Ich habe eine eigenen Analyse zu Seagate gemacht, hier nur kurz die Eckdaten:
Geschäftsmodell / Burggraben:
Seagate Technology ist einer der führenden Hersteller von Festplatten und Cloudspeichern
Unternehmenszahlen:
Geschäftserfolg: Wachstum Revenues 10,7 Mrd$ (1J: +1,6%; 5J: + -0,8%), Profit Marge 12,3%
Risiken:
Langfristiger Geschäftserfolg: sinkende R&D-Aufwendungen, Capex zu Abschreibungen positiv, das Unternehmen glaubt wohl an eine positive Zukunft; EK Abbau auf 0,6 Mrd $ (!), EK-Quote bei schwachen 7,3%; negativer Substanzwert -0,6 Mrd $, die negative SW-Quote zerstört den letzten positiven Rest der EK-Quote; Current Ratio als Liquiditätsthema bei 1,3 ebenfalls unter Zielwert.
Beteiligung der Aktionäre: Dividendenvolumen 0,6 Mrd$, Diluted Shares Outstanding sinkend, Free Cashflow bei 1,1 Mrd$, allerdings mit schwacher Perfomance in den vergangenen Jahren, Payout Ratio bei 57,5%
Ist das Unternehmen den Preis wert?
Kursentwicklung auf Jahressicht 59,8%;Multiples: KGV 18,1; KCV 21,0; EV/EBITDA 16,1; Dividendenrendite 2,7%, insgesamt eher moderat bewertet
Cash Conversion Rate mit 0,9 nur ok
Mein Fazit:
Für mich zu geringe Chancen bei erheblichen Risiken, ich lasse die Finger weg
Die volle Analyse inklusive aller Grafiken, Tendenzen und Erklärung des Ansatzes findet ihr unter
Auf meinem Kanal Money in the Box findet Ihre weitere Analysen
|
Thread abonnieren
