten Jahre ansieht.

Die sind grottenschlechte Aktionäre und können von Glück reden, dass sie millionenschwere Managementgehälter beziehen, so dass sie sich die immensen Aktienverluste im Depot locker leisten können. Bei den übrigen Minderheitsaktionäre indes schlägt die desaströse Kursentwicklung im Depot voll durch.

Liebe Frieda, du hast hier bereits zu Kursen über 6 EUR zum Einstieg getrommelt... Seither ist der Kurs mehr als 30% gefallen...

So schlau deine Empfehlungen und Kommentare hier auch daherkamen, sie waren genauso grottig getimet wie die Vitesco Übernahme durch das Management.

Es geht hier nicht um Optimismus oder Pessimismus, sondern schlicht im fehlenden Realismus!

Du darfst davon ausgehen, dass ich mich seit mehr als 10 Jahren intensiv mit dem Unternehmen Schaeffler beschäftige und nicht leichtfertig eine negative Prognose zur Vitesco-Übernahme und den bilanziellen Folgen abgegeben habe.

Es sollte dich nicht überraschen, wenn Schaefflers Konzernabschluss 2024 nach Sondereffekten lediglich eine schwarze Null oder gar einen Konzernjahresfehlbetrag ausweist.

Das kommt eben davon, wenn man einen 50% überhöhten Kaufpreis für eine von Conti aussortierte Resterampe bezahlt hat.

Wenn Schaeffler dennoch eine Dividende zahlt, dann aus der Substanz und mit Sicherheit in stark gekürzter Form. Exakt wie von mir prognostiziert. Sprich, diese Gewinnwarnung war für jeden einigermaßen realistisch auf Vitesco blickenden Aktionär absehbar!
 

Aktionäre haben aber davon profitiert,  die bekamen ja Vitesco irgendwann dazu. Und wer ist Großaktionär bei Conti ....  

2024 ist Vergangenheit. Bleibt zu hoffen, dass die ach so schlaue Börse eher die Zukunft bewertet. Welche Meinungen zu Schaeffler mit Vitesco in der Zukunft gibt es hier? Interessiert mehr als Ebit +/- o,5%.  

es stimmt, dass ich die Absatzkrise wegen der gestrichen E-Auto-Kaufprämie unterschätzt habe. Auch hatte ich bei Industrie/Bearings mit stabileren Ergebnissen gerechnet. Dass die hohen Energiepreise infolge der Russlandsanktionen der deutschen Wirtschaft schaden, war zwar zu befürchten, nicht aber, dass sie eine hartnäckige Rezession auslösen - samt Exodus energieintensiver Industriezweige, teils in Richtung USA.

Ich stimme allerdings auch navlover zu, dass die Börse sich vor allem dafür interessiert, was in 6 Monaten sein wird. Wenn die neue Regierung in D. die E-Autokaufförderung wiederbelebt, was ja bereits im Gespräch ist, und bei der EU durchsetzen kann, dass (nur) in D. Prämien beim Kauf deutscher E-Autos gezahlt werden können, sieht die Sache schon wieder besser aus.

Und wenn Trump "wie versprochen" innerhalb von 100 Tage den Ukrainekrieg beendet, könnte auch einige Russlandsanktionen fallen, und Energie wird in D. wieder billiger. Womöglich geht dann sogar die intakte Röhre von Nordstream2 in Betrieb.

Schaeffler hat ja auch noch den Vorteil der starken Ersatzteilsparte, die umso besser verdient, je schlechter das Neuwagengeschäft läuft. Das bildet einen gewissen Puffer.

Ich stimme dir zu, dass die überteuerte Vitesco-Übernahme ein Fehlgriff war. Haben auch Rosenfeld und Co. die sich anbahnende Krise nicht kommen sehen (schlechtes "Timing")? Vielleicht denkt das Management auch langfristiger. Strategisch war es sicherlich nützlich, die bei Vitesco starke E-Technologie in den Schaeffler-Konzern zu integrieren. Denn zumindest die EU wird beim Trommeln für E-Autos nicht nachgeben, trotz Trumps gestriges "Drill, baby, drill!".  

… sind die Zahlen nun zu einem Zeitpunkt gekommen, den wahrscheinlich keiner auf dem Zettel hatte. Gottseidank nachbörslich, denn es könnte durchaus sein, das die „Flüsterschätzungen“ von einem noch schlechteren Ergebnis ausgingen. Spätestens wenn die UBS ihre Aussichten/Stellungnahme präsentiert, werden wir es wissen. Ein bisschen schade finde ich es, dass es charttechnisch Hoffnung gab, die aktuell (Bruch von mehreren relevanten Linien; wird sich morgen zeigen) zerstört sind.

Für 2025 sehe ich Chancen… aber leider auch immer noch Risiken, die im Moment aus meiner Sicht eindeutig überwiegen.  

ich bin auch der Meinung, dass Vitesco Schaeffler noch länger schwerer im Magen liegen wird als gedacht. Es ist schon erstaunlich zu sehen, mit welcher Hartnäckigkeit sich Investoren eine Situation manchmal
schönreden und sich an, von weit hergeholten Strohhalmen festklammern obwohl belastende Faktoren ganz deutlich ersichtlich sind.