Hensoldt AG - Thread!

für heute nicht gut aus - droht wieder € 29,5 - 29,7 ??  

Montag bei 29,72 gedreht  

den Chart achten  . 200 TAge LInie bei € 28,81  

Dazu, wie gut das Geschäft von HENSOLDT mit dem von der früheren Tellumat entwickelten UAV Astus läuft, war in den letzten Monaten eigentlich nichts zu hören. Ich hätte schon gedacht, dass die Fähigkeiten von Astus auch in der Ukraine gefragt sein könnten - aber das wurde bestimmt auch geprüft. Wer es noch nicht kennt, hier ist für Interessierte das Datenblatt:

https://dam.hensoldt.net/m/2eef2c043c7a016/...SOLDT-ASTUS-English.pdf

Dass ich jetzt auf Flightradar24 einen augenscheinlichen Flugversuch eines "Hensoldt Astus II UAS" bemerkt habe fand ich spannend, weil mir nicht bekannt war, dass an einer Weiterentwicklung gearbeitet wird. Ich verlinke einen Screenshot anbei, falls der Eintrag hinter eine Paywall rutscht. Das ist auf jeden Fall ein spannender Markt, aber natürlich auch sehr umkämpft.  

Auf Twitter wurde ein aktuelles Konzept zum Aufbau des geplanten Systems für den Nah- und Nächstbereichsschutz geteilt. Ob das schon finalisiert ist weiß ich leider nicht. Interessant ist aber, dass HENSOLDT-Technik für die primäre Sensorik, Freund-Feind-Erkennung, Zielverfolgung und Selbstschutz vorgeschlagen sind.

Quelle: https://twitter.com/W_Geiger_373/status/1694748949414834560/photo/2  

An die Fachleute hier:
hab ich es richtig im Kopf, dass Hensoldt auch Komponenten an das IRIS-T System zuliefert ?

Das bewährt sich ja erwiesenermaßen ausgezeichnet in der Praxis, da wird es Folgeorders weltweit hageln.
https://newsukraine.rbc.ua/news/...oduction-of-iris-t-1693914561.html  

Da hast du Recht, HENSOLDT liefert das TRML-4D-Radar für das IRIS-T-SLM-System. Darüber hinaus können optional auch Passivradar-Systeme von HENSOLDT integriert werden: https://www.diehl.com/defence/de/...bodengebundenen-luftverteidigung/

Die Ukraine hat sogar zusätzliche TRML-4D-Radare bezogen um den Luftraum aufzuklären: https://esut.de/2023/05/meldungen/42082/...-die-luftraumueberwachung/

Dadurch, dass HENSOLDT mit höheren Stückzahlen kalkuliert und die Produktionskapazitäten erhöht hat, verbessert sich auch die Marge erheblich.  

Danke für die Bestätigung und Ergänzung !

Passend dazu kommt der nächste Auftrag aus dem Baltikum...

https://www.n-tv.de/politik/...hes-IRIS-T-System-article24388267.html
 

HENSOLDT mit deutlichem Umsatzwachstum im Kerngeschäft im dritten Quartal 2023 weiter auf Wachstumskurs
https://investors.hensoldt.net/de/news/...6e8-4e8e-ac2c-df4b20033f1e/  

Rüstungskonzern Hensoldt mit starkem Wachstum im Kerngeschäft
https://www.ariva.de/news/...ensoldt-mit-starkem-wachstum-im-11044363  

Im aktuellen Marktumfeld werden Unternehmen auch bei kleineren Enttäuschungen hart abgestraft. Aufgefallen ist mir, dass in vier der letzten vier Quartale die Ergebnisse von HENSOLDT unterhalb der Analystenschätzungen lagen - das ist schon ärgerlich, aber irgendwann sollten die Analysten auch ihre Modelle anpassen. Der im Jahresvergleich sinkende Auftragseingang hat vielen sicher nicht gefallen, vor allem da die Erklärungen der langen Vorlaufzeiten für Aufträge aus dem Sondervermögen immer weniger greifen. Jetzt kann man sich in den nächsten Tagen wohl auf die neuen Ratings gefasst machen und wahrscheinlich wird das Kursziel eher sinken als steigen. Und ich rechne leider auch eher mit "Hold" als "Buy"-Ratings.  Eine Gegenrede ist sehr willkommen!

Es gab neben dem Webcast übrigens heute auch ein kurzes Interview mit dem CFO, aber weder im Webcast noch im verlinkten Clip gab es für mich überraschende Infos.

https://www.youtube-nocookie.com/embed/Z83WdPxqqfI?si=5fS5bB93TETz0Sce

Mit der Arbeit des CEO Thomas Müller bin ich insgesamt sehr zufrieden. Mit Jahresbeginn 2024 wird der ausgewählte Nachfolger Oliver Dörre an den Start gehen and ab dem 01.04. als CEO übernehmen - das wird auch eine spannende Zeit.  

Test des Tiefs von gestern 25,55 ?????  

das dauert wieder  . 25,52 war gestern morgen das TIEF  

Anknüpfend an #1437 freue ich mich immerhin bei der Deutschen Bank falsch gelegen zu haben: Buy-Rating, Kursziel unverändert

https://www.finanznachrichten.de/...ch-stuft-hensoldt-auf-buy-322.htm  

Hensoldt bereitet sich auf eine Kapitalerhöhung von bis zu zehn Prozent des Grundkapitals, voraussichtlich aus genehmigtem Kapital mit vereinfachtem Bezugsrechtsausschluss vor, und laut eigenen Angaben Kenntnis davon, dass die Bundesrepublik Deutschland, die an der Hensoldt aus sicherheitspolitischen Interessen 25,1 Prozent der Aktien hält, in diesem Zusammenhang ebenfalls mit Vorbereitungen begonnen hat, um sich an der möglichen Kapitalerhöhung in quotenwahrender Höhe zu beteiligen.

   HENSOLDT AG Inhaber-Aktien o.N.26,72 €0,15 %

vor 25 MinKurznachricht

Hensoldt bestätigt Vorbereitung einer möglichen Kapitalerhöhung zur teilweisen Refinanzierung einer Brückenfinanzierung für den potenziellen Erwerb von ESG Elektroniksystem- und Logistik-GmbH, über den derzeit exklusiv verhandelt wird.

 

https://www.boerse.de/nachrichten/...lichen-Kapitalerhoehung/35467773  

Zum Einen: Da hat sich HENSOLDT meiner Meinung nach ein gutes Übernahmeziel ausgesucht, ESG passt prima zu HENSOLDT.

Zum anderen: Über die Kapitalerhöhung freue ich mich nicht. Wenn es nur um eine Brückenfinanzierung geht, warum löst man das nicht über eine Wandelanleihe - wie bei Rheinmetall? Für mich riecht es danach, dass institutionelle Investoren und die beiden Ankerinvestoren junge Aktien beziehen können und vor allem Kleinanleger verwässert werden.  

morgen wird geshortet ???? erste Zielmarke 25,50 - 25,60 ??!!! wors case  24,66 - 25,12  

Für den Kurs bedeutet das voraussichtlich kurzfristig nichts Gutes. Ggf. erfolgt die Kapitalerhöhung dann mit Bezugsrechtausschluss für den Freefloat, was dann einer Verwässerung gleichkommt. Das ist nicht schön.  Bleibt abzuwarten, wie Hensoldt das abwickeln will. Der Bund prüft ja schon mal die Vermeidung der Verwässerung voraussichtlich als Bezugsrechtberechtigter. Als Anker-Aktionär steht er aber in einer anderen Position als wir "kleinen Fische".

Ich habe in meiner Börsen-Karriere schon viele Kapitalerhöhungen gesunder! Unternehmen mitgemacht. Sehr häufig bieten sich bei übertriebenen Kurseinbrüchen nach der Meldung gute Kaufgelegenheiten. Langfristige Investoren lächeln dann müde über die oft aufkommende Panik, wenn der Kurs 10-15% einknickt. Der erfolgreiche Abschluss und die Integration guter Zukäufe zahlt sich nämlich am langen Ende in der Regel für die treuen Aktionäre aus. Das soll aber nun keine Empfehlung für Kauf/Verkauf sein!  

Gibt eine Übernahme neuen Schub?
https://www.wallstreet-online.de/nachricht/...-aktie-uebernahme-schub  

Hensoldt ist ohnehin mit einem KGV von 23 sportlich bewertet, da ist eine Kapitalerhöhung natürlich Gift. Ich wundere mich, dass Hensoldt nicht deutlich stärker fällt (dass die Aktie nur so wenig gefallen ist, müsste man fast schon als Kaufsignal werten).

Ich bleibe an der Seitenlinie - mit der KE drängt sich Hensoldt momentan nicht für einen Kauf auf.  

ESG ist ja nicht börsennotiert, also ist es nicht so leicht etwas über das Unternehmen in Erfahrung zu bringen. Ich habe mal bei NorthData geschaut welche Infos öffentlich einsehbar sind: https://www.northdata.de/...nd+Logistik-GmbH,+M%C3%BCnchen/HRB+219422

Der Umsatz war im Zeitraum für den Daten vorliegen zuletzt rückläufig (Disclaimer: Das war fairerweise jedoch auch zur Hochzeit von Corona) und fünf der sieben Jahre für die Daten vorliegen wiesen einen Jahresfehlbetrag aus. Das wird wohlder Grund sein, warum die Eigentümer sich bereitwillig vom Unternehmen trennen wollen. Mehr als 50 Prozent des Umsatzes gingen zuletzt für Personalaufwendungen drauf. Zum Vergleich: Rohde und Schwarz wiesen bei Northdata zuletzt 37 Prozent vom Umsatz für Personalaufwendungen aus. Für HENSOLDT habe ich auf die schnelle keine Vergleichszahlen gefunden.

Hoffentlich kann HENSOLDT einen guten Deal raushandeln.  

Übers Unternehmensregister kann jeder auf alle offengelegten Jahresabschlüsse der ESG frei zugreifen (vorhanden bis einschließlich 2021). Als große Kapitalgesellschaft müssen sie recht umfangreich berichten. Ggf. hat der Bund als einer der Hensoldt-Hauptaktionäre da auch nicht unwesentlichen Anteil dran, einen Erwerb zu prüfen. Bin gespannt, wie es weitergeht.  

Wie es aussieht plant Österreich im Rahmen der ESSI jeweils vier IRIS-T-SLS und -SLM Einheiten zu beschaffen mit jeweils 3 Launchern. Wenn sie beim kampferprobten System bleiben bedeutet das für HENSOLDT, dass im nächsten Jahr vier TRML-4D-Radare bezogen werden. Inwiefern HENSOLDT-Technik sich darüber hinaus im IRIS-T-SLS-System wiederfindet kann ich nicht beurteilen.

https://www.kleinezeitung.at/politik/innenpolitik/...hr-gemeinsam-mit  

25,82 - 26